مارجین در فارکس چیست؟

مارجین استفاده شده چیست؟

مفهوم مارجین استفاده شده در مثال بالا به طور کامل شرح داده شد. به اختصار می‌توان گفت: هنگامی که یک معامله باز می‌کنید مقداری از مارجین شما برای انجام آن قفل شده و از مقدار اصلی مارجین کسر می‌شود که به آن مقدار مارجین استفاده شده می‌گویند.

در واقع، میزان مارجین مصرفی، فقط تا پایان همان معامله قفل می‌شود و پس از اتمام پوزیشن، با میزان سود یا زیان حاصل‌شده، روی باقیمانده‌ی مقدار مارجین شما اضافه می‌شود. مارجین استفاده شده برای این است که شما وقتی یک پوزیشن باز می‌کنید، متوجه باشید که چند درصد از مارجین شما درگیر ترید فعلی شما است و چند درصد مارجین دیگر باقی مانده است. از این مارجین می‌توانید برای باز کردن تریدهای دیگر، در حالی که ترید فعلی نیز جریان دارد، استفاده کنید. اگر علاقه‌مند به آشنایی به معاملات مارجینی دارید مقاله معاملات مارجینی Margin trading را مطالعه کنید.

مارجین کال (Margin Call) چیست؟

در یک حساب مارجین، کارگزار از 1000 دلار به عنوان سپرده وثیقه استفاده می‌کند و اعتبار ۱۰۰ هزاری در اختیار تریدر قرار می‌دهد. اگر پوزیشن سرمایه‌گذار وارد ضرر شود و زیان آن‌ها به 1000 دلار نزدیک شود، کارگزار ممکن است هشدار فراخوان مارجین (کال مارجین) ارسال کند. هنگامی که این اتفاق می‌افتد، کارگزار معمولاً از سرمای‌گذار تقاضا می‌کند که به طور سریع یا پول بیشتری به حساب واریز کند یا پوزیشنی را که در ضرر قرار دارد، ببندد تا ریسک را برای هر دو طرف محدود کند.

در شرایطی که حساب تریدر مبالغ قابل‌توجهی را در بازار از دست داده باشد، کارگزاری ممکن است معامله را ببندد و سپس به مشتری اطلاع دهد که حسابش کال مارجین (Margin Call) شده است.

مزایا استفاده از مارجین

استفاده از معاملات مارجین (Margin Trading) نیز مانند هر فعالیت اقتصادی دیگر مزایا و معایب خاص خود را دارد و معامله‌گر مختار است که از آن استفاده کند یا نیاز به استفاده از آن نداشته باشد. مهم‌ترین مزایای استفاده از مارجین عبارتند از:

1. دلیل اصلی این که قریب به اتفاق سرمایه‌گذاران به معاملات مارجین اشتیاق نشان می‌دهند، استفاده از اهرم است. بروکرها از طریق در اختیار قرار دادن وام‌های جذاب، قدرت خرید معامله‌گر را افزایش می‌دهند. این کار باعث می‌شود تا تریدرها حتی با استفاده از سرمایه‌های اندک نیز بتوانند معاملات بزرگی را انجام دهند.
2. در صورتی که معاملات تریدر با سود همراه باشد، استفاده از معاملات مارجین می‌تواند به افزایش سود برای او منجر شود.
3. در معاملات مارجین، بروکر وام‌های بسیار کلانی در اختیار تریدر قرار می‌دهد که از نظر بازپرداخت دارای انعطاف‌پذیری بسیار خوبی هستند. این وام به محض باز شدن پوزیشن در اختیار تریدر قرار می‌گیرد و تا هنگامی که او معامله را نبندد، نیاز به بازپرداخت نیست.
4. یکی از مزیت‌های جذاب وام بروکر این است که اگر شما یک معامله‌گر روزانه (Day Trader) باشید و معامله‌ی شما تا انتهای شب (به وقت سرور بروکر) بسته شود، به جز یک کارمزد جزئی هیچ‌گونه سود اضافی (سواپ شبانه) به آن تعلق نمی‌گیرد.
5. استفاده از حساب مارجین به شما کمک می‌کند تا سرمایه‌ی هنگفتی در اختیار داشته و بتوانید به طور همزمان روی چند نماد مختلف پوزیش‌هایی معقول باز کنید. در این صورت اگر یکی دو مورد طبق تحلیل شما پیش نرفت، علاوه بر جبران ضرر معاملات، حتی سود اضافی نیز به دست آورید.

