بازارهای سهام و فارکس دو عرصه مالی در حال تغییر هستند و قلب اقتصاد جهانی به حساب می‌آیند. گرچه این دو از لحاظ چارچوب، معاملات و داراییها متفاوتند، اما عوامل مشترک بسیاری بر آنها اثرگذار است که باعث پیوند نزدیک آنها می‌شود. درک عمیق این ارتباط برای سرمایه‌گذاران و معاملهگران مهم است؛ زیرا میتواند به تصمیم‌گیری آگاهانه و شناسایی فرصت‌های سودآور کمک کند. یک شرکت موفق در بازار سهام میتواند تاثیر مثبتی بر ارزش پول ملی آن کشور در بازار فارکس بگذارد. از طرف دیگر، نوسانات نرخ ارز نیز بر عملکرد شرکت‌ها و در نتیجه قیمت سهام آنها اثر می‌گذارد. در این مقاله قصد داریم به بررسی عمیق این ارتباط پرداخته و عوامل کلیدی موثر بر آن را شناسایی کنیم.
در ابتدا قبل از اینکه این مقاله را مطالعه کنید، اگر در حال یادگیری فارکس هستید و نیاز به یک آموزش کامل دارید، توصیه میکنیم وارد صفحهآموزش فارکس شوید.
همبستگی پنهان بین سهام و فارکس
بازارهای مالی بزرگ همچون سهام و ارز، گرچه به ظاهر دو حوزه جدا هستند، اما رابطه‌ای پیچیده با یکدیگر دارند. این پیوند میتواند بینشی ارزشمند برای فعالان این عرصه‌ها فراهم آورد. نوسانات سهامی، بویژه در شاخصهای مهم نظیر S&P 500 یا داوجونز، اغلب امواجی را در بازارهای ارزی برمی‌انگیزد؛ امواجی که ریشه در تغییر انتظارات و اطمینان سرمایه‌گذاران و نیز جریان سرمایه‌ها در این بازارهای متقابل دارد.
بازارهای مالی بزرگ همچون سهام و ارز، گرچه به ظاهر دو حوزه جدا هستند، اما رابطه‌ای پیچیده با یکدیگر دارند.
اما این رابطه دوسویه است؛ زیرا شرکت‌های چندملیتی نیز از تلاطم ارزی متأثر می‌شوند. درآمدها، سودآوری و در نهایت ارزش سهام این غول‌های اقتصادی میتواند زیر تأثیر نوسانات نرخ برابری ارزها قرار گیرد. بنابراین شناخت عمیق این همبستگی برای تریدرها و سرمایه‌گذاران بازارهای مالی حیاتی است؛ چرا که آنان را در تصمیم‌گیری‌های آگاهانه‌تر یاری می‌رساند. درک این ارتباط پنهان، کلید رمزگشایی از معماهای بازارهاست پس به آن توجه داشته باشید.
فهرست مطالب
استراتژی‌های معاملاتی مبتنی بر ارتباط سهام و فارکس
شناخت ارتباط میان بازارهای مالی، دریچه‌ای تازه بر استراتژی‌های معاملاتی می‌گشاید. تریدرها با آگاهی از این پیوند، میتوانند رویکردهای منحصربفردی را آزمون کنند و از شرایط هر دو عرصه بهره برند. یکی از شیوه‌های رایج در این بخش، معاملات همبستگی است – جایی که نوسانات شاخصهای سهام و جفت‌ارزها بر هم تاثیرگذار هستند. به طور مثال اگر شاخصهای وال استریت صعودی باشند، بعید نیست که ارزش دلار نیز در برابر همتایان خود اوج گیرد. تریدر در این صورت میتواند خرید جفت ارز مرتبط را هدف قرار دهد. اما این تنها یک روش است؛ مسیر دیگر، آربیتراژ میان دو بازار است. در این شیوه، تریدرها ناهمگونی‌های قیمت را شناسایی و از آن بهره می‌برند.
اما تحلیل فاندامنتال نیز در این میان بسیار مهم است؛ زیرا درک اقتصاد کلان و چرخه‌های تجاری، به ترسیم تصویری دقیق‌تر از بازارها یاری می‌رساند. بنابراین آمیزه‌ای از تحلیل‌های تکنیکال، بنیادی و درک رابطه بازارها، کلید طلایی تریدرها برای دستیابی به استراتژی‌های پرسود و کارآمد خواهد بود.
تاثیر سیاستهای پولی بر همگرایی یا واگرایی سهام و فارکس
سیاستهای پولی چه سهام و چه ارز، چرخ‌های محرک بازارهای مالی هستند. زمانی که بانک‌های مرکزی نرخ‌های بهره را بالا می‌برند، پول ملی غالباً قدرت می‌گیرد و سرمایه‌های بین‌المللی را به سوی خود می‌کشد. این روند میتواند بازارهای سهام را به اوج برساند؛ چراکه شرکت‌ها از وام‌های ارزان‌تر و تقاضای بیشتر برای کالا و خدمات خویش بهره‌مند می‌شوند.
