خانه > کالج کدام بروکر > انواع کارگزاری های فارکس + در فارکس چند نوع کارگزاری وجود دارد؟

انواع کارگزاری های فارکس + در فارکس چند نوع کارگزاری وجود دارد؟

مهم نیست در فارکس چه معامله‌ای می‌کنید، فقط از طریق یک کارگزاری یا بروکر می‌توانید به بازارهای مالی دسترسی داشته باشید، زیرا آن‌ها فعالان بازار خرده‌فروشی فارکس را به ارائه‌دهندگان نقدینگی مرتبط می‌کنند. برای این منظور، 3 نوع کارگزاری وجود دارد: بروکر A-Book و B-Book و  C-Book. اکثر کارگزاری‌های معروف فارکس، از ترکیبی از هر دو مدل استفاده می‌کنند، اما ضروری است که بدانید هر کدام چگونه کار می‌کند و برای شما به عنوان یک معامله‌گر چه معنایی دارند. در ادامه به هر سه مورد بیشتر می‌پردازیم و تفاوت‌های آن‌ها را بررسی خواهیم کرد.

انواع کارگزاری در فارکس

در ابتدا قبل از اینکه این مقاله را مطالعه کنید، اگر در حال یادگیری فارکس هستید و نیاز به یک آموزش کامل دارید، توصیه می‌کنیم وارد صفحه آموزش فارکس شوید.

بروکر A-Book چیست؟

یک بروکر A-Book بر اساس مدلی که “میز بدون معامله” نامیده می‌شود، کار می کند. این بدان معناست که وقتی برای معامله یک جفت ارز، مثلا GBP/USD، سفارش می‌دهید، بروکر سفارش شما را به یک ارائه‌دهنده نقدینگی، مانند یک بانک می فرستد. این ارائه‌دهنده نقدینگی، تجارت شما را با معامله طرف مقابل مطابقت می‌دهد.

فرآیند A-Book در واقع همان نقش دلالی سنتی یا به نوعی تسهیل‌کننده معاملات است. آن‌ها از طریق حساب‌های STP (پردازش مستقیم) یا ECN (شبکه ارتباط الکترونیکی) یک ارتباط مستقیم و قابل اعتماد با بازار جهانی فارکس را به شما پیشنهاد می‌کنند.

بروکر نوع a-book
یک بروکر A-Book بر اساس مدلی که میز بدون معامله نامیده می‌شود، کار می کند.

حساب‌های ECN سفارش‌های شما را مستقیماً به بازار بین بانکی هدایت می‌کنند، جایی که سفارش‌ها تکمیل می‌شوند. از سوی دیگر، یک حساب STP اغلب بیش از یک ارائه‌دهنده نقدینگی دارد. این ارائه‌دهندگان می‌توانند سایر بازارهای بین بانکی، کارگزاران STP یا حتی سایر کارگزاران ECN باشند.

معاملات در بروکر A-Book چگونه است؟

برای مثال شما تصمیم می‌گیرید GBP/USD بخرید و سفارش خود را با در یک کارگزار A-Book ثبت می‌کنید. کارگزاری سفارش شما را به یک تامین‌کننده نقدینگی ارسال می‌کند، که آن هم یکی دیگر از تریدرها را می‌یابد که می‌خواهد همان جفت ارز را بفروشد. بنابراین سفارش شما مطابقت دارد و معامله انجام می‌شود. معمولاً بروکر آ بوک این کار را با اسپردهای پیشنهادی و درخواستی نسبتاً رقابتی انجام می‌دهد.

برای مطالعه بیشتر راجب بخش پایه فارکس می‌توانید به مقاله آموزش مقدماتی فارکس مراجعه کنید.

مزایا و معایب بروکر A-Book

بروکر A-Book مزایا و معایب زیادی دارد که در ادامه به صورت کامل این مزایا و معایب را بررسی خواهیم کرد:

مزایای بروکر A-Book

در ادامه مزایای بروکر A-Book را بررسی خواهیم کرد:

  • شفافیت: دستورات به بازار بین بانکی منتقل می‌شوند و وضوح اجرا را فراهم می‌کنند.
  • بدون تضاد منافع: کارگزاران از حجم تجارت سود می برند، نه از زیان معاملات، و همسو کردن منافع خود با معامله گران.
  • اجرای بازار: سفارشات با بهترین نرخ ممکن در بازار انجام می شود و قیمت منصفانه را تضمین می کند.

