بروکر فارکس یا کارگزاری فارکس نقش پررنگی در معاملات و بازارهای مالی دارد. در واقع، اگر در یک بروکر ثبت‌نام نکنید، امکان انجام معامله و کسب سود را نخواهید داشت؛ چراکه این شرکت‌ها نخستین گام برای ورود به بازار فارکس به‌شمار می‌روند. از همین رو، در این مقاله تصمیم گرفتیم به زبان ساده توضیح دهیم که بروکر چیست، انواع بروکرها در بازار فارکس کدام‌اند، و چه ویژگی‌هایی دارند.
بروکر فارکس چیست؟
بروکر فارکس (Forex Broker)، یک شرکت واسطه‌ی آنلاین یا یک پل بین معامله‌گران و بازارهای مالی است. این شرکت‌ها درست مانند کارگزاری‌های بورس، بستری را فراهم می‌آورند تا افراد و نهادها با هم به مبادله بپردازند. مهم‌ترین کارکرد بروکر فارکس برای خرید و فروش جفت ارزها است اما سهام، انرژی، فلزات و ارزهای دیجیتال نیز در این بستر ارائه می‌شود. بدون بروکر، دسترسی به بازار فارکس و پیدا کردن طرف معامله ممکن نیست. پس برای ورود به فارکس، در وهله اول باید در بهترین بروکرهای جهان ثبت نام و افتتاح حساب معاملاتی انجام دهید.
هر معامله‌ای که توسط معامله‌گران انجام شود، از طریق بروکر به بازارهای اصلی ارسال می‌شود. سپس نتیجه معامله یا سود و ضرر معامله‌گر، از بازار دریافت می‌شود و به حساب او منتقل می‌شود. پس کار کارگزاری‌های واقعی فقط اتصال شما به بازار است که بابت آن کمیسیون می‌گیرند و برای آن‌ها فرقی نمی‌کند که شما در بازار سود کنید یا ضرر!
اگر بروکرهای فارکس روی کار نمی‌آمدند، افراد عادی نمی‌توانستند ترید کنند و باید مانند سال‌ها پیش معاملات خود را از طریق تلفن انجام می‌دادند. اما بروکر تحت نظارت نهادهای نظارتی (Regulatory Authorities) مانند رگولاتوری‌ها، همه‌ی معامله‌گران، بانک‌ها، سرمایه‌دارن بزرگ و نهادهای مالی را به هم متصل می‌کند.
بروکر فارکس یک واسطه بین معامله‌گران و بازارهای مالی است.
لازم به‌ذکر است که برخی افراد پلتفرم‌های معاملاتی (Trading Platforms) مانند متاتریدر را با بروکر اشتباه می‌گیرند. پیشنهاد می‌شود برای مشاهده تفاوت متاتریدر و بروکر، مقاله مربوطه را بخوانید.
در ادامه انواع بروکرهای فارکس (Forex Brokers) را از نظر عملکرد، بررسی خواهیم کرد.
فهرست مطالب
انواع بروکر در فارکس بر اساس مدل اجرای سفارش
در بازار فارکس چند نوع بروکر وجود دارد که مهم‌ترین آن‌ها عبارتند از:
بروکرهای مارکت میکر (Market Makers)؛
بروکرهای NDD؛
بروکرهای ECN؛
بروکرهای STP.
در ادامه به بررسی کامل انواع بروکرهای فارکس می‌پردازیم:
بروکرهای مارکت میکر (Market Makers)
این بروکرها دارای «میز معاملات» و سرمایه‌های بزرگ هستند و تریدرها در هنگام معامله به‌طور مستقیم با خود آن‌ها معامله می‌کنند. بروکر مارکت میکرهم از اسپرد، سواپ و کمیسیون سود می‌کنند و هم از انجام معاملات با تریدرها، که البته در اغلب موارد تریدرهای بازنده هستند.
بروکرهای NDD
بروکرهای NDD دارای میز معاملات نیستند و بستری را برای تریدرهای مختلف فراهم می‌کنند تا معاملات دوطرفه انجام شود. به‌عنوان مثال، وقتی شما روی یک جفت ارز معامله‌ی خرید باز می‌کنید، این بروکر معامله‌ی شما را به شخص دیگری که روی همین جفت ارز معامله فروش باز کرده، متصل می‌کند. بروکر NDD به‌عنوان واسطه‌ی بین شما و طرف مقابل عمل می‌کند و از هر دو طرف اسپرد، سوآپ و کمیسیون دریافت می کند.
