تفاوت اهرم و مارجین چیست؟

مفاهیم اهرم و مارجین از جمله مهم‌ترین مفاهیم در دنیای معاملات فارکس هستند. این دو مفهوم گرچه به یکدیگر مرتبط هستند، اما تفاوت واضحی بین آن‌ها وجود دارد. درک دقیق تفاوت بین اهرم و مارجین برای هر معامله‌گری در بازار ارز ضروری است، زیرا می‌تواند تاثیر مستقیمی بر روی ریسک، سودآوری و مدیریت سرمایه داشته باشد. عدم درک صحیح این مفاهیم می‌تواند منجر به تصمیمات نادرست معاملاتی و در نهایت ضررهای سنگینی شود. در این مقاله به تفاوت اهرم و مارجین در فارکس خواهیم پرداخت تا به معامله‌گران کمک کنیم آنها را به درستی متمایز کنند.

فهرست مطالب

در ابتدا قبل از اینکه این مقاله را مطالعه کنید، اگر در حال یادگیری فارکس هستید و نیاز به یک آموزش کامل دارید، توصیه می‌کنیم وارد صفحه آموزش فارکس شوید.

مارجین چیست؟

مارجین در فارکس یک مفهوم مهم است که بازارگردانان و معامله‌گران باید به خوبی آن را درک کنند. مارجین در فارکس به منابع مالی اشاره دارد که یک معامله‌گر باید در حساب خود داشته باشد تا بتواند یک پوزیشن باز کند. بانک‌ها و کارگزاران معمولاً به معامله‌گران این امکان را می‌دهند که با استفاده از اهرم معاملاتی، پوزیشن‌های بزرگ‌تر از موجودی حساب خود را باز کنند. مارجین مورد نیاز برای باز کردن یک پوزیشن بستگی به اندازه پوزیشن و میزان اهرم مورد استفاده دارد. هرچه اهرم بیشتر باشد، مارجین کمتری لازم است. درک تفاوت اهرم و مارجین به شما کمک می‌کند تا بهتر در معاملات خود اقدام کنید.

مارجین چیست؟
مارجین در فارکس به منابع مالی اشاره دارد.

مدیریت صحیح مارجین برای معامله‌گران فارکس بسیار حیاتی است. اگر ضرر یک پوزیشن باعث شود که ارزش حساب کمتر از مارجین مورد نیاز برای نگهداری آن پوزیشن شود، کارگزار به صورت خودکار آن پوزیشن را می‌بندد تا از ضرر بیشتر جلوگیری کند. این موضوع که به آن کال مارجین گفته می‌شود، می‌تواند باعث ضرر سنگین شود. بنابراین تریدرها باید سطح مارجین خود را به دقت مدیریت کنند و از باز کردن پوزیشن‌های بیش از حد بزرگ با توجه به اندازه حساب خودداری کنند. با در نظر گرفتن تفاوت اهرم و مارجین، از هر کدام در زمان مناسب بهره ببرید.

اهرم چیست؟

اهرم در فارکس یک ابزار قدرتمند است که به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا با استفاده از منابع مالی محدود، پوزیشن‌های بزرگ‌تری را باز کنند.  اهرم به نسبت ارزش پوزیشن باز شده به مقدار سپرده‌ای که از حساب کسر می‌شود، اشاره دارد. به عنوان مثال، با اهرم ۱:۱۰۰، یک معامله‌گر می‌تواند پوزیشنی به ارزش ۱۰۰,۰۰۰ دلار را با تنها ۱,۰۰۰ دلار سپرده باز کند. این به معنای آن است که معامله‌گر می‌تواند با سرمایه کم، از نوسانات بازار به میزان زیادی سود یا زیان ببرد. البته استفاده از اهرم باید با احتیاط زیاد صورت گیرد، زیرا همانطور که پتانسیل سود را افزایش می‌دهد، ریسک زیان را نیز بالا می‌برد. در نتیجه باید با درک تفاوت اهرم و مارجین، از این گزینه به بهترین شکل استفاده کرد.

لوریج چیست؟
اهرم به نسبت ارزش پوزیشن باز شده به مقدار سپرده‌ای که از حساب کسر می‌شود.

کارگزاران فارکس معمولاً اهرم‌های متفاوتی را به معامله‌گران پیشنهاد می‌کنند، از جمله ۱:۱۰، ۱:۵۰، ۱:۱۰۰ و حتی بالاتر. معامله‌گران تازه‌کار باید از اهرم پایین‌تر استفاده کنند تا ریسک را کنترل کنند. معامله‌گران با تجربه‌تر می‌توانند از اهرم‌های بالاتر بهره ببرند، اما باید مراقب باشند که پوزیشن‌های خود را بیش از حد بزرگ نکنند. مدیریت ریسک، رعایت انضباط معاملاتی و دانستن تفاوت اهرم و مارجین در هنگام استفاده از اهرم بسیار مهم است تا از ضررهای سنگین جلوگیری شود.