معایب بروکر A-Book

از معایب بروکر A-Book، می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

  • اسپرد متغیر: اسپرد می‌تواند به طور قابل توجهی در طول رویدادهای خبری مهم یا نقدینگی کم افزایش یابد و هزینه‌های معاملاتی را به طور غیرمنتظره‌ای افزایش دهد.
  • کارمزد کمیسیون: معامله‌گران خرده فروشی ممکن است مجبور به پرداخت کمیسیون هم شوند که هزینه هر معامله را افزایش می‌دهد.
  • خطا: ممکن است بهترین قیمت در دسترس نباشد و سفارشات با قیمتی کمی متفاوت از آنچه انتظار می‌رفت تکمیل شوند.
در بروکر A-Book شما دسترسی مستقیم به بازار بدون دخالت بروکر را دارید، اما در B-Book داخلی‌سازی وجود دارد و بروکر به عنوان طرف مقابل معامله‌گر است. در حالی که بروکر C-Book بهترین ویژگی‌های کارگزاران A-Book و B-Book را با هم ترکیب می‌کند.

بروکر B-Book چیست؟

هنگام انجام معامله از طریق یک بروکر B-Book، دیگر بانک یا ارائه‌دهنده نقدینگی را فراموش کنید، زیرا خود بروکر مستقیماً طرف مقابل شما است.

بروکر نوع b-book
هنگام انجام معامله از طریق یک بروکر B-Book، دیگر بانک یا ارائه‌دهنده نقدینگی را فراموش کنید، زیرا خود بروکر مستقیماً طرف مقابل شما است.

بنابراین، یک کارگزار فارکس B-Book را می توان به عنوان یک بازار ساز توصیف کرد که مسئول اجرا و پرداخت مابه‌التفاوت (زیان یا سود) به مشتریان خود است.

معاملات در بروکر B-Book چگونه است؟

برای مثال شما سفارش خرید GBP/USD را با یک کارگزار B-Book آغاز می‌کنید. کارگزاری در طرف مخالف است و معامله در سیستم بروکر انجام می‌شود. برخی افراد می‌گویند که این مدل اجرا باعث ایجاد تضاد بین مشتری و بروکر می‌شود.

مزایا و معایب بروکر B-Book

در این بخش به صورت کامل به برررسی مزایا و معایب بروکر B-Book خواهیم پرداخت:

مزایای بروکر B-Book

این بروکر نیز دارای مزایایی است که در زیر آن را بررسی کرده‌ایم:

  • اسپردهای ثابت: این بروکرها اغلب اسپردهای ثابت را ارائه می‌دهند که می‌تواند در شرایط نوسان بازار سودمند باشد.
  • واریزی کمتر: کارگزاران B-Book معمولاً حداقل الزامات سپرده را ارائه می‌دهند که باعث می‌شود معامله‌گران بیشتری را جذب کنند.
  • اجرای فوری: معاملات اغلب به صورت آنی انجام می‌شوند و زمان انتظار برای تکمیل سفارشات را کاهش می‌دهند.

معایب بروکر B-Book

برخی از معایب بروکر B-Book شامل موارد زیر است:

  • تضاد منافع: تضاد بالقوه وجود دارد زیرا این بروکرها تنها زمانی سود می‌برند که معامله‌گران ضرر کنند.
  • ریسک دستکاری قیمت: زیرا بروکر اجرا و قیمت‌گذاری را کنترل می‌کند.
  • محدودیت‌های سودآوری: معامله‌گران بسیار سودآور ممکن است ناگهان دچار ضرر بی‌دلیل شوند، زیرا می‌توانند به عنوان خطری برای سودآوری کارگزاری تلقی شوند.

بروکر C-Book چیست؟

C-Book یا “هایبرید” اصطلاحی است که اغلب برای اشاره به تکنیک مدیریت ریسک با ترکیب بروکر A یا B استفاده می‌شود. این بروکرها می‌توانند ریسک را تا حدی پوشش دهند تا ضرر احتمالی را کاهش دهند، اما آن را به طور کامل از بین نمی‌برند و در عوض، ریسک باقیمانده را به امید سود بردن از حرکات بازار، مدیریت می‌کنند.

در واقع برای جلوگیری از کاستی‌های بروکرهای A-Book و B-Book، یک مدل ترکیبی یا هایبرید که به C-Book معروف است، به وجود آمد. به این معنی که کارگزاری معاملات کوچک را در بستر خود انجام می‎دهد، در حالی که تراکنش‌های بزرگ را به تامین‌کننده نقدینگی متصل می‌کند.

بروکر نوع c-book
برای جلوگیری از کاستی‌های بروکرهای A-Book و B-Book، مدل C-Book به وجود آمد.

در دنیای معاملات فارکس، بروکر C-Book به عنوان یک دسته منحصر به فرد که ویژگی‌های کارگزاران A-Book و B-Book را با هم ترکیب می کنند، شناخته می‌شوند. این بروکر با استفاده از سیستم‌های پیچیده مدیریت ریسک، به طور موثر بین معامله‌گران سودآور و پر ریسک تمایز قائل می‌شود و آن‌ها را از قرار گرفتن در معرض ریسک محافظت می‌کند و به طور بالقوه از طیف متنوعی از معاملات سود ببرند.

