شاید برای شما هم پیش آمده باشد که معاملهای را تا روز بعد و به امید بازگشت قیمت، باز نگه داشتهاید. اما روز بعد متوجه شدید نه تنها قیمت برنگشته، بلکه یک ضرر دیگر هم روی زیانهای شما انباشته شده است. به این ضرر، سواپ در فارکس «Swap» یا بهره شبانه گفته میشود که در این مقاله آن را به صورت کامل بررسی خواهیم کرد.
در ابتدا قبل از اینکه این مقاله را مطالعه کنید، اگر در حال یادگیری فارکس هستید و نیاز به یک آموزش کامل دارید، توصیه میکنیم وارد صفحه آموزش فارکس شوید.
سواپ چیست؟ (Swap)
سواپ (Swap) یا نرخ بهره شبانه که در انگلیسی به آن Rollover Fee نیز میگویند، بهرهای است که بروکر بابت باز ماندن معاملات در شب، از تریدر میگیرد. پس اگر پوزیشن شما اگر از ابتدای روز تا انتهای شب باز باشد، هیچ بهره شبانهای از شما گرفته نمیشود، اما در صورتی که یک شب باز بماند و به اصطلاح «Over Night» شود به آن کارمزد تعلق میگیرد و باید سواپ بپردازید. البته سواپ گاهی اوقات میتواند مثبت نیز باشد، یعنی بهره یا سودی به حساب شما افزود شود که در ادامه مقاله بیشتر به آن خواهیم پرداخت.
لازم به ذکر است که سواپ در واقع بهره وامی است که بروکر از بانکهای جهانی برا تامین سرمایه خود دریافت میکند. میزان سواپ براساس سود سالیانه که بانک مرکزی مربوطه اعلام میکند بهاضافهی کارمزد یا کمیسیون بروکر، محاسبه میشود، اما گاهی اوقات به دلیل استفاده از سرمایههای زیاد یا اهرم (لوریج) بسیار زیاد ممکن است میزان سواپ بیشتری نیز از تریدر گرفته شد.
برای مطالعه بیشتر راجع به بخش پایه فارکس میتوانید به مقاله آموزش مقدماتی فارکس مراجعه کنید.
انواع سواپ
سواپ همیشه به ضرر مشتری نیست و روی برخی از جفتارزها، بروکر نه تنها از شما سواپ نمیگیرد بلکه به شما سود شبانه یا همان سواپ شبانه را نیز میپردازد! پس دو نوع سواپ داریم: سواپ منفی و سواپ مثبت.
اجازه دهید در ادامه بیشتر توضیح دهیم.
سواپ منفی
در این نوع Swap اگر تریدی که انجام میدهید پیش از پایان شبِ سرور بسته نشود، به آن کارمز منفی تعلق میگیرد که بر اساس محاسبه با فرمولی که در ادامه خواهد آمد، کارمز یا بهرهی شبانه از حساب شما کسر میشود.
سواپ مثبت
این نوع سوآپ درواقع همان وضعیت بالا را دارد منتها اگر در این معامله فروش یا Sell بزنید، میزان بهرهی شبانه مثبت میشود و مقدار وجه سواپ از سوی بروکر به شما پرداخت شده و به حساب شما اضافه میگردد.
در بازار فارکس سواپهای دیگری نیز وجود دارند ازجمله:
سواپ یا Swap شبانه کاربردهای زیادی دارد که مهمترین کاربرد آن برای تامین وام شما با مبالغ بالا است تا بتوانید در تریدهایی که انجام میدهید، از اهرم با درصدهای بسیار بالا استفاده کنید.
شما در تریدهایی که انجام میدهید معمولا از اهرمهای ۱۰۰ تا ۳۰۰۰ برابر استفاده میکنید. یعنی بین ۱۰۰ تا ۳۰۰۰ برابر پولی که موجود دارید از بروکر وام دریافت میکنید. بروکر نیز برای این که بتواند چنین وامهای بزرگی را در اختیار همهی مشتریانش قرار دهد، به ناچار از بانکهای مرکزی وام دریافت میکند.
اکنون این محاسبه را انجام دهید که اگر مثلا از لوریج ۱۰۰۰ استفاده میکنید و در یک معامله امروز ۱۰۰ دلار سود کردهاید، چنانچه از لوریج ۱۰۰۰ استفاده نمیکردید، به مقدار یک هزارم ۱۰۰ دلار سود میکردید یعنی ۱۰۰ تقسیم بر ۱۰۰۰ می شود یک دهم دلار، به عبارتی ۱۰ سنت!
حتی، بسیاری از تریدرها برای معامله روی جفت ارزهای دارای Swap، با استراتژیهای Carry Trade و Swap and Fly از این بازار سود به دست میآورند.
