خانه > کالج کدام بروکر > استاپ اوت (Stop Out) چیست؟

استاپ اوت (Stop Out) چیست؟

هنگام انتخاب یک بروکر فارکس و برنامه‌ریزی برای افتتاح اولین حساب خود، احتمالاً چیزهای زیادی در مورد استاپ اوت (Stop Out) یا توقف ضرر خواهید شنید. در حالی که بسیاری از کارگزاری‌ها فقط در مورد کال مارجین صحبت می‌کنند، به نظر می‌رسد آنچنان که باید به استاپ اوت پرداخته نشده است. اما Stop Out چیست؟ و تفاوت بین سطح توقف ضرر و فراخوانی اعتبار یا کال مارجین چه می‌باشد؟

به طور کلی باید بگوییم استاپ اوت به حداقل مارجینی می‌گویند که شما باید در حساب خود داشته باشید تا معاملات شما به صورت خودکار توسط بروکر بسته نشوند. در ادامه تمام این موارد را به تفصیل توضیح خواهیم داد.

استاپ اوت چیست؟

در ابتدا قبل از اینکه این مقاله را مطالعه کنید، اگر در حال یادگیری فارکس هستید و نیاز به یک آموزش کامل دارید، توصیه می‌کنیم وارد صفحه آموزش فارکس شوید.

تعریف استاپ اوت یا توقف ضرر

برای اینکه بدانید توقف ضرر در فارکس چیست؟ اجازه دهید ابتدا به سرعت تعریف مارجین و مارجین کال را با هم مرور کنیم تا به استاپ اوت برسیم:

برای بسیاری از افراد، معامله با مارجین یکی از بزرگ‌ترین انگیزه‌ها برای ورود به فارکس است. با فارکس، شما در واقع به ۱۰۰.۰۰۰ دلار برای یک معامله ۱۰۰.۰۰۰ دلاری نیاز ندارید. برای مثال، اگر کارگزار شما اهرم یا لوریج ۱:۱۰۰ را به شما پیشنهاد دهد، ممکن است فقط به ۱۰۰۰ دلار نیاز داشته باشید. این بدان معناست که به ازای هر دلاری که در سپرده خود می‌گذارید، مجاز به معامله ۱۰۰ دلار ارز هستید. این کار معامله با مارجین نامیده می‌شود. لوریج فوق‌العاده قدرتمند است و می‌تواند یک شبه شما را ثروتمند یا نابود کند، که البته احتمال ضرر آن بسیار بیشتر است!

تعریف استاپ اوت
چنانچه ضرر شما زیاد شود بعد از کال مارجین به استاپ اوت خواهید رسید.

اما مارجین کال یا فراخوانی اعتبار چیست؟ هنگامی که به یک کارگزاری فارکس ملحق می‌شوید، در مورد روش‌های فراخوان مارجین و استاپ اوت آن‌ها خواهید خواند و معمولاً درصدهایی را مشاهده خواهید کرد که به این موضوع اشاره دارد. به عنوان مثال، یک کارگزار ممکن است مارجین کال را ۲۰ درصد و استاپ اوت یا سطح توقف ضرر را ۱۰ درصد اعلام کند. این به این معنی است که اگر در طول یک معامله، ارزش مانده حساب شما به ۲۰ درصد از مارجینی که باید در حساب خود نگه دارید کاهش یابد، هشدار کال مارجین دریافت خواهید کرد. این هشدار معمولا یک هشدار قوی برای بستن برخی یا همه معاملات خود، یا واریز پول بیشتر برای برآوردن حداقل مارجین مورد نیاز است. اگر این کارها را انجام دهید در امان خواهید بود.

از طرف دیگر اگر این کار را نکنید و در معاملات باقی بمانید، چنانچه ضرر شما بیشتر شود، ممکن است ارزش سهام شما به ۱۰٪ از آنچه مورد نیاز است کاهش یافته و به استاپ اوت خواهید رسید. در مرحله استاپ اوت، معاملات شما به ترتیب از بیشترین ضرر به طور خودکار توسط کارگزار شما بسته می‌شود تا حداقل مارجین مورد نیاز را برآورده کنید.

