اسپرد یکی از هزینه‌های معامله در فارکس است که مستقیم بر سود و زیان اثر می‌گذارد. حتی با تحلیل درست جهت بازار، اسپرد بالا می‌تواند بخش قابل‌توجهی از سود هدف را مصرف کند. اسپرد می‌تواند ثابت یا شناور باشد و مقدار آن به نماد، نوع حساب و شرایط بازار بستگی دارد. برای محاسبه هزینه اسپرد، باید این فاصله را به پیپ تبدیل و در ارزش هر پیپ برای حجم معامله ضرب کنید. در این راهنما، محاسبه اسپرد، مشاهده آن در متاتریدر و انتخاب شرایط کم‌هزینه‌تر معامله را بررسی می‌کنیم.
در ابتدا قبل از اینکه این مقاله را مطالعه کنید، اگر در حال یادگیری فارکس هستید و نیاز به یک آموزش کامل دارید، توصیه می‌کنیم وارد صفحه آموزش فارکس شوید.
اسپرد در فارکس چیست؟
اسپرد در فارکس اختلاف بین قیمت خرید (Ask) و قیمت فروش (Bid) یک نماد است و بخشی از هزینه معامله را تشکیل میدهد. در پلتفرم معاملاتی، Ask قیمتی است که شما با آن خرید می‌کنید و Bid قیمتی است که با آن می‌فروشید. فاصله این دو، همان اسپرد است. معنی اسپرد در فارکس شبیه اختلاف نرخ خرید و فروش ارز در صرافی است: اگر ارزی را بخرید و همان لحظه بفروشید، مبلغ کمتری دریافت می‌کنید. به همین دلیل، معامله بلافاصله پس از بازشدن مقداری زیان نشان میدهد. معامله خرید با Ask باز میشود، اما قیمت خروج آن Bid است. برای جبران این هزینه، قیمت خروج باید در جهت معامله حرکت کند و به قیمت ورود برسد.
اسپرد یا اختلاف قیمت خرید و فروش یک ارز در بازار فارکس، یکی از مفاهیم اساسی در این بازار است. اسپرد می‌تواند ثابت یا متغیر باشد، اسپرد ثابت به این معناست که اختلاف قیمت خرید و فروش یک جفت ارز در هر زمانی یکسان است. اسپرد متغیر به این معناست که اختلاف قیمت خرید و فروش یک جفت ارز بسته به شرایط بازار تغییر می‌کند.
انواع اسپرد
اسپرد در بازار فارکس دو نوع اصلی دارد: ثابت و شناور. تفاوت آن‌ها در این است که فاصله قیمت خرید و فروش، طبق شرایط حساب ثابت می‌ماند یا با وضعیت بازار تغییر می‌کند:
- اسپرد ثابت
- اسپرد شناور
اسپرد ثابت
اسپرد ثابت یعنی فاصله قیمت خرید و فروش یک نماد، در شرایط تعیین‌شده بروکر، مقدار مشخصی دارد. با تغییر قیمت نماد، این فاصله ثابت می‌ماند. پس می‌توانید هزینه اسپرد را قبل از معامله راحت‌تر برآورد کنید. هرچند ثابت را به معنی تضمین همیشگی در تمام شرایط بازار ندانید. قبل از انتخاب حساب، شرایط بروکر درباره زمان انتشار اخبار و نوسانات شدید را بررسی کنید تا محدودیت‌ها و استثناهای احتمالی مشخص باشد.
اسپرد شناور
اسپرد شناور یعنی فاصله قیمت خرید و فروش ثابت نیست و با شرایط بازار تغییر می‌کند. وقتی نقدشوندگی مناسب است، این فاصله کمتر میشود ولی هنگام انتشار اخبار مهم یا کاهش نقدشوندگی ممکن است افزایش پیدا کند. در این نوع حساب، عددی که بروکر با عبارت اسپرد از… اعلام می‌کند، حداقل اسپرد است. پس برای برآورد هزینه معامله، اسپرد همان نماد را درست پیش از ثبت سفارش بررسی کنید.
