تتر چیست؟ صفر تا ۱۰۰ استیبل کوین USDT

پشتوانه و ذخایر تتر چیست؟

حالا به این سوال می‌رسیم: پشتوانه تتر چیست؟ تتر به‌عنوان یک استیبل کوین، ادعا می‌کند که برای هر توکن USDT در گردش، معادل یک دلار دارایی در ذخایر خود نگهداری می‌کند. این شرکت هر روز گزارشی از وضعیت ذخایر خود منتشر می‌کند تا شفافیت بیشتری در این زمینه ایجاد کند. بر اساس آخرین گزارش‌ها در مارس 2024، تتر دارایی‌هایی به ارزش 99.45 میلیارد دلار برای پشتوانه توکن‌های USDT در اختیار دارد.

ترکیب ذخایر تتر به این صورت است:

• • 84.58% در قالب پول نقد، معادل‌های نقدی، سپرده‌های کوتاه‌مدت و اوراق تجاری

• • 76.87% از این مقدار در اوراق خزانه آمریکا

• • 0.05% در اوراق قرضه شرکتی

• • 3.62% در فلزات گرانبها

• • 2.91% در بیت کوین

• • 4.95% در وام‌های تضمین‌شده به نهادهای غیروابسته

• • 3.89% در سایر سرمایه‌گذاری‌ها

اما مسئله پشتوانه تتر چیست همواره با حواشی و انتقادهایی همراه بوده است. در سال 2021، کمیسیون معاملات آتی کالای آمریکا (CFTC) اعلام کرد که تتر در دوره 26 ماهه بین سال‌های 2016 تا 2018، تنها در 27.6% از روزها ذخایر کافی برای پشتیبانی از توکن‌های در گردش داشته است. این موضوع منجر به جریمه 41 میلیون دلاری برای تتر شد.

در ژانویه 2024، هاوارد لوتنیک، مدیرعامل Cantor Fitzgerald، تایید کرد که شرکت او دارایی‌های تتر را بررسی کرده و تایید می‌کند که تتر حدود 86 میلیارد دلار دارایی برای پشتیبانی از 83 میلیارد دلار استیبل کوین خود در اختیار دارد. بخش عمده‌ای از ذخایر تتر در قالب اوراق خزانه آمریکا نگهداری می‌شود که در سه ماهه دوم 2024 به نزدیک 98 میلیارد دلار رسید. این میزان سرمایه‌گذاری به حدی قابل توجه است که اگر تتر یک کشور بود، در رتبه هجدهم بزرگترین دارندگان بدهی آمریکا در میان کشورها قرار می‌گرفت.

شرکت تتر برای افزایش شفافیت پاسخ بهتر به سوال پشتوانه تتر چیست، از سال 2022 شروع به انتشار گزارش‌های فصلی حسابرسی توسط شرکت حسابداری BDO Italia کرده است. با این حال، به گفته وال استریت ژورنال، «از سال 2017 تاکنون، تتر به سرمایه‌گذاران اطمینان می‌دهد که حسابرسی خواهد شد، اما هنوز این کار را انجام نداده است» و گزارش‌های فصلی فعلی «تنها نمایی لحظه‌ای از دارایی‌های شرکت در یک زمان مشخص با استانداردهای کمتر سختگیرانه نسبت به حسابرسی‌ها هستند.»

همچنین در می 2022، قیمت تتر به دنبال از دست رفتن پگ TerraUSD (UST) به طور موقت به 0.96 دلار سقوط کرد، هرچند که UST ارتباطی با تتر یا بیت فینکس نداشت. قیمت توکن‌های تتر به سرعت به بالای 0.99 دلار بازگشت و تتر اعلام کرد که همچنان به درخواست‌های بازخرید با نسبت 1 به 1 با دلار آمریکا ادامه می‌دهد.