بروکرهای ECN
این بروکرها با استفاده از فناوری ECN با اتصال معاملات مشتریان به مراکز تامین سرمایه، مانند بانک‌های بزرگ و ارائه‌دهندگان نقدینگی (Liquidity Providers) و موسسات مالی، سعی می‌کنند تا بهترین قیمت‌ها را ارائه دهند.
بروکرهای ECN از فناوری ECN برای انجام معاملات استفاده می‌کنند.
همچنین آن‌ها میزان اسپرد و کارمزد (کمیسیون) کمتری در مقایسه با سایر بروکرها دریافت می‌کنند. حساب ECN به دلیل شفافیت بالای مالی و میزان کارمزد و اسپرد پایین، به خصوص برای اسکلپرها عالی است که سعی می‌کنند تا با تعداد معاملات بالا اما سریع، سودهای کوچکی از بازار بگیرند و خارج شوند.
بروکرهای STP
بروکرهای STP معاملات تریدرها را به‌طور مستقیم به سرمایه‌گذاران (Liquidity Provider) متصل می‌کنند. این بروکرها نیز شبیه به بروکرهای ECN عمل می‌کنند، اما میزان تاخیر انجام سفارش بسیار ناچیز است. بروکرهای STP سعی می‌کنند تا سفارش خرید یک تریدر را به فروشنده‌ای متصل کنند که پیشنهاد کمترین قیمت فروش را ارائه می‌دهد. این ویژگی اگرچه برای تریدرها عالی است اما اسپردهای بزرگی را به همراه دارد که برای تریدرهای خرده‌پا و تریدرهای سبک اسکالپ به‌هیچ‌عنوان به‌صرفه نیست.
انواع بروکر فارکس بر اساس مدل مدیریت ریسک
بر اساس مدل مدیریت ریسک و نحوه برخورد با سفارش‌ها (Risk Management & Order Handling) این دسته‌بندی شامل موارد زیر است:
A-Book؛
B-Book؛
C-book.
بروکر A-Book چیست؟
یک بروکر A-Book بر اساس مدلی که “میز بدون معامله” نامیده می‌شود، کار می کند. این بدان معناست که وقتی برای معامله یک جفت ارز، مثلا GBP/USD، سفارش می‌دهید، بروکر سفارش شما را به یک ارائه‌دهنده نقدینگی، مانند یک بانک می فرستد. این ارائه‌دهنده نقدینگی، تجارت شما را با معامله طرف مقابل مطابقت می‌دهد.
فرآیند A-Book در واقع همان نقش دلالی سنتی یا به نوعی تسهیل‌کننده معاملات است. آن‌ها از طریق حساب‌های STP (پردازش مستقیم) یا ECN (شبکه ارتباط الکترونیکی) یک ارتباط مستقیم و قابل اعتماد با بازار جهانی فارکس را به شما پیشنهاد می‌کنند.
یک بروکر A-Book بر اساس مدلی که میز بدون معامله نامیده می‌شود، کار می کند.
حساب‌های ECN سفارش‌های شما را مستقیماً به بازار بین بانکی هدایت می‌کنند، جایی که سفارش‌ها تکمیل می‌شوند. از سوی دیگر، یک حساب STP اغلب بیش از یک ارائه‌دهنده نقدینگی دارد. این ارائه‌دهندگان می‌توانند سایر بازارهای بین بانکی، کارگزاران STP یا حتی سایر کارگزاران ECN باشند.
معاملات در بروکر A-Book چگونه است؟
برای مثال شما تصمیم می‌گیرید GBP/USD بخرید و سفارش خود را با در یک کارگزار A-Book ثبت می‌کنید. کارگزاری سفارش شما را به یک تامین‌کننده نقدینگی ارسال می‌کند، که آن هم یکی دیگر از تریدرها را می‌یابد که می‌خواهد همان جفت ارز را بفروشد. بنابراین سفارش شما مطابقت دارد و معامله انجام می‌شود. معمولاً بروکر آ بوک این کار را با اسپردهای پیشنهادی و درخواستی نسبتاً رقابتی انجام می‌دهد.
برای مطالعه بیشتر راجب بخش پایه فارکس می‌توانید به مقاله آموزش فارکسمراجعه کنید.
در بروکر A-Book شما دسترسی مستقیم به بازار بدون دخالت بروکر را دارید، اما در B-Book داخلی‌سازی وجود دارد و بروکر به عنوان طرف مقابل معامله‌گر است. در حالی که بروکر C-Book بهترین ویژگی‌های کارگزاران A-Book و B-Book را با هم ترکیب می‌کند.
