لیست بهترین استیبل کوین های متمرکز و غیرمتمرکز

بهترین استیبل کوین ها موجود

لیست استیبل کوین سایت «کوین‌مارکت‌کپ» همین حالا شامل بیش از ۱۵۰ رمزارز مختلف است. هر کدام از این ارزها ویژگی‌های خاص خودشان را دارند و حتی بعضی از آنها احتمالا یک کلاهبرداری بیشتر نباشند. در ادامه شما را با لیست بهترین استیبل کوین آشنا می‌کنیم تا در دام ارزهای جعلی و بی‌ارزش گرفتار نشوید. 

تتر (USDT)

لیست استیبل کوین را با گزینه‌ای شروع می‌کنیم که همه در بازار رمزارز نام آن را شنیده‌اند: تتر (Tether) که با نماد USDT نیز شناخته می‌شود. تتر به‌عنوان قدیمی‌ترین و محبوب‌ترین استیبل کوین توانسته جایگاه خود را به‌عنوان یکه‌تاز بازار تثبیت کند.

یکی از دلایل محبوبیت تتر توانایی آن در حفظ نسبت ۱:۱ با دلار آمریکا است. این بدان معناست که یک USDT همیشه باید ارزشی معادل یک دلار داشته باشد و از نوسانات بازار در امان بماند. 

محبوبیت تتر در لیست استیبل کوین تا حد زیادی ناشی از نقدینگی بالا و پذیرش گسترده آن است. شما می‌توانید تتر را در هر صرافی کوچک و بزرگ ایرانی و خارجی پیدا کنید و این امر خرید، فروش و معامله با آن را بسیار آسان می‌کند.

علاوه بر این توکن‌های تتر به‌طور گسترده‌ای در بلاک‌چین‌های اصلی مختلف از جمله الگوراند (Algorand)، آولانچ (Avalanche)، پالیگان (Polygon) و اتریوم (Ethereum) پذیرفته می‌شوند.

اگرچه تتر از نظر نقدینگی و پذیرش عمومی جایگاه مستحکمی دارد، اما بزرگترین نگرانی‌ مرتبط با این استیبل کوین عدم شفافیت ذخایر آن است. شرکت Tether Limited به عنوان صادر کننده این ارز ادعا می‌کند که هر واحد USDT با یک دلار آمریکا یا دارایی‌های معادل پشتیبانی می‌شود؛ اما این ادعا در سال‌های اخیر توسط نهادهای نظارتی مورد تردید قرار گرفته است. 

با وجود این چالش‌ها تتر همچنان در صدر لیست استیبل کوین قرار دارد. این ارز دیجیتال نه‌تنها برای انجام معاملات روزمره و محافظت در برابر نوسان مناسب است، بلکه امکان کسب درآمد غیرفعال از طریق پلتفرم‌های وام‌دهی کریپتو را نیز فراهم می‌کند. 

در مجموع اگر به‌دنبال استیبل کوینی هستید که ترکیبی از نقدینگی بالا، دسترسی آسان و کاربرد گسترده را ارائه دهد، تتر گزینه‌ای جذاب در لیست استیبل کوین‌ های موجود است.

• نوع: متمرکز
• پشتوانه: دلار آمریکا
• مدیریت: شرکت Tether Limited
• بلاکچین‌های پشتیبان: اتریوم، ترون، سولانا، آوالانچ، پالیگان و سایر شبکه‌ها
• مزایا: نقدینگی بسیار بالا، پذیرش گسترده، سهولت استفاده
• معایب: عدم شفافیت کامل در مورد ذخایر، تمرکزگرایی

یو‌اس‌دی کوین (USDC)

یو‌اس‌دی کوین به سرعت از پله‌های ترقی بالا رفته و اکنون در جایگاه دوم لیست استیبل کوین های برتر قرار دارد. این توکن هم دسترسی بسیار گسترده‌ای دارد و می‌توانید در بلاکچین‌های اتریوم، سولانا، آوالانچ، پالیگان و سایر شبکه‌ها آن را منتقل کنید.

