کال مارجین چیست؟ (call margin) تفاوت لیکوئید و کال مارجین

چگونه متوجه کال مارجین شویم؟

روش خبردار شدن از کال مارجین در فارکس بسیار ساده است. بدون تردید هر تریدر مبتدی حداقل با پنجره‌ی ترمینال (Terminal) در متاتریدر یا دیگر پلتفرمی که ترید انجام می‌دهد آشنایی دارد. در بخش تحتانی این پنجره می‌توانید حدود ۱۱ کادر مستطیل شکل کوچک را ببینید که در داخل اولین کادر واژه‌ی Trade درج شده است. وقتی روی این کادر کلیک کنید، می‌توانید وضعیت معاملات باز یا معاملات شرطی (Pending) خود را به شکل آنلاین و با تغییرات آنی در ردیف‌های افقی مشاهده کنید. مشخصات اوردر مانند تاریخ و ساعت باز شدن پوزیشن، نوع سفارش (Buy یا Sell)، حجم سفارش، نام نماد، قیمت باز شدن، نقاط حد سود و حد ضرر و… در آن نمایش داده می‌شود. (تصویر زیر)

هنگامی که شما پوزیشن باز داشته باشید، به صورت آنی و لحظه‌ای همراه با رفتار قیمت در چارت، مقدار Balance (سرمایه‌ی اصلی)، Equity (موجودی آنی با احتساب سود یا زیان)، Margin (مقدار ودیعه ی معاملات باز)، Free Margin (سرمایه‌ی آزاد که برای باز کردن تریدهای دیگر می‌توانید استفاده کنید)، Margin Level (نمایش نسبت بین موجودی واقعی حساب و مارجین استفاده شده به صورت درصد)، مقدار سود یا زیان، سواپ و برخی اطلاعات دیگر را مشاهده کنید.

اطلاعات هر ردیف مربوط به یک ترید است. اکنون به طور لحظه‌ای و همراه با تغییرات قیمت، می‌توانید میزان باقیمانده‌ی سرمایه‌ی خود را ببینید. اگر پوزیشن یا پوزیشن‌های باز شما در ضرر باشند و این وضع ادامه پیدا کند، سطح باقی مانده حساب شما تا نزدیک صفر شدن کاهش پیدا می‌کند. هنگامی که از موجودی کل تنها چند درصد برای شما باقی مانده باشد، این ردیف‌هایی که اطلاعات ترید را نمایش می‌دهند، به ترتیب از بیشترین میزان زیان به کمترین، به ترتیب قرمز رنگ می‌شوند، که این قرمز رنگ شدن در واقع همان هشدار call margin است و مفهوم آن این است که بروکر به شما اعلام می‌کند یا سرمایه واریز کنید یا این پوزیشن را در ضرر ببندید.

چگونه از کال مارجین جلوگیری کنیم؟

حالا که متوجه شدید کال مارجین چیست، باید یاد بگیرید که چگونه از بروز آن جلوگیری نمایید.

در مثال بالا، وقتی آمپر سوخت خودرو نشان می‌دهد که میزان سوخت کافی برای ادامه‌ی سفر ندارید، چه می‌کنید؟ لابد یا تصمیم می‌گیرید در نزدیک‌ترین پمپ بنزین، تجدید سوخت‌گیری انجام دهید یا اگر پول برای خرید سوخت نداشته باشید، خودرو را به پارکینگ منزل منتقل کرده و از ادامه سفر با آن صرف‌نظر می‌کنید.

برای جلوگیری از دریافت هشدار call margin نیز مانند مثال بالا دو راه حل دارید. یا باید به حساب خود در نزد بروکر پول واریز کنید و موجودی حساب خود را افزایش دهید یا پوزیشنی را که باز دارید و در ضرر قرار دارد، سریعا ببندید. اگر پوزیشن فوق را ببندید، از ضرر و زیان احتمالیِ بیشتر جلوگیری می‌کنید اما آنچه از مارجین شما باقی مانده، تغییر نمی‌کند. اما با واریز سرمایه، موجودی حساب شما افزایش می‌یابد و در صورتی که تمایل داشته باشید، معامله می‌تواند همچنان باز بماند و ادامه داشته باشد.