بلاکچین ها و فناوری تتر چیست؟

تتر به‌عنوان یک توکن لایه دوم عمل می‌کند، یعنی بلاکچین اختصاصی خود را ندارد و در عوض از بلاکچین‌های موجود برای انجام تراکنش‌های خود استفاده می‌کند. در ابتدا، تتر فقط روی بلاکچین بیت کوین و از طریق پروتکل Omni Layer فعالیت می‌کرد. این پروتکل که از ایده‌های J. R. Willett در سال 2012 الهام گرفته شده بود، امکان ایجاد و معامله دارایی‌های مبتنی بر قرارداد هوشمند را روی بلاکچین بیت کوین فراهم می‌کرد.

امروزه تتر روی چندین بلاکچین مختلف در دسترس است:

• • بیت کوین (پروتکل‌های Omni و Liquid)

• • اتریوم

• • آوالانچ

• • کاوا

• • پولکادات

• • ترون

• • EOS

• • الگوراند

• • سولانا

این تنوع پشتیبانی از بلاکچین‌ها باعث شده تتر انعطاف‌پذیری بالایی داشته باشد و کاربران بتوانند با توجه به نیازهای خود، از شبکه‌ای که کارمزد و سرعت مناسب‌تری دارد استفاده کنند.

تتر در حال حاضر پنج نوع توکن مختلف را ارائه می‌دهد:

1. 1. تتر دلار آمریکا (USD₮) روی لایه Omni بیت کوین

1. 1. تتر یورو (EUR₮) روی لایه Omni بیت‌کوین

1. 1. تتر دلار آمریکا (USD₮) به‌عنوان توکن ERC-20

1. 1. تتر یورو (EUR₮) به‌عنوان توکن ERC-20

1. 1. تتر دلار آمریکا (USD₮) به‌عنوان توکن TRC-20 روی شبکه ترون

از نظر فنی، صدور توکن‌های تتر زمانی اتفاق می‌افتد که معادل دلاری به حساب‌های شرکت تتر واریز می‌شود. این فرآیند به‌صورت هوشمند و از طریق قراردادهای هوشمند روی بلاکچین‌های مختلف انجام می‌شود. همچنین تتر از سیستم «اثبات ذخایر» استفاده کرده که تضمین می‌کند در هر زمان، ذخایر شرکت برابر یا بیشتر از تعداد تتر در گردش است.

امنیت تراکنش‌ها و توکن‌های تتر توسط نودها و ماینرهای شبکه‌های میزبان تامین می‌شود که از مکانیزم‌های اجماع مانند اثبات کار (PoW) یا اثبات سهام (PoS) استفاده می‌کنند. پلتفرم‌های میزبان به طور منظم حسابرسی‌هایی انجام می‌دهند تا اطمینان حاصل کنند که کد به‌روز، امن و مطابق با چارچوب فعلی است و تتر نیز اطمینان حاصل می‌کند که USDT با هر شبکه سازگار باقی می‌ماند.

تتر در راستای توسعه فناوری خود، در سال 2023 وارد حوزه هوش مصنوعی شد و Northern Data Group را خریداری کرد. در می 2024، این شرکت اعلام کرد که به چهار بخش تمرکز بر هوش مصنوعی، استخراج بیت کوین، آموزش و استیبل کوین‌ها تقسیم خواهد شد. پائولو آردوینو، مدیرعامل تتر، تاکید کرد که ساختار مالکیت شرکت تغییری نکرده است.

کاربردهای تتر در بازار ارزهای دیجیتال

شاید با خود بگویید که کاربردهای تتر چیست و این استیبل کوین برای چه مواردی در بازار کریپتو استفاده می‌شود. تتر به‌عنوان یکی از پرکاربردترین ارزهای دیجیتال، با حفظ ارزش ثابت خود، به‌عنوان یک واسطه مبادله مانند پول سنتی عمل می‌کند و کاربردهای گسترده‌ای در دنیای ارزهای دیجیتال دارد. در ادامه به سوال‌های احتمالی شما در این زمینه پاسخ می‌دهیم.