یکی از شیوه‌های رایج در این بخش، معاملات همبستگی است.
در مقابل کاهش نرخ‌های بهره معمولاً پول داخلی را تضعیف و سرمایه‌گذاران را به سوی بازارهای پرخطر نظیر فارکس سوق می‌دهد. در این شرایط، بازارهای سهام و ارز میتوانند در مسیرهای متضاد حرکت کنند. پس رابطه این دو بازار، بدین ترتیب، آشکار می‌گردد. اما این داستان همیشه ساده نیست. متغیرهای دیگری مثل اقتصاد کلان، ثبات سیاسی و روحیات بازار در این رابطه پیچیده دخیل هستند. به عنوان نمونه در دوران رکود، حتی با نرخ‌های بهره نازل، بازار سهام ممکن است فرو رود؛ زیرا شرکت‌ها با چالش کاهش سودآوری و تقاضای ضعیف مصرف‌کنندگان روبرو هستند. بنابراین درک کامل این ارتباط، مستلزم دیدگاهی فراگیر و چند بعدی است.
بهترین زمان برای معامله ارزی با توجه به عملکرد بازار سهام، زمانی است که همبستگی و ارتباط این دو بازار، قوی و قابل پیشبینی باشد. معمولا در ساعات همپوشانی ساعات کاری بازارهای سرمایه مهم جهانی مانند آمریکا، اروپا و آسیا، این همبستگی افزایش می‌یابد.
چگونه از شاخصهای سهام برای پیشبینی فارکس استفاده کنیم؟
شاخصهای سهامی به عنوان نمادهای اقتصادی و روحیات بازار، میتوانند برای پیشبینی حرکات فارکس و اثبات رابطه میان دو بازار کلیدی باشند. روندهای صعودی در شاخصهای مهم چون S&P 500 یا داوجونز، اغلب نشانه خوش‌بینی سرمایه‌گذاران و انتظار رشد اقتصادی است. این میتواند به افزایش تقاضا برای ارزهای مربوطه و در نتیجه تقویت آنها در برابر همتایان بینجامد.
شاخصهای سهامی به عنوان نمادهای اقتصادی و روحیات بازار، میتوانند برای پیشبینی حرکات فارکس و اثبات رابطه میان دو بازار کلیدی باشند.
اما همچون دو روی یک سکه، وقتی شاخص‌ها رو به زوال می‌روند، نشان از ضعف اقتصادی و کاهش تقاضا برای ارزهای مرتبط است که میتواند به تضعیف ارزش آنها در فارکس بینجامد. با این حال، این ارتباط همواره قاطع و خطی نیست. متغیرهای متعددی چون تفاوت‌های اقتصادی میان کشورها، سیاستهای پولی و مالی، حوادث ژئوپلیتیک و حتی احساسات بازار، میتوانند تاثیرات متفاوتی بر بازارهای سهام و ارز بگذارند. از این رو تریدرهای فارکس باید از شاخصهای سهام تنها به عنوان یکی از ابزارهای تحلیلی در کنار سایر عوامل بنیادی و تکنیکالی بهره گیرند؛ نه اتکای صرف به یک شاخص برای پیشبینی حرکات بازار.
بهترین زمان برای معامله فارکس بر اساس عملکرد بازار سهام
بهترین زمان برای معامله فارکس بر اساس عملکرد بازار سهام، زمانی است که ارتباط بازار سهام و بازار فارکس قوی و همچنین قابل پیشبینی باشد. معمولاً در ساعات معاملاتی مشترک بازارهای سهام مهم مانند آمریکا، اروپا و آسیا این همبستگی افزایش می‌یابد.
همچنین توجه داشته باشید که همبستگی و ارتباط بازار سهام و بازار فارکس همیشه ثابت نیست و میتواند تحت تاثیر رویدادهای اقتصادی، سیاسی، و بحران‌های بازار قرار گیرد. زمانی که بازارهای سهام آمریکا باز هستند (حدود ساعت ۱۵:۳۰ تا ۲۲:۰۰ به وقت گرینویچ)، حرکات شاخصهای مهم مانند S&P 500 و Dow Jones تاثیر قابل توجهی بر جفت ارزهای مرتبط مانند EUR/USD یا USD/JPY دارد. در این ساعات، معاملهگران فارکس میتوانند با نظارت بر عملکرد بازارهای سهام، سیگنال‌های معاملاتی مناسبی را شناسایی کنند.
چگونه نوسانات بازار سهام بر جفت ارزها تاثیر می‌گذارد؟
نوسانات بازار سهام میتواند جفت ارزها را تحت‌الشعاع قرار دهد؛ به‌ویژه هنگامی که این تغییرات ریشه در شرایط اقتصادی یا احساسات بازار داشته باشد. به عنوان مثال، در دوران رونق بازارهای سرمایه که نشان‌دهنده خوش‌بینی و انتظار رشد اقتصادی است، سرمایه‌گذاران خارجی تمایل بیشتری به حضور در آن اقتصادها پیدا می‌کنند. این امر تقاضا برای ارزهای مربوطه را افزایش می‌دهد که در نهایت، قدرت آنها را در برابر ارزهای دیگر تقویت می‌کند. اما در مقابل، ریزش بازارهای سهام که نشانگر ضعف اقتصادی است، باعث کاهش تقاضا برای آن ارزها شده، ارزششان را تضعیف می‌کند.
