خانه > کالج کدام بروکر > سطح مارجین (Margin Level) چیست؟

سطح مارجین (Margin Level) چیست؟

مارجین لول (margin level in forex) یا سطح مارجین یک شاخص بسیار مهم در بازار فارکس محسوب می‌شود. تمام تریدرهای بازار فارکس که به سبک معاملاتی مارجین تریدینگ فعالیت می‌کنند لازم است تا درک عمیقی از این شاخص داشته باشند تا در هنگام معامله‌گری بتوانند از مقدار درصد باقیمانده‌ی حساب خود برای باز کردن موقعیت‌های جدید معاملاتی استفاده کنند.

مارجین لول چیست؟

در ابتدا قبل از اینکه این مقاله را مطالعه کنید، اگر در حال یادگیری فارکس هستید و نیاز به یک آموزش کامل دارید، توصیه می‌کنیم وارد صفحه آموزش فارکس شوید.

تعریف مارجین لول

اگر بخواهیم دقیق‌تر توضیح دهیم که Margin Level چیست؟ باید بگوییم که سطح مارجین یا مارجین لول (Margin Level) در فارکس مفهوم مهمی است که مقدار مارجین یک معامله‌گر را نسبت به مارجین استفاده‌شده و به صورت درصد نشان می‌دهد. سطح مارجین در واقع، همان مقدار اکوئیتی (Equity) نسبت به مارجین استفاده‌شده (used margin) است.

سطح مارجین چیست؟
مارجین لول (margin level in forex) یا سطح مارجین یک شاخص بسیار مهم در بازار فارکس محسوب می‌شود.

مقدار سطح مارجین را می‌توان در پنجره Trade در بخش ترمینال (Terminal) متاتریدر که به طور آنی محاسبه شده و به صورت درصد نمایش داده می‌شود، مشاهده کرد.

برای مطالعه بیشتر راجب بخش پایه فارکس می‌توانید به مقاله آموزش مقدماتی فارکس مراجعه کنید.

کاربرد سطح مارجین

شاید سوال شما نیز این باشد که چرا توجه به شاخص مارجین لول برای یک تریدر حرفه‌ای اهمیت زیادی دارد؟ مسلما، کسانی که در بازار فارکس به صورت حرفه‌ای ترید انجام می‌دهند، نسبت به اهمیت این موضوع اشراف کامل دارند.  برخی از این دلایل عبارتند از:

  1. مارجین لول یک شاخص مدیریت ریسک است که به شما کمک می‌کند تأثیر موقعیت‌های باز شده فعلی را بر روی حساب خود درک کنید.
  2. سطح مارجین یک معادله ریاضی است که به طور موثر به معامله‌گر می‌گوید چه مقدار سرمایه برای معاملات جدید در دسترس دارد.
  3. هرچه مقدار Margin Level بالاتر باشد، به این معنی است که سطح فری مارجین (free margin) یا مارجین آزاد شما بیشتر است. بنابراین میزان نقدینگی موجود بیشتری در دسترس دارید.
  4. هرچه سطح مارجین کمتر باشد، یعنی مقدار مارجین آزاد کمتری در اختیار دارید و مقدار نقدینگی موجود برای باز کردن معاملات جدید کمتر است.
  5. اگر هیچ معامله باز (پوزیشن فعال) نداشته باشید، مقدار مارجین لول روی متاتریدر شما نمایش داده نمی‌شود. یعنی سطح مارجین لول شما صفر است. فقط زمانی که پوزیشن باز کنید بلافاصله این گزینه میزان درصد مارجین لول را نشان می‌دهد.
  6. وقتی مقدار مارجین لول شما به حدود ۱۰۰ درصد (۱۰۰٪) برسد، به این معنی است که فعلا هیچ پوزیشن جدیدی نمی‌توانید باز کنید. علاوه بر آن، وضعیت حساب شما به حدی ضعیف شده که احتمال دارد هر لحظه در معرض فراخوان مارجین یا کال مارجین (Margin Call) قرار گیرد. برای این که کال مارجین یا حتی لیکوئید نشوید یا باید به حساب خود در بروکر وجه واریز کنید یا اگر یک یا چند ترید باز دارید، آن‌هایی را که در ضرر قرار دارند، به طور سریع ببندید.

شاید اکنون خیلی تعجب کرده و این سوال ذهن شما را درگیر کند که چرا با داشتن ۱۰۰٪ مارجین لول، حساب در معرض کال مارجین شدن یا حتی لیکوئید شدن قرار داشته باشد؟!

علت آن این است که اگر شما در معاملات خود از اهرم ۱۰۰ برابری یعنی لوریج ۱۰۰ استفاده کنید، در هنگام معامله و همان تیک اول، در اصل صد در صد مارجین شما مساوی ۱۰۰۰۰٪ (ده هزار درصد) است. هنگامی که وارد زیان می‌شوید و میزان سطح مارجین لول شما به مقدار ۱۰۰٪ می‌رسد، درواقع میزان سرمایه‌ باقیمانده شما به مقدار یک صدم کاهش پیدا کرده است! پس ۱۰۰٪ مارجین لول حدود یک درصد سرمایه و به معنی ابتدا کال مارجین، سپس استاپ اوت و در انتها هم لیکوئید شدن است!… این تجربه شخصی است.