پوشش ریسک با تتر چیست؟

یکی از مهم‌ترین کاربردهای تتر، استفاده از آن برای پوشش ریسک نوسانات قیمتی است. سرمایه‌گذاران در زمان نوسانات بازار، دارایی‌های خود را به تتر تبدیل می‌کنند تا از کاهش ارزش در امان بمانند. این قابلیت به آن‌ها اجازه می‌دهد بدون خروج از اکوسیستم کریپتو، ارزش سرمایه خود را حفظ کنند و در زمان مناسب دوباره وارد بازار شوند.

نقش تتر در معاملات کریپتو چیست؟

در حوزه معاملات، تتر نقش حیاتی در تامین نقدینگی بازار ارزهای دیجیتال دارد. از سال 2019، این ارز دیجیتال از بیت کوین پیشی گرفته و به پرمعامله‌ترین ارز دیجیتال جهان تبدیل شده است. تتر با سهم 70 درصدی در بازار استیبل کوین‌ها، به‌عنوان جفت ارز اصلی برای بسیاری از ارزهای دیجیتال استفاده می‌شود و امکان معامله سریع و کم‌هزینه را فراهم می‌کند.

کاربرد تتر در پرداخت‌ها چیست؟

در زمینه پرداخت‌های بین‌المللی، تتر مزایای زیادی نسبت به سیستم‌های سنتی ارائه می‌دهد:

• • سرعت بالای انتقال وجه

• • کارمزد پایین‌تر نسبت به سیستم‌های بانکی

• • حذف واسطه‌های مالی

• • امکان انتقال 24/7 بدون محدودیت زمانی

• • دسترسی جهانی بدون محدودیت جغرافیایی

کاربرد تتر در اکوسیستم دیفای چیست؟

تتر همچنین نقش مهمی در فایننس غیرمتمرکز یا دیفای ایفا می‌کند. این استیبل کوین در پروتکل‌های وام‌دهی و استیکینگ به‌عنوان وثیقه استفاده می‌شود. کاربران می‌توانند از تتر برای شرکت در صندوق‌های نقدینگی، دریافت وام و کسب سود از طریق یلد فارمینگ استفاده کنند.

کاربرد تتر در اکوسیستم تجارت الکترونیک چیست؟

در حوزه تجارت الکترونیک و پرداخت‌های تجاری، تتر به کسب‌وکارها اجازه می‌دهد:

• • پرداخت‌های بین‌المللی را با سرعت بیشتر و هزینه کمتر انجام دهند

• • از نوسانات ارزی در معاملات بین‌المللی جلوگیری کنند

• • صورتحساب‌ها را به سرعت تسویه کنند

• • در معاملات فرامرزی از مزایای بلاکچین بهره‌مند شوند

کاربرد تتر در بازارهای محروم از سیستم بانکی مناسب چیست؟

علاوه بر این، تتر در بازارهای نوظهور و کشورهایی که با مشکلات ارزی مواجه هستند، به‌عنوان یک جایگزین برای دلار آمریکا استفاده می‌شود. افراد و کسب‌وکارها در این مناطق می‌توانند از تتر برای حفظ ارزش دارایی‌های خود و انجام معاملات بین‌المللی استفاده کنند.

از سال 2024، با افزایش نقش تتر در سیستم مالی جهانی، این شرکت به یکی از بزرگترین سرمایه‌گذاران در اوراق خزانه آمریکا تبدیل شده است. همچنین برخی شهرها مانند لوگانو در سوئیس، استفاده از تتر را برای پرداخت مالیات، جریمه‌ها و سایر صورتحساب‌های دولتی پذیرفته‌اند که نشان‌دهنده پذیرش روزافزون این استیبل کوین در سطح جهانی است.