برای مطالعه بیشتر راجب بخش پایه فارکس می‌توانید به مقاله آموزش مقدماتی فارکس مراجعه کنید.

تعریف استاپ اوت با مثال

بنابراین استاپ اوت لول نقطه‌ای است که در آن کارگزار شروع به بستن پوزیشن‌های باز کم سود می‌کند تا مارجین بیشتری را آزاد کند. هر کارگزاری سطح Stop Out خود را تعیین می‌کند. برای مثال اگر یک حساب دارای سطح Stop Out 20٪ و Margin Call 40٪ است، به این معنی است که وقتی معامله‌گر به ۴۰٪ از سطح Margin خود برسد، Margin Call دریافت خواهد کرد. پس اگر معامله‌گر شروع به بستن پوزیشن‌های کم‌سود خود نکند و ضررهای بیشتری را تجربه کند که مارجین او را تا ۲۰% کاهش دهد، Stop Out می‌شود و تمام معاملات او بسته خواهد شد.

مارجین لول چیست؟

سطح مارجین یا مارجین لول در واقع نسبت بین موجودی واقعی حساب شما و مارجین استفاده شده است که با درصد مشخص می‌گردد.

مارجین لول
مارجین لول نسبت بین موجودی واقعی حساب شما و مارجین استفاده شده است.

بیایید این موضوع را با ذکر یک مثال روشن کنیم. مثلا اگر اکوییتی شما ۳.۰۰۰ دلار و مارجین استفاده‌شده شما ۱.۰۰۰ دلار باشد، مارجین لول شما است. طبق فرمول (سطح مارجین = (سرمایه شما) تقسیم بر (مارجین استفاده شده برای معاملات)) ۵۰۰ درصد خواهد بود.

تفاوت مارجین کال و استاپ اوت

مارجین کال در واقع فقط یک هشدار است و زمانی صادر می‌شود که درصد موجودی شما به کمتر از حد نیاز مارجین برسد. در اکثر مواقع و در بیشتر بروکرها این هشدار زمانی صادر می‌شود که سطح مارجین شما به زیر ۱۰۰ درصد رسیده باشد، و به اصطلاح مارجین کال می‌شوید، اما در استاپ اوت بستن یا انحلال پوزیشن‌های در ضرر شما صورت می‌گیرد. این عمل نیز معمولا زمانی انجام می‌شود که سطح مارجین شما به زیر ۵۰ درصد برسد. البته باید بدانید هر بروکر سطح کال مارجین و سطح توقف ضرر جدا دارد.

سفارش توقف چیست؟

دستور توقف ضرر برای محدود کردن ضرر احتمالی سرمایه‌گذار در معامله طراحی شده است. پس از رسیدن به آستانه قیمت از پیش تعیین‌شده، استاپ اوت عملاً باعث ایجاد سفارش بازار برای خرید یا فروش می شود. در واقع وقتی دارایی مورد نظر به قیمت معینی برسد، به منظور محدود کردن ضرر سرمایه‌گذار سفارش خرید یا فروشی ثبت خواهد شد تا موجودی کاهش یافته را جبران کند.

استاپ اوت بالا بهتر است یا پایین؟

همانطور که گفتیم، هر کارگزاری ممکن است استاپ اوت مخصوص به خود را تعیین کند. برای مثال برخی از آن‌ها سطح استاپ اوت را بالا و در حدود ۱۰۰ درصد مارجین قرار می‌دهند و برخی پایین و در حدود ۲۰ درصد مارجین! به هرحال، سطح توقف بالا و پایین دارای مزایا و معایب مخصوص به خود هستند. به عنوان مثال، اگر یک بروکر فارکس سطح توقف ضرر در ۱۰۰٪ تعیین کند، محافظت بیشتری از سرمایه معامله‌گر خواهد داشت، با این حال، احتمال بیشتری وجود دارد که معاملات را زودتر متوقف کند. نکته مثبت داشتن سطح توقف ۲۰ درصد، این است که معاملات دیرتر بسته می‌شوند و البته به همان میزان احتمال ضرر هم بیشتر می‌شود.