برخی ارزها مانند ین ژاپن یا فرانک سوئیس، در دوران بحران به عنوان پناهگاه امن شناخته می‌شوند. جالب است بدانید در چنین شرایطی تقاضا برای این ارزها افزایش می‌یابد؛ حتی اگر بازارهای سهام رو به افول باشند. اما باید توجه داشت که ارتباط بین این دو بازار ثابت نبوده و تحت تاثیر عوامل گوناگون دیگری مانند سیاستهای پولی و رویدادهای سیاسی قرار می‌گیرد.
الگوهای فصلی در رابطه بین بازارهای سهام و فارکس
الگوهای فصلی نقش مهمی در درک ارتباط بین بازارهای سرمایه و ارز ایفا می‌کنند. این الگوها معمولا ریشه در تغییرات اقتصادی، تجاری و رفتار سرمایه‌گذاران دارند. برای مثال، در ماه‌های تابستان که حجم معاملات و فعالیت شرکت‌ها کمتر است، شاهد نوسانات پایین‌تری در بازارهای سهام هستیم. این امر میتواند نوسان کمتری را در بازارهای ارز نیز رقم بزند. اما در ماه‌های پایانی سال که فعالیت‌های تجاری افزایش می‌یابد، بازار سهام رونق بیشتری می‌گیرد؛ امری که احتمالا با نوسانات بیشتر بازار فارکس همراه خواهد بود.
به‌ویژه هنگامی که این تغییرات ریشه در شرایط اقتصادی یا احساسات بازار داشته باشد.
شناسایی این الگوها به معاملهگران در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی یاری می‌رساند. با تحلیل داده‌های قبلی و کشف روندهای فصلی، میتوانند استراتژی‌های خود را بهبود دهند و از فرصت‌های موجود نهایت بهره را ببرند. به عنوان نمونه، آنها ممکن است در تابستان رویکردی محافظه‌کارانه در پیش گیرند؛ در حالی که در ماه‌های پرتلاطم پایانی سال، تهاجمی‌تر باشند. اما باید این نکته را مدنظر داشت که اگرچه الگوهای فصلی میتوانند بینش ارزشمندی ارائه دهند، اما اینها نباید تنها عامل تعیین‌کننده در معاملات باشند؛ بلکه باید در کنار سایر متغیرها مورد ارزیابی قرار گیرند.
آنچه در مقاله رابطه بین سهام و فارکس خواندیم:
در نهایت، باید گفت ارتباط میان بازارهای سرمایه و ارز، پیچیده و چندوجهی است. اگرچه این دو بازار اغلب همبستگی دارند و تحت تاثیر عوامل مشترکی مانند وضعیت اقتصاد کلان، سیاستهای پولی و احساسات حاکم بر بازار قرار می‌گیرند، اما نمی‌توان همیشه و به طور قطعی، حرکات یکی را براساس دیگری پیشبینی کرد. معاملهگران ارزی باید درک جامعی از عوامل بنیادی و تکنیکال موثر بر هر دو بازار داشته باشند. آنها همچنین باید از استراتژی‌های مناسب مدیریت ریسک بهره گیرند. با بررسی دقیق روابط بین این دو بازار و در نظر گرفتن سایر متغیرهای تاثیرگذار، میتوان تصمیمات آگاهانه‌تری اتخاذ نمود و فرصت‌های سودآور را در هر دو عرصه شناسایی کرد.
سوالات متداول
آیا همیشه بین بازارهای سهام و فارکس همبستگی وجود دارد؟
خیر، همبستگی بین بازارهای سهام و فارکس همیشه ثابت نیست و میتواند تحت تاثیر عوامل متعددی مانند شرایط اقتصادی، سیاستهای پولی، و رویدادهای ژئوپلیتیکی تغییر کند.
آیا میتوان از شاخصهای سهام برای پیشبینی حرکات فارکس استفاده کرد؟
شاخصهای سهام میتوانند اطلاعات مفیدی در مورد وضعیت اقتصادی و احساسات بازار ارائه دهند، اما نباید به عنوان تنها ابزار پیشبینی حرکات فارکس استفاده شوند. معاملهگران باید سایر عوامل بنیادی و تکنیکال را نیز در نظر بگیرند.
چه زمانی همبستگی بین بازارهای سهام و فارکس قوی‌تر است؟
معمولاً در ساعات معاملاتی مشترک بازارهای سهام مهم مانند آمریکا، اروپا، و آسیا، همبستگی بین این دو بازار افزایش می‌یابد.