بروکر B-Book چیست؟
هنگام انجام معامله از طریق یک بروکر B-Book، دیگر بانک یا ارائه‌دهنده نقدینگی را فراموش کنید، زیرا خود بروکر مستقیماً طرف مقابل شما است.
هنگام انجام معامله از طریق یک بروکر B-Book، دیگر بانک یا ارائه‌دهنده نقدینگی را فراموش کنید، زیرا خود بروکر مستقیماً طرف مقابل شما است.
بنابراین، یک کارگزار فارکس B-Book را می توان به عنوان یک بازار ساز توصیف کرد که مسئول اجرا و پرداخت مابه‌التفاوت (زیان یا سود) به مشتریان خود است.
معاملات در بروکر B-Book چگونه است؟
برای مثال شما سفارش خرید GBP/USD را با یک کارگزار B-Book آغاز می‌کنید. کارگزاری در طرف مخالف است و معامله در سیستم بروکر انجام می‌شود. برخی افراد می‌گویند که این مدل اجرا باعث ایجاد تضاد بین مشتری و بروکر می‌شود.
بروکر C-Book چیست؟
C-Book یا “هایبرید” اصطلاحی است که اغلب برای اشاره به تکنیک مدیریت ریسک با ترکیب بروکر A یا B استفاده می‌شود. این بروکرها می‌توانند ریسک را تا حدی پوشش دهند تا ضرر احتمالی را کاهش دهند، اما آن را به طور کامل از بین نمی‌برند و در عوض، ریسک باقیمانده را به امید سود بردن از حرکات بازار، مدیریت می‌کنند.
در واقع برای جلوگیری از کاستی‌های بروکرهای A-Book و B-Book، یک مدل ترکیبی یا هایبرید که به C-Book معروف است، به وجود آمد. به این معنی که کارگزاری معاملات کوچک را در بستر خود انجام می‌دهد، در حالی که تراکنش‌های بزرگ را به تامین‌کننده نقدینگی متصل می‌کند.
برای جلوگیری از کاستی‌های بروکرهای A-Book و B-Book، مدل C-Book به وجود آمد.
در دنیای معاملات فارکس، بروکر C-Book به عنوان یک دسته منحصر به فرد که ویژگی‌های کارگزاران A-Book و B-Book را با هم ترکیب می کنند، شناخته می‌شوند. این بروکر با استفاده از سیستم‌های پیچیده مدیریت ریسک، به طور موثر بین معامله‌گران سودآور و پر ریسک تمایز قائل می‌شود و آن‌ها را از قرار گرفتن در معرض ریسک محافظت می‌کند و به طور بالقوه از طیف متنوعی از معاملات سود ببرند.
معاملات در بروکر C-Book چگونه است؟
بروکر C-Book بر روی یک مدل ترکیبی کار می‌کند که بهترین ویژگی‌های کارگزاران A-Book و B-Book را ترکیب می‌کند. برای معاملات خاص، معامله‌گران از دسترسی مستقیم به بازار، مشابه آنچه کارگزاران A-Book ارائه می دهند، لذت می‌برند. این بدان معنی است که سفارشات آن‌ها مستقیماً به ارائه‌دهندگان نقدینگی ارسال می‌شود و شفافیت و اسپردهای محدودتر را تضمین می‌کند. از سوی دیگر، بروکرهای C-Book مانند بروکرهای B-Book، در طرف مقابل برخی از تریدرها قرار می‌گیرند و باعث اجرای فوری و اسپرد ثابت می‌شوند.
یکی از ویژگی‌های کلیدی بروکر سی بوک این است که ریسک بازار معاملات مشتریان خود را به عهده می‌گیرد. این بدان معناست که وقتی مشتری از معامله سود می‌برد، کارگزاری سی بوک متحمل ضرر می‌شود و زمانی که مشتری با ضرر مواجه می‌شود، بروکر C-Book سود می‌برد. البته این می‌تواند منجر به تضاد منافع احتمالی شود، زیرا سودآوری بروکر ممکن است تحت تاثیر عملکرد معاملاتی مشتریانش قرار گیرد.