یو‌اس‌دی‌سی در سال ۲۰۱۸ راه‌اندازی شد و همانند تتر با نسبت ۱:۱ به دلار آمریکا متصل است؛ اما تفاوت اصلی آن با تتر مدیریت و نظارت دقیق‌تر است. این استیبل کوین توسط کنسرسیوم Centre که شامل شرکت‌هایی مانند کوین‌بیس و سرکل است، مدیریت می‌شود. Centre تضمین کرده که USDC به طور کامل پشتوانه دارد، یعنی به ازای هر توکن در گردش، معادل دلار آمریکا در بانک‌ها ذخیره می‌شود.

برای تایید وجود این پشتوانه حسابرسی‌های منظم به صورت ماهانه توسط سازمان‌های معتبر انجام می‌شود. این سطح از شفافیت، برای هر توکنی در لیست استیبل کوین یک مزیت بزرگ محسوب می‌شود.

علاوه بر این USDC در فضای دیفای (امور مالی غیرمتمرکز) هم جایگاه قابل توجهی پیدا کرده و از آن می‌توان به عنوان وثیقه برای دریافت وام، تامین استخر نقدینگی و کشت سود (Yield Farming) بهره برد

در سال ۲۰۲۳ و پس از فروپاشی بانک Silicon Valley نگرانی‌هایی در مورد پشتوانه USDC ایجاد شد، اما مدیریت سریع بحران توسط Circle نشان داد که این استیبل کوین از انعطاف‌پذیری بالایی برخوردار است. امروزه USDC با ارزش بازار ۳۰ میلیارد دلاری به یکی از ارکان اصلی لیست استیبل کوین تبدیل شده است.

• نوع: متمرکز
• پشتوانه: دلار آمریکا در بانک‌های تحت نظارت
• مدیریت: کنسرسیوم Centre
• مزایا: شفافیت بالا، حسابرسی‌های منظم، کاربرد گسترده در دیفای
• معایب: تمرکزگرایی، وابستگی به نهادهای متمرکز

دای (DAI)

دای در لیست بهترین استیبل کوین های غیرمتمرکز قرار دارد و به جای پشتوانه دلاری با اتکا به قراردادهای هوشمند و پروتکل‌های پیچیده بر بستر بلاکچین اتریوم، ثبات خود را حفظ می‌کند. برای ایجاد هر واحد DAI کاربران باید مقدار مشخصی از اتریوم یا سایر رمزارزهای مورد تایید را به عنوان وثیقه در یک قرارداد هوشمند قفل کنند.

دای با استفاده از مکانیسم‌های الگوریتمی و انگیزشی، عرضه و تقاضا را تنظیم می‌کند تا ارزش خود را نزدیک به یک دلار آمریکا نگه دارد. در این سیستم اگر ارزش دای از یک دلار بیشتر شود، کاربران تشویق می‌شوند با وثیقه‌گذاری دارایی‌ بیشتر توکن جدید تولید و عرضه را افزایش دهند. در مقابل اگر ارزش DAI کمتر از یک دلار شود، کاربران با سوزاندن توکن‌ها عرضه کاهش می‌دهند تا ارزش آن به سطح هدف بازگردد. این سیستم پیچیده اما هوشمند، دای را به یکی از پایدارترین توکن‌ها در لیست استیبل کوین های غیرمتمرکز تبدیل کرده است.

این استیبل کوین توسط جامعه MakerDAO اداره شده و تصمیم‌گیری‌ها در مورد آن به صورت غیرمتمرکز انجام می‌گیرد. از این‌رو برخلاف لیست استیبل کوین متمرکز هیچ نهاد مرکزی نمی‌تواند آن را کنترل یا مسدود کند. این ویژگی DAI را به گزینه‌ای ایده‌آل برای کاربرانی تبدیل کرده که حریم خصوصی و استقلال مالی برایشان از هرچیزی مهم‌تر است. برای مثال کاربران ایرانی با خرید این استیبل کوین خیالشان راحت است که تا حد زیادی از فریز شدن کیف پول و دارایی به خاطر تحریم‌ها در امان هستند. 

این رمزارز در اکوسیستم دیفای هم کاربرد گسترده‌ای دارد و به‌عنوان یکی از دارایی‌های کلیدی در پروتکل‌های وام‌دهی و کشت سود شناخته می‌شود.