نحوه محاسبه اسپرد
برای محاسبه اسپرد، قیمت Bid را از Ask کم کنید و حاصل را بر اندازه یک پیپ همان نماد تقسیم کنید. سپس برای محاسبه هزینه معامله، اسپرد به پیپ را در ارزش هر پیپ متناسب با حجم معامله ضرب کنید.
فرمول اسپرد به پیپ:
اسپرد = (قیمت Ask − قیمت Bid) ÷ اندازه یک پیپ
اندازه یک پیپ در بیشتر جفت‌ارزها ۰٫۰۰۰۱ و در جفت‌ارزهایی که ین ژاپن ارز دوم آن‌هاست، مانند USDJPY، ۰٫۰۱ است.
فرض کنید قیمت‌های EURUSD به این صورت باشد:
- قیمت Ask: ۱٫۰۸۵۲۰
- قیمت Bid: ۱٫۰۸۵۰۰
- اختلاف قیمت: ۰٫۰۰۰۲۰
با تقسیم اختلاف قیمت بر ۰٫۰۰۰۱، اسپرد برابر با ۲ پیپ میشود.
فرمول هزینه اسپرد:
هزینه اسپرد = اسپرد به پیپ × ارزش هر پیپ برای حجم معامله
در همین مثال، اگر حجم معامله ۰٫۱ لات استاندارد، معادل ۱۰٬۰۰۰ یورو و ارز حساب دلار باشد، ارزش هر پیپ ۱ دلار است. بنابراین هزینه اسپرد برابر است با:
۲ پیپ × ۱ دلار = ۲ دلار
این مبلغ فقط برآورد هزینه اسپرد است، کمیسیون احتمالی جداگانه محاسبه میشود. همچنین اگر ارزش هر پیپ را برای حجم واقعی معامله گرفته‌اید، دوباره آن را در تعداد لات ضرب نکنید.
اگر سود و ضرر را با قیمت واقعی ورود و خروج محاسبه کرده‌اید، اثر اسپرد در نتیجه لحاظ شده است. دوباره آن را کم نکنید. کمیسیون جداگانه را هم در محاسبه هزینه معامله در نظر بگیرید.
فرق کمیسیون و اسپرد
اسپرد هزینه‌ای است که در اختلاف قیمت خرید و فروش قرار دارد و کمیسیون کارمزدی است که بروکر جداگانه بابت معامله دریافت می‌کند. ممکن است حساب شما فقط اسپرد داشته باشد یا هر دو هزینه را بپردازید. برای مقایسه حساب‌ها، مجموع این دو را بررسی کنید. برای مثال اگر هزینه اسپرد یک معامله ۲ دلار و کمیسیون مجموع بازکردن و بستن آن ۷ دلار باشد، هزینه این دو در مجموع ۹ دلار میشود. بنابراین، اسپرد کمتر به معنی معامله ارزان‌تر نیست.
هنگام بررسی کمیسیون، دقت کنید مبلغ اعلام‌شده برای هر طرف معامله است یا مجموع رفت‌وبرگشت. کمیسیون ۳٫۵ دلار برای هر طرف یعنی برای بازکردن و بستن معامله، مجموع ۷ دلار پرداخت می‌کنید، البته برای همان حجمی که بروکر مشخص کرده است.
اسپرد در انواع حساب (استاندارد، ECN، سنت)
در حساب استاندارد، هزینه معاملات بیشتر در اسپرد قرار می‌گیرد. حساب ECN اغلب اسپرد کمتر همراه با کمیسیون دارد و حساب سنت نیز اسپرد پایین‌تری ندارد. این الگو در همه بروکرها یکسان نیست و شرایط دقیق هر حساب باید بررسی شود.
| نوع حساب | وضعیت معمول اسپرد و کمیسیون | نکته کاربردی |
| استاندارد | اسپرد بیشتر و بدون کمیسیون جداگانه در معاملات جفت‌ارزها | برای مقایسه، اسپرد نماد موردنظر را در ساعت معاملاتی خودتان بررسی کنید. |
| ECN | اسپرد کمتر همراه با کمیسیون | مجموع هزینه اسپرد و کمیسیون را برای حجم یکسان مقایسه کنید. |
| سنت | اسپرد و کمیسیون به شرایط بروکر بستگی دارد | ارزش هر پیپ و اندازه لات را بررسی کنید؛ لات سنتی ممکن است با لات استاندارد متفاوت باشد. |
مزیت اصلی حساب سنت، امکان معامله با مبالغ کوچک‌تر است؛ نمایش موجودی به سنت، به‌خودی‌خود اسپرد را کمتر نمی‌کند. همچنین صرف نام ECN تضمین نمی‌کند که حساب برای معاملات شما ارزان‌تر باشد.