انواع مارجین در بازار فارکس

در بازار فارکس چندین نوع مارجین وجود دارد که تریدرها باید با آن‌ها آشنا باشند. نوع اول مارجین الزامی یا حداقل مارجین Minimum Margin است. این مقدار حداقل سپرده‌ای است که یک معامله‌گر باید در حساب خود داشته باشد تا بتواند یک پوزیشن را باز کند. این مقدار توسط کارگزار تعیین می‌شود و معمولاً بین ۰.۲۵٪ تا ۱٪ ارزش پوزیشن است. به عنوان مثال اگر حداقل مارجین ۰.۵٪ باشد، برای باز کردن یک پوزیشن ۱۰۰,۰۰۰ دلاری، معامله‌گر باید حداقل ۵۰۰ دلار در حساب خود داشته باشد. اگر به تفاوت اهرم و مارجین اشراف داشته باشید، بهتر از این ابزار استفاده می‌کنید.

نوع دیگر، مارجین حفظ پوزیشن یا مارجین نگهداری Maintenance Margin است. این مقدار حداقل تراز حساب لازم برای نگهداری یک پوزیشن باز است. اگر ارزش حساب کمتر از این مقدار شود، کارگزار به صورت خودکار پوزیشن را می‌بندد تا از ضرر بیشتر جلوگیری کند. این اتفاق که به آن “مارجین کال” گفته می‌شود، می‌تواند منجر به ضرر سنگین شود. مارجین نگهداری معمولاً کمی بالاتر از مارجین الزامی است، که مثلاً ۰.۷۵٪ تا ۲٪ ارزش پوزیشن خواهد بود. مدیریت صحیح مارجین با درک تفاوت اهرم و مارجین برای جلوگیری از کال مارجین بسیار اهمیت دارد.

انواع اهرم‌های فارکس

برای آگاهی از تفاوت اهرم و مارجین، باید نگاه ویژه‌ای به انواع آن داشته باشید. در بازار فارکس کارگزاران انواع مختلفی از اهرم‌ها را به معامله‌گران پیشنهاد می‌کنند. اهرم‌های رایج در فارکس شامل ۱:۱۰، ۱:۲۵، ۱:۵۰، ۱:۱۰۰ و حتی ۱:۵۰۰ هستند. اهرم ۱:۱۰ یکی از پایین‌ترین اهرم‌هاست که به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا پوزیشنی به اندازه ۱۰ برابر سپرده اولیه خود باز کنند. در مقابل اهرم ۱:۵۰۰ از بالاترین اهرم‌ها است که پتانسیل سود و زیان را به میزان قابل توجهی افزایش می‌دهد. کارگزاران معمولاً اهرم‌های بالاتر را فقط به معامله‌گران با تجربه و توانایی مدیریت ریسک بالا ارائه می‌کنند.

انتخاب اهرم مناسب بر اساس سطح تجربه، میزان ریسک‌پذیری و استراتژی معاملاتی هر معامله‌گر متفاوت است. تریدرهای تازه‌کار باید از اهرم‌های پایین‌تر مانند ۱:۱۰ یا ۱:۲۵ استفاده کنند تا ریسک را کنترل کنند. معامله‌گران با تجربه‌تر می‌توانند از اهرم‌های بالاتر مانند ۱:۱۰۰ یا ۱:۲۰۰ بهره ببرند، اما باید مراقب باشند که پوزیشن‌های خود را بیش از حد بزرگ نکنند. همچنین استفاده از اهرم‌های خیلی بالا مانند ۱:۵۰۰ می‌تواند خطرناک باشد، مگر اینکه معامله‌گر از تجربه و انضباط کافی برخوردار باشد. در نهایت انتخاب اهرم مناسب یکی از مهم‌ترین تصمیمات در فارکس است که باید در کنار دانستن تفاوت اهرم و مارجین به آن توجه کنید.

مارجین به میزان سپرده اولیه مورد نیاز برای باز کردن یک پوزیشن در فارکس اشاره دارد.از طرف دیگر، اهرم به نسبت ارزش یک پوزیشن به سپرده مورد نیاز برای باز کردن آن اشاره دارد.