نحوه محاسبه استاپ اوت

نحوه محاسبه Stop Out که بروکر فعال می‌کند و همچنین نحوه محاسبه  Margin Call دانش اولیه‌ای است که معامله‌گران باید بدانند. برای محاسبه استاپ اوت خود، از فرمول زیر استفاده کنید:

سطح استاپ اوت =  (درصد استاپ اوت) ضرب در (سطح مارجین)

در این فرمول درصد استاپ اوت درصد مشخصی است که توسط بروکر شما مشخص می‌شود و سطح مارجین نسبت مارجین فعلی شما به مارجین مورد نیاز است.

نحوه محاسبه استاپ اوت
نحوه محاسبه Stop Out که بروکر فعال می‌کند و همچنین نحوه محاسبه Margin Call دانش اولیه‌ای است که معامله‌گران باید بدانند.

برای محاسبه سطح مارجین مارجین لول، ابتدا موجودی حسابتان را بر مارجین استفاده شده تقسیم کنید و سپس آن را بر حسب درصد بنویسید:

سپس عدد به دست آمده را در ۱۰۰ ضرب کنید تا درصد مارجین لول به دست آید.

آیا استاپ اوت در بروکرها متفاوت است؟

بله سطح توقف ضرر یا استاپ اوت در هر بروکر بسته به شرایط آن بروکر و یا هر حساب، متفاوت است، اما به طور کلی این سطح بر اساس درصدی از مارجین تعیین می‌شود و عددی بین ۲۰ تا ۳۰ درصد از ارزش حساب است.

جلوگیری از استاپ اوت در معاملات فارکس مستلزم مدیریت ریسک مناسب، استفاده از اهرم کمتر، اجتناب از معامله در زمان نوسانات بالا، نظارت منظم بر معاملات و استفاده از سطح توقف‌های انتهایی است.

چگونه سطح استاپ اوت از زیان بیشتر جلوگیری می کند؟

بسیاری از معامله‌گران فارکس به درستی با نحوه استفاده از سطوح مارجین فراخوان یا توقف خروج آشنا نیستند و اغلب آن‌ها را در معاملات نادیده می گیرند. درک صحیح از نحوه عملکرد فراخوان‌های مارجین و سطوح توقف می‌تواند به شما کمک کند تا با به حداقل رساندن ریسک، عملکرد بهتری به عنوان معامله‌گر فارکس داشته باشید. اگر به‌عنوان یک معامله‌گر شروع به کار می‌کنید، بهتر است قبل از شروع معامله، حداقل یک درک اولیه از این سطوح را داشته باشید. مارجین کال نشانگر این است که اکوییتی شما به زیر یک مقدار مشخص کاهش یافته است و شما باید پول بیشتری را در حساب معاملاتی خود واریز کنید. سطح توقف زمانی است که سطح مارجین شما به درصد معینی می رسد که در آن تمام موقعیت‌های باز شما به طور خودکار بسته می‌شوند.

یکی دیگر از اشتباهات رایج معامله‌گران این است که آنها با سطح توقف ضرر و مارجین کال یکسان برخورد می‌کنند. این می تواند برای عملکرد شما به عنوان یک معامله‌گر مضر باشد. به عنوان مثال، اگر مارجین را روی 100٪ بدون هیچ سطح توقفی تنظیم کنید، به این معنی است که اگر مارجین شما به زیر 100٪ کاهش یابد، کارگزار به طور خودکار معاملات شما را می‌بندد. در مثالی دیگر، اگر سطح توقف را روی 20 درصد تنظیم کرده باشید، کارگزاری چنانچه معاملات شما به زیر 20 درصد مارجین مورد نیاز کاهش یابد، آن‌ها را به طور خودکار با بهترین قیمت موجود می‌بندد تا زمانی که به سطح مارجین تماس شما برسد.

تنظیم یک فراخوانی اعتبار و سطح توقف جداگانه، به معامله‌گران اجازه می دهد تا در ابتدا هشداری دریافت کنند که موقعیت معاملاتی آن‌ها به طور خودکار بسته می‌شود مگر اینکه اقدامی انجام دهند. این هشدار زمان بیشتری را در اختیار معامله‌گران قرار می دهد تا موقعیت معاملاتی خود را قبل از انجام هر گونه اقدام توسط بروکر، خودشان مدیریت کنند. یکی دیگر از مزایای کلیدی داشتن سطح توقف مجزا این است که خطر منفی شدن حساب شما را کاهش می‌دهد.