• نوع: غیرمتمرکز
• پشتوانه: وثیقه‌گذاری رمزارزها (ETH، WBTC و …)
• مدیریت: پروتکل MakerDAO
• مزایا: غیرمتمرکز بودن، شفافیت، مقاومت در برابر سانسور
• معایب: پیچیدگی فنی، ریسک نوسانات شدید وثیقه

ترا یو‌اس‌دی (TUSD)

ترا یو‌اس‌دی یکی دیگر از گزینه‌های برجسته در لیست استیبل کوین های متمرکز است که در سال ۲۰۱۸ توسط شرکت TrustToken راه‌اندازی شد.

TUSD به‌طور کامل توسط دلار آمریکا پشتیبانی شده و وثیقه آن در حساب‌های امانی تحت مدیریت شرکت‌های شخص ثالث نگهداری می‌شود. علاوه بر این وضعیت ذخایر آن به صورت روزانه توسط شرکت‌های حسابرسی مستقل تأیید می‌شود. این سطح از شفافیت TUSD را به گزینه‌ای قابل اعتماد در لیست استیبل کوین های متمرکز تبدیل کرده است.

TUSD روی بلاکچین اتریوم توسعه یافته و از تراکنش‌های سریع و کم‌هزینه پشتیبانی می‌کند. همچنین در پلتفرم‌های مالی غیرمتمرکز هم کاملا ادغام شده و امکان مشارکت در پروتکل‌های DeFi را فراهم می‌کند. 

• نوع: متمرکز
• پشتوانه: دلار آمریکا در بانک‌های تحت نظارت
• مدیریت: شرکت TrustToken
• مزایا: شفافیت بالا، تاییدیه‌های منظم، سرعت بالا در تراکنش‌ها
• معایب: تمرکزگرایی، وابستگی به نهادهای متمرکز

مقاله پیشنهادی: کسب درآمد از nft چگونه است؟

بایننس یو‌اس‌دی (BUSD)

بایننس یو‌اس‌دی همانطور که از نامش پیداست، توسط بهترین صرافی ارز دیجیتال یعنی بایننس عرضه شده است. این استیبل کوین تحت نظارت دپارتمان خدمات مالی نیویورک (NYDFS) قرار داشته و ارزش هر واحد آن معادل یک دلار آمریکاست. صرافی مذکور مدعی است به ازای هر واحد در گردش، یک دلار در بانک‌ سپرده‌گذاری شده است. 

مهم‌ترین مزایای BUSD سرعت بالا، دسترسی مناسب و یکپارچگی کامل با اکوسیستم بایننس است. کاربران این صرافی می‌توانند از BUSD برای معامله، پرداخت کارمزدها و استفاده از خدمات مالی بایننس بهره ببرند. علاوه بر این BUSD در بسیاری از پروتکل‌های دیفای نیز پشتیبانی می‌شود.

این استیبل‌کوین ابتدا فقط در زنجیره‌‌های بایننس در دسترس بود اما حالا در اتریوم هم در دسترس است و از طریق بایننس بریج بین شبکه‌ها منتقل می‌شود. 

بایننس به دلیل فشارهای نظارتی مجبور شد صدور BUSD را متوقف کند و این موضوع باعث کاهش سهم آن در لیست استیبل کوین شد. با این حال BUSD همچنان یکی از بهترین استیبل کوین ها موجود برای کاربران بایننس و معامله‌گران کریپتو محسوب می‌شود.

• نوع: متمرکز
• پشتوانه: دلار آمریکا در بانک‌های تحت نظارت
• مدیریت: صرافی بایننس
• مزایا: شفافیت بالا، ادغام کامل در صرافی بایننس، کارمزد پایین
• معایب: تمرکزگرایی، شبکه‌های محدود

یو‌اس‌دی‌دی (USDD)

این استیبل کوین غیرمتمرکز توسط ترون عرضه شده و ابتدا روی شبکه TRON راه‌اندازی شد، اما حالا روی اتریوم، BNB، آوالانچ و آربیتروم هم در دسترس است. USDD برای حفظ ثبات قیمت از مکانیزم تشویقی و سیاست تطبیقی استفاده می‌کند.