تفاوت مارجین و اهرم چیست؟

مارجین و اهرم در فارکس دو مفهوم مرتبط اما متفاوت هستند که معامله‌گران باید آن‌ها را بشناسند. از همین رو تفاوت اهرم و مارجین بیان خواهد شد. مارجین به میزان سپرده اولیه مورد نیاز برای باز کردن یک پوزیشن در فارکس اشاره دارد. این مقدار معمولاً درصدی از ارزش پوزیشن است که به طور مثال 1٪ خواهد بود. مارجین همچنین شامل مقدار حداقل تراز حساب لازم برای نگهداری یک پوزیشن باز می‌شود تا از مارجین کال جلوگیری شود. مدیریت صحیح مارجین برای کنترل ریسک ضروری است.

تفاوت مارجین و اهرم چیست؟
مارجین و اهرم در فارکس دو مفهوم مرتبط اما متفاوت هستند.

از طرف دیگر، اهرم به نسبت ارزش یک پوزیشن به سپرده مورد نیاز برای باز کردن آن اشاره دارد. اهرم به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا پوزیشن‌های بزرگتری را نسبت به موجودی حساب خود باز کنند. به عنوان مثال، با اهرم 1:100، یک معامله‌گر می‌تواند پوزیشنی 100 برابر بزرگتر از سپرده اولیه باز کند. اهرم هم مزایا و هم معایب دارد. از یک طرف پتانسیل سود را افزایش می‌دهد، اما از طرف دیگر ریسک زیان را نیز بالا می‌برد. بنابراین استفاده از آن باید با احتیاط باشد. حال که تفاوت اهرم و مارجین را درک کردید، از هر کدام در زمان مناسب استفاده کنید.

کاربرد لوریج و معامله اهرم دار چیست؟

کاربرد اصلی لوریج یا اهرم در فارکس این است که به معامله‌گران امکان می‌دهد پوزیشن‌های بزرگ‌تری را با سرمایه کمتری باز کنند. از همین رو تفاوت اهرم و مارجین در این قسمت تعیین‌کننده خواهد بود. یک تریدر با استفاده از لوریج، می‌تواند ارزش پوزیشن خود را چندین برابر موجودی حساب خود افزایش دهد. به عنوان مثال، با لوریج 1:100، یک معامله‌گر با 1000 دلار می‌تواند یک پوزیشن 100,000 دلاری باز کند که در غیر این صورت نیاز به 100,000 دلار سرمایه داشت. این امر به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که پتانسیل سود خود را به میزان قابل توجهی افزایش دهند زیرا حرکات کوچک قیمت می‌توانند منجر به سودهای بزرگ شوند.

با این حال، استفاده از لوریج یک شمشیر دولبه است. همانطور که پتانسیل سود را افزایش می‌دهد، ریسک ضرر را نیز افزایش می‌دهد. اگر یک پوزیشن اهرم دار برعکس حرکت کند، ضررها می‌توانند بسیار سریع افزایش یابند و حتی باعث تصفیه کامل حساب معامله‌گر شوند. بنابراین ضروری است که معامله‌گران از لوریج با احتیاط استفاده کنند، استراتژی مدیریت ریسک قوی داشته باشند و تنها مقدار سرمایه‌ای را در معرض خطر قرار دهند که می‌توانند از دست بدهند. در نتیجه با در نظر گرفتن تفاوت اهرم و مارجین، از هر کدام در وقت مناسب استفاده کنید.

فرمول محاسبه مارجین بر اساس لوریج

تفاوت اهرم و مارجین از نظر محاسباتی نیز مشخص است. محاسبه مارجین بر اساس اهرم یا لوریج در فارکس از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است.  برای محاسبه مارجین مورد نیاز برای باز کردن یک پوزیشن در فارکس، ابتدا باید اهرم یا لوریج را در نظر گرفت. اهرم معکوس مارجین است. به عنوان مثال، اهرم 1:100 برابر است با مارجین 1٪. برای محاسبه مارجین کافی است اهرم را برعکس کنید. بنابراین اگر اهرم 1:200 باشد، مارجین برابر 1/200 = 0.5٪ خواهد بود. سپس برای یافتن مارجین لازم برای یک پوزیشن خاص، کافی است ارزش پوزیشن را در مارجین ضرب کنید.

به عنوان مثال فرض کنید می‌خواهید یک پوزیشن 100,000 دلاری در فارکس با اهرم 1:100 باز کنید. ابتدا مارجین را محاسبه می‌کنیم: 1/100 = 1٪. سپس مارجین مورد نیاز برابر است با 100,000 دلار  1٪ = 1,000 دلار. بنابراین برای باز کردن این پوزیشن، 1000 دلار مارجین لازم است. اگر اهرم 1:50 باشد، مارجین 2٪ خواهد بود و برای باز کردن همان پوزیشن، 2000 دلار مارجین مورد نیاز است. مدیریت صحیح مارجین بسیار مهم است تا از کال مارجین و ضررهای سنگین جلوگیری شود. در نتیجه دانستن تفاوت اهرم و مارجین نیز در این شرایط بسیار کمک‌کننده خواهد بود.