محاسبه سطح مارجین

اگر شما هم‌اکنون پوزیشن باز دارید و می‌خواهید میزان مارجین لول خود را محاسبه کنید، می‌توانید از فرمول زیر استفاده کنید:

سطح مارجین فارکس = مقدار اکوئیتی تقسیم بر مارجین استفاده شده ضربدر ۱۰۰

به عنوان مثال، فرض کنید یک معامل‌گر ۱۰۰۰۰ دلار در یک حساب فارکس قرار می‌دهد و دو معامله فارکس باز می‌کند. کارگزار برای باز نگه داشتن این دو موقعیت به مارجین ۲۵۰۰ دلاری نیاز دارد، بنابراین مارجین استفاده شده ۲۵۰۰ دلار است. اکنون اعداد را در فرمول بالا قرار می‌دهیم:

سطح مارجین = (۱۰۰۰۰ دلار / ۲۵۰۰ دلار) × ۱۰۰ = ۴۰۰٪ است.

هرچه سطح مارجین بالاتر باشد، پول نقد بیشتری برای استفاده برای معاملات اضافی در دسترس قرار می‌گیرد. زمانی که سطح مارجین به ۱۰۰% کاهش یابد، تمام مارجین موجود در حال استفاده است و بنابراین، معامله‌گر نمی‌تواند معامله دیگری انجام دهد و احتمال از دست دادن سرمایه زیاد است.

تفاوت مارجین لول با کال مارجین

کال مارجین زمانی اتفاق می‌افتد که معامله یا معاملات تریدر وارد زیان می‌شود. تریدر اگر حدضرر هم تعیین نکرده باشد و قیمت برخلاف پوزیشنی که باز کرده ادامه پیدا ‌کند، زمانی که میزان ضرر به حدود ۹۰ تا ۹۵ درصد کل مارجین شود، یعنی حدود ۹۰ تا ۹۵ سرمایه تریدر با زیان از بین برود و حدود ۵ تا ۱۰ درصد از سرمایه‌اش باقی بماند، در این حالت سیستم متاتریدر برای او هشدار کال مارجین می‌دهد.

ارتباط مارجین لول با کال مارجین
کال مارجین زمانی اتفاق می‌افتد که معامله یا معاملات تریدر وارد زیان می‌شود.

کال مارجین با مارجین ارتباط مستقیم دارد. یعنی هرچه میزان مارجین یا سرمایه‌ی تریدر کاهش یابد، از میزان درصد لول مارجین نیز کاسته می‌شود. با کم شدن میزان درصد سطح مارجین، حساب، به سوی کال مارجین شدن پیش می‌رود.

زمانی که مارجین لول به ۱۰۰٪ برسد یعنی در مرز کال مارجین و سپس لیکوئید شدن قرار دارد. بسیاری از کارگزاران فارکس مارجین لول را مقدار ۱۰۰ درصد درنظر می‌گیرند که وقتی میزان سرمایه تا این حد تنزل پیدا کند هشدار کال مارجین ارسال می‌شود و اگر تریدر اصرار بر ادامه ترید داشته باشد به احتمال زیاد لیکوئید می‌شود، مگر این که جهت روند از همان نقطه تغییر کند. اگر بازار در همان حدود رنج بزند، وضعیت حساب تریدر نیز به همان حالت بلاتکلیف باقی می‌ماند اما اگر جهت روند، معکوس شود، حساب از وضعیت کال مارجین خارج شده و رو به بهبودی می‌رود.

هنگامی که میزان مارجین لول به سطح ۱۰۰٪ می‌رسد یعنی این که به احتمال زیاد کال مارجین، استاپ اوت یا حتی لیکوئید شده‌اید. پس با قرار دادن استاپلاس اجازه ندهید بازار چنین وضعیتی را بر شما تحمیل کند.

تفاوت مارجین لول با استاپ اوت

برای این که به ارتباط مارجین لول و استاپ اوت (stop out) پی ببریم در ابتدا باید ببینیم استاپ اوت چیست؟ بروکرهای فارکس برای حساب‌های معامله‌گران خود یک درصد خاصی از سرمایه را به عنوان استاپ اوت در نظر می‌گیرند. استاپ اوت در واقع از یک نظر شباهت زیادی به کال مارجین دارد. در کال مارجین زمانی که پوزیشن‌های تریدر در زیان ادامه پیدا کند و مثلا حدود ۱۰ درصد موجودی باقی بماند، سیستم برای تریدر هشدار فراخوانی سرمایه می‌فرستد.