نکته جالب درباره USDD این است که اخیرا در لیست استیبل کوین های غیرمتمرکز به اولین گزینه با پشتوانه بیش از حد (Over-Collateralized) تبدیل شده است. یعنی ارزش دارایی‌های قفل‌شده در خزانه آن، بیشتر از ارزش کل واحدهای در گردش است. این دارایی‌ها شامل بیت کوین، ترون، تتر و سایر ارزهای دیجیتال شده و اعتبار بسیار بالایی به USDD بخشیده‌اند. 

• نوع: غیرمتمرکز
• پشتوانه: وثیقه‌گذاری رمزارزها 
• مدیریت: TRON DAO Reserve
• مزایا: وثیقه بیش‌از حد، سرعت مناسب، شفافیت
• معایب: پیچیدگی، ریسک وثیقه الگوریتمی

فِرَکس (FRAX)

FRAX یک استیبل کوین نیمه‌الگوریتمی است که ترکیبی از وثیقه و الگوریتم‌های هوشمند را برای حفظ قیمت خود به کار می‌گیرد. این پروژه توسط Frax Finance توسعه یافته و یکی از نوآورانه‌ترین مدل‌ها را در لیست استیبل کوین ارائه می‌دهد.

ویژگی کلیدی FRAX این است که میزان وثیقه مورد نیاز آن بر اساس شرایط بازار تغییر می‌کند. وقتی قیمت هر توکن فرکس از یک دلار بیشتر می‌شود، یعنی سطح اعتماد در بازار بالاست و درصد بیشتری از پشتوانه از طریق الگوریتم حفظ می‌شود. اما وقتی شرایط معکوس شود، وزن وثیقه بالاتر می‌رود. 

FRAX به لطف این فناوری ترکیبی یکی از انعطاف‌پذیرترین استیبل کوین‌های غیرمتمرکز به شمار می‌رود. در عین حال پیچیدگی آن می‌تواند ریسک‌هایی را برای کاربران ایجاد کند.

این استیبل‌کوین روی شبکه‌های اتریوم و BNB در دسترس قرار دارد و ارزش بازار آن به ۷۰۰ میلیارد دلار می‌رسد. 

FRAX اکوسیستمی از محصولات مالی مرتبط مانند Fraxlend و Fraxswap هم دارد که آن را به یکی از کاربردی‌ترین توکن‌ها در لیست استیبل کوین ها تبدیل می‌کند.

• نوع: ترکیبی
• پشتوانه: وثیقه و الگوریتم
• مدیریت: Frax Finance
• مزایا: نوآوری، اکوسیستم گسترده، شفافیت
• معایب: پیچیدگی، بلاکچین‌های محدود

تتر گلد (XAUt)

اگر شما هم سرمایه‌گذاری روی طلا را به هرچیزی ترجیح می‌دهید باید بدانید که در لیست استیبل کوین گزینه‌های با پشتوانه طلا هم پیدا می‌شود. تتر گلد یکی از این گزینه‌هاست که هر توکن آن معادل یک اونس تروا (Troy Ounce) طلای خالص است. پشتوانه این ارز دیجیتال طلایی است که در خزانه‌های امن سوئیس نگهداری شده و به صورت منظم تحت حسابرسی دقیق قرار دارد. 

یکی از ویژگی‌های جذاب XAUt قابلیت تقسیم‌پذیری بالای آن است. شما می‌توانید حتی با ۵۰ هزار تومان هم از صرافی‌های ایرانی تتر گلد بخرید؛ قابلیتی که سرمایه‌گذاری در طلا را برای همه افراد با هر میزان بودجه ممکن می‌سازد. 

از آنجا که طلا یک دارایی مقاوم در برابر تورم است، XAUt برای حفظ ارزش سرمایه در برابر نوسانات حتی از تتر و دیگر گزینه‌های حاضر در لیست استیبل کوین جذاب‌تر است. دیگر مزیت آن نسبت به طلای فیزیکی امنیت بالا در برابر سرقت، گم شدن و نقدشوندگی ۲۴ ساعته است. 