علاوه بر این، بروکرهای C-Book اغلب انواع حساب‌ها و شرایط معاملاتی مختلفی را برای برآوردن نیازهای متنوع مشتریان خود ارائه می‌دهند. آن‌ها ممکن است لوریج، اسپردها و اندازه حساب‌های مختلفی را برای تطبیق معامله‌گران با تحمل ریسک و استراتژی‌های معاملاتی متفاوت ارائه دهند. از آنجایی که بروکر C-Book به عنوان طرف مقابل معاملات مشتریان خود عمل می‌کند، معمولاً سود خود را از اسپردها، کمیسیون‌ها و کارمزدهای دریافت‌شده در هر معامله به دست می‌آورد.
فعالیت در فارکس بدون بروکر ممکن است؟
اگر بخواهیم خیلی صریح این سوال را جواب دهیم باید بگوییم خیر! فعالیت در بازار فارکس و بهره‌گیری از ویژگی‌های آن بدون اینکه به بروکری متصل باشید ممکن نیست. اما فعالیتی شبیه به خرید و فروش ارز را اگر بخواهید انجام دهید می‌توانید از طریق صرافی‌ها هم انجام دهید، که در نهایت نیز نمی‌توان گفت شبیه معاملات فارکس باشد. اگر علاقه‌مند هستید بدانید چه چیزی کار بروکرهای فارکس را متمایز می‌کند، در مقاله نحوه کار بروکرهای فارکس همه‌چیز را در این مورد توضیح داده‌ایم.
ویژگی‌های بروکر معتبر چیست؟
از آنجا که اولین قدم برای ورود به فارکس انتخاب یک بروکر معتبر است، باید هنگام ثبت نام در یک کارگزاری دقت کافی را داشته باشید، زیرا شما قرار است کل سرمایه خودتان را در آن بروکر واریز کنید. بنابراین انتخاب بروکر معتبر که هم از سرمایه شما محافظت کند و هم شرایط معاملاتی صحیحی به شما ارائه دهد بسیار مهم است.
اگر سوالتان این است که چطور یک بروکر معتبر انتخاب کنیم؟ باید به موارد زیر توجه کنید:
رگوله بروکر
ابتدا باید به مجوز یا رگوله بروکر توجه کنید. زمانی که بروکر خود را انتخاب می‌کنید، باید در سایت آن بروکر، نام و شماره رگوله‌ای که دریافت کرده است، وجود داشته باشد. سپس باید شماره مجوز را در وبسایت رگوله‌ای که اعلام کرده است بررسی کنید. یعنی مثلاً اگر بروکر ادعا می‌کند که رگوله FSA را دارد باید به سایت رسمی FSA مراجعه کرده و ببینید که آیا واقعاً این رگولاتوری، مجوز رسمی به بروکر داده است یا خیر.
بروکرهای معتبر دارای رگوله از شرکت های معتبر فارکس هستند. گول بروکرهای کلاهبردار را نخورید.
صحت اطلاعات
مسئله دوم صحیح بودن آدرس دفاتر فیزیکی، شماره‌های تماس و ایمیل‌های رسمی است که نشان می‌دهند بروکر در یک کشور دارای آدرس ثبت‌شده است و اگر بخواهید شکایتی از آن انجام دهید همه اطلاعات در دسترس شما صحیح می‌باشد.
مشخصات امنیتی بروکر
در مرحله بعدی می‌توانید بر اساس نیازهای خودتان به بررسی ویژگی‌های بروکر بپردازید. برای مثال بهتر است از بروکرهایی استفاده کنید که حساب کاربری مشتریان خود را بیمه کرده‌اند و اینکه وجوه آن‌ها را در حساب‌های جداگانه نگهداری می‌کنند. همچنین در کارگزاری حساب باز کنید که دارای اکانت ECN واقعی باشند، مارکت میکر نباشد و بازارسازی نکند.
بهتر است قبل از افتتاح حساب در یک بروکر ابتدا درباره نظرات کاربران درباره آن بروکر نیز تحقیق کنید تا بفهمید تجربه دیگران درباره آن چطور بوده است. ما در سایت کدام بروکر، تمامی بروکرهای معتبر که به ایرانیان خدمات می‌دهند را مورد تجزیه و تحلیل قرار داده‌ایم. بهتر است برای انتخاب یک بروکر خوب مقاله موارد مهم در انتخاب بروکر را نیز مطالعه کنید.
چطور یک بروکر معتبر انتخاب کنیم؟
تعداد بروکرهای معتبر زیاد هستند، اما باید مواظب باشید که به دام بروکرهای کلاهبردار نیفتید. قبل از انتخاب بروکر حتما تحقیق جامعی انجام دهید. برای این منظور سعی کنید به منابع معتبر مراجعه نمایید و گول تبلیغات را نخورید.