محاسبه سواپ یا نرخ بهره شبانه
برای محاسبهی میزان نرخ بهره شبانه از فرمولهای زیادی استفاده میشود که مانند فرمول زیر است:
حال اگر بخواهید یک محاسبهی واقعی انجام بدهید، به عنوان مثال EURUSD را در نظر بگیرید، ابتدا باید میزان نرخ بهرهی سالانه این دو ارز را پیدا کنید. میزان نرخ بهرهی یورو را بانک مرکزی اروپا صفر درصد اعلام کرده اما میزان بهرهی دلار آمریکا براساس اعلام فدرال رزو 0/25 درصد است.
اکنون به زبان ساده و خلاصه میتوان گفت اگر میزان درصد ارز مظنه یا متقابل (ارز دوم) یعنی 0/25 را از میزان درصد ارز پایه (ارز اول) کم کنیم این تساوی را داریم:
0-0/25= -0/25
همان طور که میبینید، حاصل آن عبارت یک عدد منفی میشود. بنابراین اگر شما جفت ارز UREUSD را خرید (Buy) بزنید و یک شب باز بماند، سواپ منفی به شما تعلق میگیرد یعنی از حساب شما کسر میگردد اما اگر همین جفت ارز را فروش (Sell) بزنید و معامله شما یک شب باز بماند، به آن سواپ مثبت تعلق میگیرد و بروکر باید مبلغ Swap را براساس فرمول بالا محاسبه و به حساب شما واریز کند.
سواپ سهگانه چیست؟
سواپ سهگانه درواقع همان مبلغ سوآپ شبانه است که برای یک شب باز ماندن معامله شما سه برابر حساب میشود! البته این اتفاق فقط هفتهای یک شب رخ میدهد و اکثر بروکرها نیز چهارشنبه شب را به عنوان سواپ سهگانه درنظر میگیرند.
ظاهرا، علت آن نیز این موضوع است که چون تسویه حساب به روز دو شنبه هفته بعد موکول میشود، بهره شبانه به میزان سه برابر محاسبه میگردد.
نحوه پیدا کردن سواپ
امروزه دیگر کسی وقت خود را برای محاسبهی میزان سوآپ شبانه صرف نمیکند بلکه مقدار آن را در جدول مربوطه مشاهده میکنند که به طور معمول، هر بروکر معتبری در متاتریدر خود قرار میدهد.
برای این منظور، متاتریدر را باز کنید. یک نماد (مثلا جفت ارز EURUSD) را بیاورید. سپس روی پنجرهی Market Watch کلیک کنید تا جدول نمادها نمایان شود.
سپس روی نماد جفتارز مورد نظر مثلا EURUSD راست کلیک کنید. در پنجرهای که باز میشود روی عبارت Specification کلیک کنید، پنجرهی جدیدی در وسط چارت باز میشود. با کشیدن میلهی سمت راست به پایین، جدول مشخصات میزان اسپرد شبانه را میتوانید مشاهده کنید.
سوآپ در حساب اسلامی
باتوجه به این موضوع که بهره روی پول در اسلام حرام است، بسیاری از بروکرها برای جذب مشتریان مسلمان، حساب اسلامی ارائه میدهند. حالا که فهمیدید حساب اسلامی چیست؟ باید بدانید در این حسابها به هیچ عنوان بهرهی شبانه تعلق نمیگیرد، نه سواپ منفی و نه سواپ مثبت.
البته این ظاهر صورت مسئله است و تصور نکنید که بروکر از سود خودش چشمپوشی میکند، خیر بلکه تحت نام کمیسیون و کارمزد یا افزایش میزان اسپرد، چه بسیار بیشتر از آنچه سهم سواپ میشود، به طریقی، از شما میگیرد!
آنچه در مقاله سواپ چیست؟ خواندیم:
سواپ یا بهره شبانه در واقع سود همان وامی است که بروکر تحت عنوان اهرم یا لوریج به شما ارائه میدهد. بسیاری از تریدرها که در این زمینه تبحر دارند، با معامله جفتارزها با سواپ مثبت یا استراتژیهای مخصوص Swap، از این زمینه سود به دست میآورند. درصورتی که معالات شما روزانه باشد و نهایتا تا قبل از نیمه شب بسته شوند، سواپ نیز نمیپردازید و این بهره شبانه فقط به معاملاتی تعلق میگیرد که تا روز بعد باز باشند. بروکرهایی که حساب اسلامی دارند و سواپ شبانه دریافت نمیکنند، با استفاده از روشهای دیگر مانند افزایش اسپرد و کمیسیون از شما سود میگیرند.
از سال 95 ویراستاری انجام میدهم و از سال 97 به طور حرفهای وارد نویسندگی و تولید محتوای متنی و تصویری شدم. عمده فعالیت من در زمینه فناوریهای دیجیتال بود و در حال حاضر 1 سال هست که به تیم کدام بروکر پیوستم. سمت من در کدام بروکر سردبیر مقالات و نویسنده حوزه فارکس و کریپتو هست.