عوامل مؤثر بر میزان اسپرد
میزان اسپرد به نقدشوندگی نماد، نوسانات بازار، زمان معامله و شرایط قیمت‌گذاری بروکر بستگی دارد. مهم‌ترین عوامل مؤثر عبارت‌اند از:
- نقدشوندگی: هرچه سفارش‌ها و قیمت‌های قابل‌معامله بیشتری در بازار وجود داشته باشد، اسپرد کمتر است.
- نوع نماد معاملاتی: جفت‌ارزهای اصلی اسپرد کمتری از جفت‌ارزهای کم‌معامله و اگزوتیک دارند.
- نوسانات و نااطمینانی بازار: حرکت‌های شدید قیمت و افزایش ریسک می‌توانند فاصله Bid و Ask را بیشتر کنند.
- اخبار و رویدادهای اقتصادی یا سیاسی: انتشار داده‌های مهم، تصمیم بانک‌های مرکزی و رویدادهای غیرمنتظره ممکن است اسپرد را افزایش دهند.
- ساعت و سشن معاملاتی: میزان فعالیت بازارهای مرتبط با هر نماد بر اسپرد آن تأثیر دارد.
- رول‌اور، تعطیلات و بازگشایی بازار: کاهش نقدشوندگی در این زمان‌ها می‌تواند باعث افزایش اسپرد شود.
- نوع حساب و قیمت‌گذاری بروکر: میزان افزایش قیمت بروکر روی نرخ دریافتی، موسوم به مارک‌آپ، بر اسپرد نهایی اثر دارد.
- تأمین‌کنندگان نقدینگی و حجم سفارش: کیفیت قیمت‌های دریافتی و نقدینگی موجود برای اجرای حجم سفارش نیز بر قیمت قابل‌معامله اثر می‌گذارند.
برای درک ارتباط نقدشوندگی بازار با تغییر اسپرد، FOREX.com در توضیح این مفهوم اشاره می‌کند:
“The spread price may widen or narrow depending on the market liquidity.”
«اسپرد ممکن است بسته به نقدشوندگی بازار، افزایش یا کاهش پیدا کند.»
واید شدن اسپرد چیست؟
واید شدن اسپرد یعنی فاصله قیمت خرید و فروش یک نماد از حالت معمول بیشتر شود. در نتیجه، هزینه ورود به معامله افزایش می‌یابد. این اتفاق هنگام انتشار اخبار مهم، کاهش نقدشوندگی یا بازگشایی بازار رخ میدهد. اگر پیش از ورود، اسپرد به‌طور محسوسی بیشتر از مقدار معمول بود، هزینه آن را دوباره محاسبه کنید، ممکن است بخش زیادی از سود هدف شما صرف جبران همین هزینه شود.
هنگام انتشار اخبار مهم یا حوالی رول‌اور، اسپرد ممکن است ناگهان بیشتر شود. قبل از ثبت سفارش، اختلاف فعلی Ask و Bid را بررسی کنید. هزینه ورود را بر اساس اسپرد ساعات عادی حساب نکنید.