مزایا و معایب اهرم در فارکس

برای بهتر فهمیدن تفاوت اهرم و مارجین، مزایا و معایب اهرم را در بازار فارکس بررسی می‌کنیم. استفاده از اهرم یا لوریج در فارکس هم مزایا و هم معایب دارد که معامله‌گران باید آن‌ها را درک کنند.  مزایای اصلی اهرم شامل موارد زیر است.

  1. افزایش پتانسیل سودآوری زیرا اهرم باعث می‌شود تاثیر حرکات قیمت بر روی سود و زیان چندین برابر شود
  2. امکان معامله با سرمایه کمتر، زیرا معامله‌گران می‌توانند پوزیشن‌های بزرگتری را با سپرده اولیه کوچکتری باز کنند.
  3. کنترل بیشتر بر روی سرمایه، چرا که تریدر می‌تواند از اهرم برای افزایش یا کاهش ریسک استفاده کند.

با این حال اهرم معایب جدی هم دارد که شامل موارد زیر است.

  1. افزایش ریسک ضرر، زیرا همانطور که سود بالقوه بیشتر می‌شود، ریسک زیان هم افزایش می‌یابد.
  2. احتمال بیشتر مارجین کال که می‌تواند منجر به ضررهای سنگین شود.
  3. امکان از دست دادن کل سرمایه در صورت مدیریت نادرست. بنابراین اگرچه اهرم می‌تواند سودآور باشد، اما باید با احتیاط و انضباط کامل استفاده شود.

مزایا و معایب مارجین در فارکس

تفاوت اهرم و مارجین از نظر مزایا و معایب مارجین هم قابل بررسی است. از یک طرف، مارجین به تریدرها این امکان را می‌دهد که با سرمایه کمتری معامله کنند و از اهرم استفاده کنند تا پتانسیل سودآوری خود را افزایش دهند. همچنین مارجین باعث می‌شود معامله‌گران بتوانند سرمایه خود را بهتر کنترل کنند و بین چندین پوزیشن و ابزارهای مختلف تقسیم کنند. از طرف دیگر، استفاده از مارجین ریسک ضرر را نیز افزایش می‌دهد، زیرا اگر پوزیشن برعکس حرکت کند، ضررها می‌توانند به سرعت رشد کنند و منجر به مارجین کال شوند که می‌تواند به ضرر سنگین منجر شود. علاوه بر این، مدیریت نادرست مارجین می‌تواند منجر به از دست دادن کل سرمایه شود.

در مورد اهرم، مزایای آن شامل افزایش پتانسیل سودآوری از طریق چندبرابر کردن اثر حرکات قیمت، امکان معامله با سرمایه کمتر و کنترل بیشتر بر روی سرمایه است. اما از معایب آن می‌توان به افزایش ریسک ضرر، احتمال بیشتر مارجین کال و امکان از دست دادن کل سرمایه در صورت عدم مدیریت صحیح اشاره کرد. بنابراین استفاده از اهرم باید با احتیاط و انضباط کامل صورت گیرد.

آنچه در مقاله تفاوت اهرم و مارجین خواندیم:

در نهایت باید گفت که اهرم و مارجین دو مفهوم مرتبط اما متفاوت در فارکس هستند. مارجین به سپرده اولیه مورد نیاز برای باز کردن پوزیشن اشاره دارد، در حالی که اهرم نشان می‌دهد که پوزیشن چند برابر بزرگتر از این سپرده است. اهرم باعث افزایش پتانسیل سود و زیان می‌شود، در حالی که مارجین نیاز به مدیریت ریسک دقیق دارد تا از مارجین کال جلوگیری شود. معامله‌گران باید تفاوت اهرم و مارجین را درک کنند و از آن‌ها به شکل مناسب و با احتیاط کامل استفاده کنند.

تبلیغات

مرتضی گودرزی
من از سال ۱۳۹۸ به صورت تخصصی همکاری خود را با بروکرها و مؤسسات آموزشی در حوزه مدیریت مالی و فارکس آغاز کردم…

اشتراک در
اطلاع از
0 نظرات
بازخورد (Feedback) های اینلاین
مشاهده همه دیدگاه ها
هزینه‌های معاملاتی خود را کاهش دهید و به درآمد تبدیل کنید.
همین حالا درخواست دریافت ریبیت خود را ثبت کنید