معایب استفاده از مارجین

معاملات مارجین به رغم مزیت‌های بسیار خوبی که برای معامله‌گران دارند، بدون عیب و ایراد نیز نیستند که در اینجا به چند مورد از مهم‌ترین معایب آن اشاره می‌شود:

1. اگر سرمایه‌گذاران عمدتاً برای تقویت سود وارد معاملات مارجین می‌شوند، نباید از این نکته‌ی مهم نیز غافل شوند که در این‌گونه معاملات مقدار زیان نیز به همان نسبت افزایش می‌یابد. برای مثال، چنانچه ارزش دارایی خریداری‌شده با استفاده از حساب مارجین به‌سرعت کاهش یابد، یک سرمایه‌گذار ممکن است نه تنها سرمایه زیادی را از دست بدهد بلکه حساب او حتی کال مارجین و لیکوئید شود.
2. معامله مارجین برای مقدار وامی که بروکر در اختیار تریدر قرار می‌دهد، هزینه دارد. کارگزاران اغلب هزینه بهره را دریافت می‌کنند و این کارمزدها صرف نظر از عملکرد خوب (یا ضعیف) حساب مارجین شما، دریافت می‌شوند.

مزایا و معایب حساب مارجین به طور خلاصه

نحوه خروج از وضعیت کال مارجین

برای خروج از وضعیت کال مارجین به دو روش می‌توانید عمل کنید:

1. معامله در ضرر را ببندید؛
2. به حساب خود سریعا وجه واریز کنید.

در ادامه به بررسی کامل موارد ذکر شده می‌پردازیم:

معامله در ضرر را ببندید

اگر تنها یک معامله‌ی باز دارید که در ضرر قرار دارد، آن را به طور سریع ببندید زیرا تعلل در این کار ممکن است به لیکوئید شدن حساب شما منجر شود و تمام سرمایه‌ی خود را از دست بدهید. اگر چند معامله‌ی باز دارید، آن‌هایی را که در ضرر قرار دارند، به ترتیب از بیشترین میزان زیان به کمترین، ببندید.

به حساب خود سریعا وجه واریز کنید

برای انجام این گزینه کاملا دقت کنید که واریز وجه نیز در صورتی انجام شود که شما حدس می‌زنید که روند قیمت در حال تغییر است و در صورتی که وجه واریز کنید، تمام یا بخشی از زیان جبران می‌شود. در صورتی که به این موضوع اطمینان ندارید، از واریز وجه خودداری کنید که آن را نیز ممکن است از دست بدهید.

تفاوت مارجین و اهرم چیست؟

مارجین و اهرم در فارکس دو مفهوم مرتبط اما متفاوت هستند که معامله‌گران باید آن‌ها را بشناسند. از همین رو تفاوت اهرم و مارجین بیان خواهد شد. مارجین به میزان سپرده اولیه مورد نیاز برای باز کردن یک پوزیشن در فارکس اشاره دارد. این مقدار معمولاً درصدی از ارزش پوزیشن است که به طور مثال 1٪ خواهد بود. مارجین همچنین شامل مقدار حداقل تراز حساب لازم برای نگهداری یک پوزیشن باز می‌شود تا از مارجین کال جلوگیری شود.

چطور ریسک معاملات مارجین را کنترل کنیم؟

برای کنترل بهتر ریسک مارجین باید تریدرها به موارد مهم توجه کنند. به‌طور مثال، تریدرهای تازه‌کار نباید از اهرم‌ های بسیار زیاد در بازار استفاده کنند. همچنین، برای جلوگیری از زیان بیشتر در بازار، بهتر است حد ضرر خود را به‌خوبی تعیین کنید.

اگر می‌خواهید ورود خوبی در بازار داشته باشید، باید حتما به یک استراتژی ثابت در بازار برسید. همچنین برای داشتن دیدگاه کلی بهتر در بازار، مناسب است که اخبار اقتصادی و سیاسی را هم حتما دنبال کنید.

آنچه در مقاله مارجین چیست خواندیم:

در این مطلب با مفهوم مارجین در فارکس و تمامی اصطلاحات آن به طور کامل آشنا شدیم. برای مثال آموختیم که مارجین در واقع، میزان موجودی شما در حساب فارکس نیست بلکه میزان اعتبار شما برای انجام معاملات است. معاملات مارجین به دلیل استفاده از اهرم‌های بالا، برای هر دو طیف تریدرهای حرفه‌ای و مبتدی جذابیت‌های خاصی دارد. لوریج‌های زیاد به همان اندازه که می‌توانند سودده باشند، به همان اندازه نیز می‌توانند به شما زیان برسانند. در هنگام کال مارجین شدن بهتر است تا هرچه سریع‌تر پوزیشنی را که در زیان قرار دارد ببندید تا این که سرمایه واریز کنید.