بهترین زمان معامله از نظر اسپرد
بهترین زمان معامله از نظر اسپرد، زمانی است که بازارِ مرتبط با نماد شما نقدشوندگی بیشتری دارد و خبر مهمی در حال انتشار نیست. برای جفت‌ارزهایی مانند EURUSD و GBPUSD، سشن لندن و به‌ویژه هم‌پوشانی لندن و نیویورک شرایط مناسب‌تری برای اسپرد کمتر فراهم می‌کنند. هرچند شلوغ‌بودن بازار همیشه به معنی اسپرد پایین نیست. انتشار اخبار مهم آمریکا در همین بازه می‌تواند اسپرد را موقت افزایش دهد. نزدیک رول‌اور روزانه، تعطیلات و بازگشایی هفتگی نیز باید بیشتر احتیاط کنید. برای پیدا کردن زمان مناسب در حساب خودتان، اسپرد نماد را چند روز در ساعت‌های مختلف یادداشت کنید. معیار ورود، اسپرد واقعی همان لحظه باشد و فقط نام سشن یا یک ساعت ثابت، هزینه کمتر را تضمین نمی‌کند.
اسپرد نرمال هر نماد چقدر است؟
اسپرد نرمال هر نماد عدد ثابتی برای همه بروکرها نیست. منظور، محدوده معمول اسپرد همان نماد در حساب شما و در شرایط عادی بازار است. پس نمی‌توان یک عدد را برای EURUSD، طلا یا سایر نمادها در تمام حساب‌ها معیار قرار داد.
برای تشخیص این محدوده، سه مورد را بررسی کنید:
- میانگین اسپرد بروکر: اگر منتشر شده، آن را مبنا قرار دهید و عدد اسپرد از صفر فقط حداقل اعلام‌شده است.
- اسپرد واقعی حساب: چند روز در ساعت معاملاتی خودتان، خارج از زمان خبر و رول‌اور، مقدار اسپرد را ثبت کنید.
- واحد نمایش: مطمئن شوید عدد برحسب پیپ است یا پوینت. برای طلا و شاخص‌ها، مشخصات قرارداد را هم بررسی کنید.
اگر اسپرد لحظه‌ای به‌وضوح بالاتر از محدوده ثبت‌شده بود، هزینه ورود بیشتر از معمول است. برای مقایسه دو حساب نیز همان نماد، ساعت و حجم معامله را در نظر بگیرید و کمیسیون را به هزینه اسپرد اضافه کنید.
استراتژی های معامله بر اساس اسپرد چیست؟
برای انتخاب روش معامله، اسپرد را با فاصله نقطه ورود تا حد سود مقایسه کنید و اگر هزینه ورود بخش زیادی از سود هدف را مصرف می‌کند، معامله از نظر هزینه مناسب نیست. در اسکالپ که هدف، حرکت‌های کوچک قیمت است، این بررسی اهمیت بیشتری دارد. در معاملات روزانه، اسپرد و کمیسیون را از سود هدف کم کنید و ببینید سود باقی‌مانده با ریسک معامله تناسب دارد یا نه. در سوئینگ، هدف‌های بزرگ‌تر سهم اسپرد را کمتر می‌کنند، اما هزینه نگهداری شبانه هم باید محاسبه شود. اسپرد به‌تنهایی جهت معامله را مشخص نمی‌کند ولی کمک می‌کند هزینه اجرای آن را بسنجید.
مشاهده میزان اسپرد در متاتریدر
برای مشاهده اسپرد لحظه‌ای در نسخه دسکتاپ متاتریدر، ستون Spread را در پنجره Market Watch فعال کنید. مسیر نمایش آن در متاتریدر ۴ و ۵ به این صورت است:
۱. از منوی View، گزینه Market Watch را انتخاب کنید یا کلیدهای Ctrl+M را بزنید.
۲. داخل فهرست نمادها راست‌کلیک کنید.
۳. در متاتریدر ۴، گزینه Spread را فعال کنید. در متاتریدر ۵، از بخش Columns، گزینه Spread را انتخاب کنید.
۴. عدد مقابل نماد موردنظر، اسپرد لحظه‌ای آن را نشان میدهد.
این عدد برحسب پوینت است و آن را با پیپ اشتباه نگیرید. برای مثال، در EURUSD با قیمت پنج‌رقمی، ۲۰ پوینت برابر با ۲ پیپ است. در حساب دارای اسپرد شناور، عدد این ستون با دریافت قیمت‌های جدید تغییر می‌کند.پس آن را درست پیش از ورود بررسی کنید.