• نوع: متمرکز
• پشتوانه: طلای فیزیکی
• مدیریت: شرکت Tether Limited
• مزایا: پشتوانه طلا، دسترسی گسترده، سرمایه‌‌گذاری در طلا با کمترین سرمایه
• معایب: متمرکز بودن، اکوسیستم محدود

پی‌پل یو‌اس‌دی (PYUSD)

کمتر کسی پیدا می‌شود که اسم PayPal به گوشش نخورده باشد. این غول دنیای پرداخت با همکاری شرکت Paxos Trust استیبل کوین خودش را با نام PYUSD روانه بازار کرده است. 

PYUSD با پشتوانه دلار آمریکا، اوراق خزانه کوتاه‌مدت و دارایی‌های دیگر قیمت ثابت و برابر با یک دلار آمریکا را تضمین می‌کند. این پشتوانه قوی همراه با حسابرسی ماهانه توسط موسسات مستقل، توکن پی‌پل را به گزینه‌ای قابل اعتماد در لیست استیبل کوین تبدیل کرده است.

PYUSD به‌طور خاص برای ادغام در اکوسیستم پرداخت دیجیتال پی‌پل طراحی شده و برای انجام تراکنش‌های روزمره مثل انتقال وجه به دوستان و خرید آنلاین گزینه‌های ایده‌آل است. بااین‌حال چون پی‌پل تحت قوانین ایالات متحده فعالیت می‌کند و استیبل کوین آن کاملا متمرکز است، ریسک مسدود شدن حساب یا فریز شدن دارایی به بهانه تحریم‌ها وجود دارد. 

در مجموع PYUSD یکی از معتبرترین گزینه‌های موجود در لیست بهترین استیبل کوین های متمرکز است که ترکیبی از امنیت، شفافیت و کاربردپذیری را ارائه می‌دهد.

• نوع: متمرکز
• پشتوانه: دلار و اوراق بهادار
• مدیریت: شرکت پی‌پل
• مزایا: پشتوانه قوی، شفافیت، ادغام با پلتفرم پی‌پل
• معایب: متمرکز بودن، ریسک‌های نظارتی

اتنا یو‌اس‌دی (USDe)

استیبل‌کوین USDe مبتنی بر بلاکچین اتریوم است و از رویکردی کاملا نوآورانه برای ثبات قیمت در حدود یک دلار بهره می‌برد. این استیبل کوین که توسط Ethena عرضه شده، به جای اتکا به پشتوانه‌های سنتی مانند دلار آمریکا، از استراتژی «دلتای خنثی» بهره می‌برد. 

پروتکل Ethena در لیست استیبل کوین تنها گزینه‌ای است که از مکانیسم آربیتراژ برای ضرب و بازخرید توکن‌های USDe استفاده می‌کند. این مکانیسم به کاربران اجازه می‌دهد تا با سپرده‌گذاری وثیقه اتر توکن‌های جدید USDe ضرب کنند و در صورت نیاز آن را با وثیقه زیربنایی بازخرید کنند. این فرآیند با ایجاد انگیزه برای آربیتراژگرها، انحراف USDe از قیمت یک دلاری را اصلاح می‌کند.

تمام وثیقه‌های پشتیبان USDe به طور کامل در بلاکچین قابل مشاهده هستند و کاربران پیوسته روی پشتوانه توکن‌های خود نظارت دارند. این سطح از شفافیت، اعتماد بالایی ایجاد کرده و تضمین می‌کند که سیستم به طور عادلانه و کارآمد عمل می‌کند.

دیگر مزیت USDe در لیست استیبل کوین این است که به هولدرهای خود امکان کسب سود از طریق استیکینگ (sUSDe) را می‌دهد. 

• نوع: الگوریتم
• پشتوانه: قراردادهای مشتقه اتریوم
• مدیریت: Ethena Labs
• مزایا: نوآوری، شفافیت، بازدهی بالقوه بالا از طریق استیکینگ
• معایب: ریسک قرارداد هوشمند، وابستگی به استراتژی مشتقه، پیچیدگی

مقاله پیشنهادی: انواع ارز دیجیتال چیست؟