اگر معامله گر چند معامله باز داشته باشد، چه اتفاقی روی می‌دهد؟

شاید این سوال برای شما پیش آمده باشد که اگر معامله‌گر چندین حساب باز داشته باشد، در صورتی که به استاپ اوت برسد، چگونه معاملات بسته می‌شوند؟ جواب این سوال شما در ادامه مطلب آمده است:

  1. در ابتدا پوزیشنی که بیشترین ضرر را داشته باشد، بسته می‌شود.

    بسته شدن معامله در استاپ اوت
    در صورت رسیدن به استاپ اوت معاملاتی که بیشترین ضرر را دارند بسته می‌شوند.
  2. اگر ضرر پوزیشن‌ها برابر باشد، پوزیشنی است که بیشترین حجم را دارد بسته می‌شود.
  3. اگر مورد دوم هم برآورده نشود، پوزیشنی که برای مدت طولانی‌تر زیان‌آور بوده بسته می‌شود.

نقش اهرم (Leverage) در وقوع استاپ اوت

اهرم در حالی که سود معاله‌گر را به میزان قابل توجهی افزایش می‌دهد، اما به همان میزان و حتی بیشتر به ضرر او هم دامن می‌زند. بنابراین برای جلوگیری از استاپ اوت شدن، بهتر است از اهرم پایین‌تری برای معاملات خود استفاده کنید. در واقع لوریج کم به این معنی است که شما سطح مارجین آزاد بیشتری دارید و دیرتر به سطح مارجین مال و سطح استاپ اوت خواهید رسید. توصیه ما استفاده از اهرم حداکثر 1:100 است.

جلوگیری از استاپ اوت

تجارت فارکس یک سرمایه‌گذاری بسیار سودآور است. با این حال، برای کسانی که دائماً با استاپ اوت مواجه می‌شوند، بسیار خسته‌کننده می‌شود. توقف خروج زمانی اتفاق می‌افتد که موجودی حساب معامله‌گر به زیر سطح مارجین مورد نیاز می‌رسد و منجر به بسته شدن خودکار معاملات آن‌ها می‌شود. خوشبختانه، چندین استراتژی وجود دارد که معامله‌گران می‌توانند برای جلوگیری از توقف ضرر، پیاده‌سازی کنند. مانند:

  1. مدیریت ریسک مناسب؛
  2. از اهرم پایین استفاده کنید؛
  3. از معامله در طول نوسانات بالا اجتناب کنید؛
  4. معاملات خود را به طور منظم نظارت کنید؛
  5. از استاپ‌های دنباله‌دار استفاده کنید.

در ادامه بررسی کامل روش‌های جلوگیری از استاپ اوت می‌پردازیم:

مدیریت ریسک مناسب

اولین و ضروری‌ترین گام برای جلوگیری از توقف، اجرای مدیریت ریسک مناسب است. این شامل محاسبه اندازه موقعیت و سطوح توقف ضرر بر اساس مانده حساب، جفت ارز مورد معامله و نوسانات بازار است. قاعده کلی این است که در هر معامله بیش از 2 درصد از موجودی حساب خود را به خطر نیندازید. این بدان معنی است که اگر یک حساب 10.000 دلاری دارید، نباید بیش از 200 دلار در هر معامله ریسک کنید. علاوه بر این، همیشه باید سطوح توقف ضرر خود را در نقطه‌ای معقول و ایمن تنظیم کنید. این به محدود کردن ضرر شما در صورت حرکت بازار بر خلاف پوزیشن شما کمک می‌کند.

از اهرم پایین استفاده کنید

لوریج یک شمشیر دولبه در معاملات فارکس است. در حالی که می‌تواند سود شما را به میزان قابل توجهی افزایش دهد، در صورت عدم استفاده صحیح می‌تواند منجر به ضررهای قابل توجهی نیز شود. یکی از بهترین راه‌ها برای جلوگیری از استاپ اوت، استفاده از اهرم پایین‌تر است. اهرم کمتر به این معنی است که شما سطح مارجین آزاد بیشتری در دسترس خواهید داشت. اکثر کارگزاران اهرمی تا 1:500 ارائه می‌‌دهند، اما توصیه می‌شود معامله‌گران از اهرم حداکثر 1:100 استفاده کنند.