معاملات در بروکر C-Book چگونه است؟

بروکر C-Book بر روی یک مدل ترکیبی کار می‌کند که بهترین ویژگی‌های کارگزاران A-Book و B-Book را ترکیب می‌کند. برای معاملات خاص، معامله‌گران از دسترسی مستقیم به بازار، مشابه آنچه کارگزاران A-Book ارائه می دهند، لذت می‌برند. این بدان معنی است که سفارشات آن‌ها مستقیماً به ارائه‌دهندگان نقدینگی ارسال می‌شود و شفافیت و اسپردهای محدودتر را تضمین می‌کند. از سوی دیگر، بروکرهای C-Book مانند بروکرهای B-Book، در طرف مقابل برخی از تریدرها قرار می‌گیرند و باعث  اجرای فوری و اسپرد ثابت می‌شوند.

یکی از ویژگی‌های کلیدی بروکر سی بوک این است که ریسک بازار معاملات مشتریان خود را به عهده می‌گیرد. این بدان معناست که وقتی مشتری از معامله سود می‌برد، کارگزاری سی بوک متحمل ضرر می‌شود و زمانی که مشتری با ضرر مواجه می‌شود، بروکر C-Book سود می‌برد. البته این می‌تواند منجر به تضاد منافع احتمالی شود، زیرا سودآوری بروکر ممکن است تحت تاثیر عملکرد معاملاتی مشتریانش قرار گیرد.

علاوه بر این، بروکرهای C-Book اغلب انواع حساب‌ها و شرایط معاملاتی مختلفی را برای برآوردن نیازهای متنوع مشتریان خود ارائه می‌دهند. آن‌ها ممکن است لوریج، اسپردها و اندازه حساب‌های مختلفی را برای تطبیق معامله‌گران با تحمل ریسک و استراتژی‌های معاملاتی متفاوت ارائه دهند. از آنجایی که بروکر C-Book به عنوان طرف مقابل معاملات مشتریان خود عمل می‌کند، معمولاً سود خود را از اسپردها، کمیسیون‌ها و کارمزدهای دریافت‌شده در هر معامله به دست می‌آورد.

تفاوت بروکر A-Book و B-Book

اگر می‌خواهید به طور دقیق بدانید که بروکر A-Book و B-Book چه تفاوتی با هم دارند، بهتر است ادامه مطلب را بخوانید:

ویژگی های کلیدی A-Book Brokers:

  • دسترسی مستقیم به بازار بدون دخالت بروکر؛
  • قیمت‌گذاری و اجرای شفاف:
  • تطابق معاملات مشتری با ارائه‌دهندگان نقدینگی؛
  • هیچ ریسکی برای کارگزاری وجود ندارد، زیرا آن‌ها سفارشات مشتری را منتقل می کنند.

ویژگی های کلیدی B-Book Brokers:

  • داخلی‌سازی معاملات مشتری و کارکرد بروکر به عنوان طرف مقابل؛
  • تضاد منافع احتمالی بروکر و تریدر به دلیل سود ناشی از زیان مشتری؛
  • انعطاف پذیری در تنظیم اسپرد داخلی قیمت و شرایط اجرا؛
  • استراتژی‌های پوشش ریسک برای مدیریت مواجهه با ریسک.

آنچه در مقاله انواع کارگزاری های فارکس خواندیم:

در دنیای همیشه در حال تغییر معاملات فارکس، دانستن تفاوت بین بروکرهای A-Book و B-Book به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا انتخاب درست‌تری داشته باشند. ما در این مقاله به معرفی کامل انواع بروکرها پرداختیم و تفاوت آن‌ها را با هم بررسی کردیم. با خواندن این مطلب می‌توانید تصمیم بگیرید که کدام بروکر برای شما بهتر است.

مهران دهقان
من مهران دهقان متولد ۲۲ خرداد ۱۳۷۹، دارای مدرک کارشناسی مترجمی زبان انگلیسی، از اسفند ۱۳۹۸ فعالیت مطبوعاتی‌ام را در زمینه‌ی فناوری با تکفارس شروع و سپس در زومیت و دیگر وب‌سایت‌ها ازجمله: بازی رایانه،اعوجاج، چیکاو، زومیلو، کاروتک، جی تک و چند سایت فروشگاهی ادامه دادم.

فهرست مطالب

تبلیغات

اشتراک در
اطلاع از
0 نظرات
بازخورد (Feedback) های اینلاین
مشاهده همه دیدگاه ها
هزینه‌های معاملاتی خود را کاهش دهید و به درآمد تبدیل کنید.
همین حالا درخواست دریافت ریبیت خود را ثبت کنید