البته این موارد برای زمانی است که شما هشدار کال مارجین شدن را از بروکر دریافت می‌کنید، اما موضوع مهم‌تر این است که چه تدابیری را درنظر بگیرید که کار به کال مارجین و فراخوانی اعتبار نرسد؟

1. بهترین روش برای جلوگیری از دریافت هشدار کال مارجین این است که حتی‌الامکان سعی کنید در معامله از اهرم یا لوریج استفاده نکنید.
2. اگر سرمایه‌ی شما بسیار اندک است و چاره‌ای جز استفاده از لوریج ندارید، سعی کنید نهایتا از اهرم بیش از 10x یعنی لوریج ۱۰ برابری استفاد نکنید. بهترین میزان اهرم برای تریدرهای مبتدی استفاده از لوریج ۱ تا ۴ برابری است.
3. برای معامله‌ای که باز می‌کنید حتما حد ضرر بگذارید. بعضی از تریدرها حدضرر نمی‌گذارند و می‌گویند ما یک ناحیه‌ای را برای استاپلاس در نظر گرفته‌ایم که اگر قیمت از آن ناحیه عبور کرد، به صورت دستی معامله را ببندیم. سعی کنید چنین روش خطرناکی را هرگز تجربه نکنید زیرا گاهی اوقات، قیمت به طور ناگهانی بیش از یکصد پیپ جهش می‌کند. در چنین وضعیتی تا تصمیم به بستن پوزیشن بگیرید، قیمت ممکن است مسیر زیادی را طی کند. همچنین در چنین لحظاتی به دلیل ترافیک بالا برای باز کردن یا بستن پوزیشن از سوی بسیاری از تریدرهای دیگر، ممکن است سرور پاسخگو نباشد و دستور بستن پوزیشن شما را اجرا نکند. چه بسا زیان سنگینی را متحمل شوید.
4. بدون تحلیل دقیق به معامله ورود نکنید. سعی کنید احساسات و به خصوص طمع را در کنار بگذارید.
5. چند دقیقه قبل و بعد از خبرهای مهم از انجام معامله خودداری کنید زیرا در چنین اوقاتی نوسان‌های بازار بسیار شدید است و ممکن است باعث نابودی سرمایه شما شود.
6. همیشه مدیریت سرمایه و حجم معامله در فارکس رعایت شود. اکثر کسانی که کال مارجین می‌شوند، به دلیل عدم مدیریت سرمایه است.
7. همواره سعی کنید مقداری از سرمایه خود را پس‌انداز کنید تا درصورت از دست رفتن بخشی از آن، بتوانید از حساب پس‌انداز، موجودی از دست رفته را جایگزین کنید.
8. در هنگام دریافت هشدار کال مارجین سعی کنید به طور سریع حساب یا حساب‌هایی را که در ضرر هستند ببندید و از بزرگ‌تر شدن میزان زیان جلوگیری کنید.

فرمول محاسبه کال مارجین در فارکس

دانستن سطح کال مارجین بسیار مهم است، چون این دیدگاه را به شما می‌دهد که تا چه حد می‌توانید معاملات در ضرر را نگه دارید یا معاملات جدید باز کنید. فرمول کال مارجین به شرح زیر است:

سطح مارجین = (اکوییتی تقسیم بر مارجین) × 100

برای مثال تصور کنید شما یک حساب با بالانس 1000 دلار دارید و یک‌ترید شما با ضرر 1000 باز است، بنابراین سطح مارجین شما 1000 تقسیم بر 1000 × 100 است که مساوی با 100% خواهد بود و به معنای کال مارجین شدن است. پس شما امکان ایجاد پوزیشن جدید را ندارید و برای نگهداری از همین پوزیشن بازی که در حال حرکت خلاف مسیر است و ضرر آن بیشتر می‌شود، حتماً باید حساب خود را شارژ کرده، یا بخشی از معامله یا کل آن را ببندید.

آنچه در مقاله کال مارجین چیست خواندیم:

کابوس هر تریدری «کال مارجین» شدن یا دریافت هشدار فراخوان اعتبار است که در فارکس با «لیکوئید شدن» چندان تفاوتی ندارد. به همین دلیل، این روزها اکثر کسانی که می‌گویند« کال شدم» یا «کال مارجین شدم» یعنی لیکوئید شده و تمام سرمایه خود را از دست داده است. در این مقاله برای این که کال مارجین نشوید، راهکارهایی ارائه شد. بنابراین، در ابتدا باید سعی کنید که کال مارجین نشوید و در نهایت اگر همچین هشداری دریافت کردید، از ضرر بیشتر جلوگیری نمایید.

مقالات پیشنهادی سردبیر:

• استاپ اوت چیست؟
• حساب دمو چیست؟
• همبستگی بین سهام و فارکس
• انواع دستورات بازار فارکس
• معاملات مارجینی