مقایسه تتر با سایر استیبل کوین ها

بازار استیبل کوین‌ها شامل چندین بازیگر اصلی است که هر کدام ویژگی‌ها و مزایای خاص خود را دارند. تتر (USDT) به‌عنوان اولین و بزرگترین استیبل کوین، با رقبای قدرتمندی مانند یو اس دی کوین (USDC)، دای (DAI) و بایننس یو اس دی (BUSD) – نام آن اخیراً به FDUSD تغییر کرده و تمام BUSDها با نرخ تبدیل 1:1 به FDUSD تبدیل شده است – رقابت می‌کند. در اینجا به بررسی دقیق تفاوت‌های این استیبل کوین‌ها می‌پردازیم.

تتر با داشتن سهم 70 درصدی از بازار استیبل کوین‌ها، همچنان پیشتاز این حوزه است. مهم‌ترین مزیت تتر نسبت به رقبا، نقدشوندگی بالا و پذیرش گسترده آن در صرافی‌ها و پلتفرم‌های معاملاتی است. با این حال، USDC و FDUSD به دلیل تمرکز بر شفافیت و انطباق با قوانین، به‌ویژه در میان موسسات مالی محبوبیت بیشتری پیدا کرده‌اند.

از نظر پشتیبانی از بلاکچین‌های مختلف، تتر و USDC پیشرو هستند. هر دو روی شبکه‌های متعددی از جمله اتریوم، سولانا و آوالانچ قابل استفاده هستند. در مقابل، FDUSD محدود به بلاکچین‌های اتریوم و BNB Smart Chain است. این تنوع پشتیبانی به کاربران اجازه می‌دهد با توجه به نیازهای خود، از شبکه‌ای با کارمزد و سرعت مناسب‌تر استفاده کنند.

در زمینه شفافیت و حسابرسی:

• • USDC گزارش‌های ماهانه حسابرسی منتشر می‌کند و توسط موسسات مالی معتبر پشتیبانی می‌شود

• • FDUSD تحت نظارت سازمان‌های قانونی آمریکا فعالیت می‌کند

• • تتر با وجود انتشار گزارش‌های فصلی، همچنان با انتقادهایی درباره شفافیت پشتوانه‌هایش روبرو است

• • DAI به‌عنوان یک استیبل کوین غیرمتمرکز، از طریق قراردادهای هوشمند و وثیقه‌های رمزارزی پشتیبانی می‌شود

فرآیند بازخرید و تبدیل به دلار نیز در این استیبل کوین‌ها متفاوت است:

• • USDC و FDUSD حداقل مبلغ پایین‌تری برای بازخرید دارند و فرآیند ساده‌تری را ارائه می‌دهند

• • تتر نیازمند حداقل مبلغ بالاتر و کارمزدهای اضافی است

• • DAI به دلیل ماهیت غیرمتمرکز خود، مستقیماً قابل تبدیل به دلار نیست

از نظر کاربرد در دیفای (DeFi):

• • تتر بیشترین حجم معاملات را در پروتکل‌های دیفای دارد

• • USDC به دلیل شفافیت بیشتر، گزینه محبوب‌تری برای وثیقه‌گذاری است

• • DAI هم به دلیل ماهیت غیرمتمرکز، در پروژه‌های دیفای محبوبیت دارد

• • FDUSD عمدتاً در اکوسیستم بایننس مورد استفاده قرار می‌گیرد

در زمینه پذیرش توسط نهادهای قانونی:

• • USDC و FDUSD به دلیل رعایت قوانین و مقررات، راحت‌تر توسط موسسات مالی پذیرفته می‌شوند

• • تتر علی‌رغم برخی چالش‌های قانونی، همچنان محبوب‌ترین گزینه در معاملات روزانه است

• • DAI به دلیل ساختار غیرمتمرکز، کمتر با مسائل نظارتی روبرو است

بیشتر بخوانید: ارز دیجیتال چیست؟

کیف پول تتر چیست؟

امنیت و نگهداری صحیح تتر یکی از مهم‌ترین مسائلی است که باید به آن توجه کنیم.