روش های کاهش اسپرد
برای پرداخت اسپرد کمتر، باید حساب، نماد و زمان ورود را با دقت انتخاب کنید. تنظیمی در متاتریدر وجود ندارد که اسپرد تعیین‌شده بروکر را کاهش دهد. این کارها کمک می‌کنند هزینه کمتری بپردازید:
- حساب‌ها را با هزینه نهایی مقایسه کنید
- نمادهای نقدشونده‌تر را بررسی کنید
- زمان ورود را تنظیم کنید
- برای ورود سقف اسپرد تعیین کنید
- شرایط بروکرها را در عمل بسنجید
اسپرد در متاتریدر برحسب پوینت نمایش داده میشود. برای EUR/USD با قیمت‌گذاری پنج‌رقمی، ۲۰ پوینت برابر با ۲ پیپ است و این تبدیل را بدون بررسی مشخصات نماد به طلا و شاخص‌ها تعمیم ندهید.
اشتباهات رایج درباره اسپرد
اشتباهات رایج درباره اسپرد باعث می‌شوند هزینه معامله را کمتر از مقدار واقعی حساب کنید یا حساب نامناسبی انتخاب کنید. مهم‌ترین موارد عبارت‌اند از:
- اسپرد صفر یعنی معامله رایگان: ممکن است حساب کمیسیون داشته باشد و اسپرد صفر هم فقط در بعضی لحظات دیده شود.
- عدد متاتریدر همیشه برحسب پیپ است: ستون Spread برحسب پوینت نمایش داده میشود، اشتباه در واحد، محاسبه هزینه را تغییر میدهد.
- اسپرد کمتر همیشه بهتر است: هزینه نهایی به کمیسیون و حجم معامله هم بستگی دارد.
- کاهش حجم، اسپرد را کمتر می‌کند: حجم کمتر، هزینه پولی اسپرد را کاهش میدهد و فاصله Bid و Ask کمتر نمی‌شود.
- اسپرد را باید دو بار حساب کرد: در یک رفت‌وبرگشت با قیمت‌ها و اسپرد یکسان، هزینه اسپرد را دوباره برای خروج اضافه نکنید.
- اسپرد همان اسلیپیج است: اسپرد فاصله Bid و Ask است. اسلیپیج اختلاف قیمت درخواستی با قیمت اجرای سفارش است.
آنچه در مقاله اسپرد چیست خواندیم:
شناخت اسپرد کمک می‌کند پیش از ورود بدانید معامله چه هزینه‌ای دارد و چه مقدار از سود احتمالی صرف جبران آن میشود. برای تصمیم‌گیری، اسپرد واقعی حساب را در کنار کمیسیون و سود هدف بررسی کنید. اگر هزینه ورود با برنامه معاملاتی شما سازگار نیست، منتظر شرایط مناسب‌تر بمانید. فقط دیدن یک فرصت روی نمودار، دلیل کافی برای ورود نیست.
سوالات متداول
با حجم معامله و اسپرد یکسان، خیر، اگر با اهرم بالاتر حجم بیشتری بگیرید، هزینه پولی اسپرد افزایش می‌یابد.
چون حد ضرر فروش با قیمت Ask فعال میشود، اما نمودار فارکس در متاتریدر قیمت Bid را نشان میدهد.
ممکن است قیمت Bid به سطح سفارش رسیده باشد، اما قیمت Ask که معیار فعال‌شدن سفارش خرید است، هنوز به آن نرسیده باشد.
اسپرد اختلاف قیمت خرید و فروش است. سواپ مبلغی است که بابت نگهداری شبانه معامله، طبق شرایط نماد و حساب، دریافت یا کسر میشود.
محتوای این بخش صرفاً جنبه تحلیلی و اطلاع‌رسانی دارد و نباید به عنوان توصیه سرمایه‌گذاری یا سیگنال معاملاتی تلقی شود. مسئولیت تمامی معاملات و تصمیمات مالی بر عهده خود فرد است و این مجموعه هیچ‌گونه مسئولیتی در قبال سود یا زیان احتمالی شما نخواهد داشت.