استاپ اوت نیز تقریبا به همین شکل است و مثلا زمانی که میزان سرمایه تریدر تا یک حد خاصی مثلا ۷ درصد کاهش پیدا کند، بروکر پوزیشن‌هایی را که در ضرر قرار دارند، از بیشترین میزان زیان به کم‌ترین، به نوبت می‌بندد تا زمانی که میزان اکوئیتی به بالاتر از این سطح برسد.

این که میزان استاپ اوت چند درصد کل سرمایه است، در بروکرهای مختلف، متفاوت است. درکل، به تجربه ثابت شده است که میزان استاپ اوت را می‌توان به طور تقریبی بین سطح کال مارجین شدن و لیکوئید شدن در نظر گرفت. زیرا وقتی یک حسابی کال مارجین می‌شود و تریدر سرمایه واریز نمی‌کند، یکی دو درصد که بیشتر ضرر کند، بلافاصله عملیات استاپ اوت شروع می‌شود و معاملاتی را که در ضرر قرار دارند، از بیشترین میزان ضرر به کمترین، به ترتیب می‌بندد و آخرین معامله نیز (اگر تریدر به صورت دستی نبندد) به احتمال زیاد آنقدر باز می‌ماند تا تیر خلاص لیکوئید شدن نیز زده شود!

استاپ اوت به صورت اختیاری نیست بلکه هر بروکر بر طبق قوانین خود، وقتی مقدار موجودی یا سرمایه‌ی تریدر تا سطح خاصی کاهش یابد، به طور خودکار پوزیشن یا پوزیشن‌های او را می‌بندد.

بهترین راه صددرصد تضمینی برای این که به دام کال مارجین، استاپ اوت و لیکوئید شدن نیفتید، استفاده از استاپلاس یا تعیین حد ضرر است.

تفاوت مارجین لول با اکوییتی

اکوئیتی یعنی میزان موجودی واقعی شما که وقتی پوزیشن باز داشته باشید، با نوسان قیمت در چارت، مقدار آن تغییر می‌کند. یعنی اگر قیمت روی چارت یک پیپ کاهش یا افزایش پیدا کند، بلافاصله این کاهش یا افزایش قیمت که یا به سود شما است یا به زیان شما، در مقدار موجودی شما اعمال می‌شود.

ارتباط مارجین لول با اکوئیتی
اکوئیتی یعنی میزان موجودی واقعی شما که وقتی پوزیشن باز داشته باشید، با نوسان قیمت در چارت، مقدار آن تغییر می‌کند.

به عنوان مثال، اگر قیمت روی چارت به اندازه ی یک پیپ که ۱۰ دلار ارزش داشته باشد، در جهت ترید شما حرکت کند، بلافاصله این ۱۰ دلار به موجودی حساب شما افزوده می‌شود و اگر روند برخلاف جهت ترید شما یک پیپ و ۱۰ دلار حرکت کند، به طور آنی این ۱۰ دلار از موجودی شما کسر می‌گردد.

مارجین لول با اکوییتی از این نظر ارتباط تنگاتنگ دارد که هرچه بر میزان اکوئیتی شما افزوده شود، میزان سطح درصد مارجین لول نیز افزایش می‌یابد و اگر از میزان اکوئیتی شما کاسته شود از میزان درصد مارجین لول نیز کاسته می شود.

آنچه در مقاله سطح مارجین چیست؟ خواندیم:

مارجین لول شاخص بسیار مهمی است که میزان درصد باقیمانده از موجودی شما را نشان می‌دهد. هرچه میزان درصد مارجین لول بیشتر باشد، بهتر است و هرچه از میزان درصد آن کاسته می‌شود، یعنی حساب شما در زیان بیشتری فرو می‌رود. در هنگام ترید، به مقدار اکوئیتی، مارجین استفاده شده، مارجین آزاد و مارجین لول توجه ویژه‌ای داشته باشید. سعی کنید با مدیریت سرمایه و به دور از احساسات، معاملاتی را که در ضرر فرو می‌روند، ببندید تا حساب خود را از زیان بیشتر و لیکوئید شدن نجات دهید

مهران دهقان
من مهران دهقان متولد ۲۲ خرداد ۱۳۷۹، دارای مدرک کارشناسی مترجمی زبان انگلیسی، از اسفند ۱۳۹۸ فعالیت مطبوعاتی‌ام را در زمینه‌ی فناوری با تکفارس شروع و سپس در زومیت و دیگر وب‌سایت‌ها ازجمله: بازی رایانه،اعوجاج، چیکاو، زومیلو، کاروتک، جی تک و چند سایت فروشگاهی ادامه دادم.

فهرست مطالب

تبلیغات

اشتراک در
اطلاع از
0 نظرات
بازخورد (Feedback) های اینلاین
مشاهده همه دیدگاه ها
هزینه‌های معاملاتی خود را کاهش دهید و به درآمد تبدیل کنید.
همین حالا درخواست دریافت ریبیت خود را ثبت کنید