یکی از معتبرترین سایت‌های فارسی که در این زمینه می‌تواند به شما کمک کند«کدام بروکر» است که جامع‌ترین و کامل‌ترین اطلاعات لازم در مورد بهترین بروکرهای فارکس را در اختیار شما قرار می‌دهد.
همچنین می‌توانید در صورت تمایل از وب‌سایت‌های خارجی زیر که بروکرها را بررسی و تحلیل می‌کنند کمک بگیرید:
با گسترش سرمایه‌گذاری در بازار فارکس، انتخاب بروکرهایی که معتبر باشند، اهمیت بسیار بالایی دارد. در ادامه چند مورد از بروکرهای معتبر و پرطرفدار را معرفی می‌کنیم:
بروکرها از روش‌های مختلفی درآمد کسب می‌کنند که این منابع درآمدی باعث سودآوری قابل‌توجه آن‌ها می‌شود. در ادامه، به چهار روش اصلی درآمدزایی بروکرها اشاره شده است.
این روش‌ها، اصلی‌ترین منابع درآمدی بروکرها هستند و انتخاب یک بروکر مناسب با هزینه معاملاتی منطقی برای تریدرها اهمیت بالایی دارد.
شکایت از بروکرها چگونه انجام می‌شود؟
اگر بخواهید از بروکرها شکایت کنید، ابتدا بهتر است از طریق پشتیبانی خود بروکر مسئله را در میان گذاشته و آن را حل و فصل کنید. در غیر این صورت، اولین مسیر برای شما استفاده از رگوله است. هر بروکری که رگوله باشد یعنی تحت نظارت یک سازمان ناظر است و کوچک‌ترین مسئله‌ای را باید به آن سازمان گزارش دهد.
پس اگر می‌خواهید از یک بروکر شکایت کنید بهتر است به رگوله‌‌ی آن مراجعه کرده و شکایت خود را از آن طریق ثبت نمایید. همچنین سازمان‌های اقتصادی و نظارتی که در کشور محل تاسیس بروکر هستند، می‌توانند به شکایت‌های شما از طریق ارسال ایمیل، تماس تلفنی، ارسال نامه، فکس و…. رسیدگی کنند.
لازم به ذکر است که بیشتر بروکرهای فارکس که به ایرانیان خدمات می‌دهند، دارای رگوله آفشور هستند.
آنچه در مقاله بروکر چیست خواندیم:
در مقاله بروکر چیست، به‌طور مفصل درمورد معنی بروکر یا کارگزاری‌های فارکس توضیح دادیم و خدمات و امکانات آن‌ها را بررسی کردیم. همچنین انواع بروکر فارکس را نام بردیم و ویژگی‌های یک بروکر معتبر را شناختیم. در نهایت به بررسی بهترین مراجع برای آشنایی با بروکرها پرداختیم.
من مهران دهقان متولد ۲۲ خرداد ۱۳۷۹، دارای مدرک کارشناسی مترجمی زبان انگلیسی، از اسفند ۱۳۹۸ فعالیت مطبوعاتی‌ام را در زمینه‌ی فناوری با تکفارس شروع و سپس در زومیت و دیگر وب‌سایت‌ها ازجمله: بازی رایانه،اعوجاج، چیکاو، زومیلو، کاروتک، جی تک و چند سایت فروشگاهی ادامه دادم. درسال ۱۳۹۹ شروع به فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال کردم که با فارکس آشنا شدم. هرچند که همراه با تمرین و آموزش، در طی یک سال زیان زیادی کردم اما به این درک رسیدم که فعالیت در این بازار جز با آموزش اصولی و فراگیری تحلیل تکنیکال و پرایس اکشن با دوره‌های اساتید بزرگ، ممکن نیست و کسی با سیگنال‌های کانال‌های تلگرامی هرگز به سود نمی‌رسد. سپس، آموزش‌های تحلیل تکنیکال، ایچیموکو، پرایس اکشن البروکس، لنس بگز و سپس RTM، ICT مایکل و عرضه و تقاضا آلفونسو را به مدت حدود دو سال تمرین کردم اما عاقبت مجذوب اسمارت مانی شدم و روی این زمینه تمرکز کرده‌ام و تاکنون به درک و تحلیل بسیار خوبی از بازار نیز رسیده‌ام. هم‌اکنون افتخار همکاری با سایت «کدام بروکر» را پیدا کرده‌ام تا در کنار تمرین ترید، با نگارش مطالب فارکس در خدمت شما باشم.