از معامله در طول نوسانات بالا اجتناب کنید

بازارهای فارکس به شدت نوسان دارند و قیمت‌ها در واکنش به رویدادهای مختلف اقتصادی و سیاسی به سرعت در حال نوسان هستند. در طول دوره‌های نوسانات بالا، معامله‌گران به راحتی کنترل موقعیت خود را از دست می‌دهند و با استاپ اوت مواجه می‌شوند. بهترین راه برای جلوگیری از این امر، اجتناب از معامله در دوره‌های نوسان زیاد است. معامله‌گران باید تقویم‌های اقتصادی و اخبار منتشر شده را برای شناسایی دوره‌های نوسان بالا بخوانند و از معامله در آن زمان‌ها اجتناب کنند.

معاملات خود را به طور منظم نظارت کنید

یکی از رایج‌ترین دلایل توقف ضرر، عدم نظارت منظم بر معاملات است. معامله‌گران باید به طور مداوم بر معاملات خود نظارت کنند تا هرگونه تغییر در بازار را که ممکن است بر معاملات آن‌ها تاثیر بگذارد شناسایی کنند. این موارد شامل نظارت بر اقتصاد، رویدادهای خبری و شاخص‌های فنی است. نظارت منظم به معامله‌گران کمک می‌کند تا موقعیت‌های خود را مطابق با آن تنظیم کنند و از وقوع توقف ضرر خارج شوند.

از استاپ‌های دنباله‌دار استفاده کنید

استاپ‌های دنباله‌دار ابزاری عالی برای جلوگیری از استاپ اوت شدن در معاملات فارکس هستند. این کار به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که سطح توقف ضرر را تعیین کنند که با بازار حرکت کنند. برای مثال معامله‌گران می‌توانند استاپ اوت انتهایی خود را بر اساس شرایط بازار تنظیم کنند و اطمینان حاصل کنند که همیشه توسط آن محافظت می‌شوند.

آنچه در مقاله استاپ اوت چیست؟ خواندیم:

در این مقاله با استاپ اوت و تاثیری که در روند معاملات فارکس دارد آشنا شدیم. به صورت کلی استاپ اوت یا توقف ضرر زمانی اتفاق می‌افتد که موجودی حساب معامله‌گر به دلیل ضررهای متوالی، به زیر سطح حاشیه برسد، در این صورت کارگزاری به صورت خودکار معاملات در ضرر را می‌بندد. برای جلوگیری از دریافت فراخوان مارجین یا رسیدن به سطح توقف، فقط باید آنچه را که می‌توانید معامله کنید، پول خود را به شیوه‌ای منطقی مدیریت کنید؛ و در صورتی از اهرم استفاده کنید که برای شما منطقی باشد. در واقع بیشتر معامله‌گران موفق فقط حدود 2.5 – 5٪ از سهام خود را معامله می‌کنند و هیچ اشکالی در انجام این کار وجود ندارد.

با اجرای این استراتژی‌ها، معامله‌گران می‌توانند به میزان قابل توجهی احتمال توقف خروج را کاهش دهند و از مانده حساب خود محافظت کنند. به یاد داشته باشید که تجارت یک ماراتن است، نه یک دوی سرعت، و نیاز به نظم و صبر دارد. به برنامه معاملاتی خود پایبند باشید و همیشه به یاد داشته باشید که ریسک‌های خود را به طور موثر مدیریت کنید.

مرتضی گودرزی
من از سال ۱۳۹۸ به صورت تخصصی همکاری خود را با بروکرها و مؤسسات آموزشی در حوزه مدیریت مالی و فارکس آغاز کردم…

فهرست مطالب

تبلیغات

اشتراک در
اطلاع از
0 نظرات
بازخورد (Feedback) های اینلاین
مشاهده همه دیدگاه ها
هزینه‌های معاملاتی خود را کاهش دهید و به درآمد تبدیل کنید.
همین حالا درخواست دریافت ریبیت خود را ثبت کنید