کیف پول‌های سخت‌افزاری یا «کولد والت‌ها» امن‌ترین گزینه برای نگهداری تتر هستند. این کیف پول‌ها امکان ذخیره‌سازی آفلاین و پشتیبان‌گیری را فراهم می‌کنند. لجر و ترزور دو نمونه از معتبرترین کیف پول‌های سخت‌افزاری هستند که از تتر پشتیبانی می‌کنند. اگرچه این نوع کیف پول‌ها نیاز به یادگیری بیشتر و هزینه اولیه دارند، اما برای نگهداری مقادیر زیاد تتر و کاربران حرفه‌ای گزینه مناسبی محسوب می‌شوند.

کیف پول‌های نرم‌افزاری گزینه دیگری برای نگهداری تتر هستند که به دو دسته تقسیم می‌شوند:

• • کیف پول‌های حضانتی: در این نوع کیف پول‌ها، کلیدهای خصوصی توسط ارائه‌دهنده سرویس مدیریت و پشتیبان‌گیری می‌شوند

• • کیف پول‌های غیرحضانتی: این کیف پول‌ها از عناصر امنیتی دستگاه شما برای ذخیره کلیدهای خصوصی استفاده می‌کنند

کیف پول‌های آنلاین یا وب والت‌ها نیز گزینه‌ای رایگان و قابل دسترس از طریق مرورگر وب هستند. این کیف پول‌ها جزو «هات والت‌ها» محسوب می‌شوند و امنیت کمتری نسبت به گزینه‌های سخت‌افزاری یا نرم‌افزاری دارند. از آنجا که در این روش به پلتفرم برای مدیریت تتر خود اعتماد می‌کنید، باید سرویسی معتبر با سابقه خوب در زمینه امنیت و نگهداری انتخاب کنید.

برای افزایش امنیت در نگهداری تتر، رعایت نکات زیر ضروری است:

• • فعال‌سازی احراز هویت دو مرحله‌ای (2FA)

• • پشتیبان‌گیری از کلیدهای خصوصی یا عبارات بازیابی

• • ذخیره امن اطلاعات پشتیبان

• • بررسی دقیق آدرس کیف پول قبل از هر تراکنش

• • عدم به اشتراک‌گذاری کلیدهای خصوصی با دیگران

• • اطمینان از اصالت وب‌سایت‌ها و اپلیکیشن‌هایی که کیف پول به آن‌ها متصل می‌شود

ارز دیجیتال USDT در طول سال‌ها با چالش‌های امنیتی مختلفی روبرو بوده است. در نوامبر 2017، حدود 31 میلیون دلار USDT به سرقت رفت که منجر به اجرای یک هارد فورک اضطراری شد. این حادثه با هک ژانویه 2015 صرافی بیت استمپ (Bitstamp) ارتباط نزدیکی داشت.

برای مقابله با فعالیت‌های غیرقانونی، تتر اقدامات مختلفی انجام داده است:

• • همکاری با بیش از 140 دفتر اجرای قانون در 45 حوزه قضایی

• • مسدود کردن حساب‌های مرتبط با فعالیت‌های غیرقانونی

• • همکاری با سازمان‌های نظارتی برای مبارزه با پولشویی

• • تقویت کنترل‌های تحریمی و غیرفعال کردن توکن‌ها در کیف پول‌های مرتبط با لیست تحریم‌های OFAC

در نوامبر 2023، تتر با همکاری OKX موفق شد 225 میلیون دلار USDT مرتبط با یک گروه قاچاق انسان در جنوب شرق آسیا را مسدود کند. این بزرگترین مسدودسازی توکن‌های تتر تا آن زمان بود که به درخواست سرویس مخفی ایالات متحده انجام شد.

مسائل حقوقی و نظارتی تتر

تتر در طول سال‌های فعالیت خود با چالش‌های حقوقی و نظارتی متعددی روبرو بوده است. یکی از مهم‌ترین این پرونده‌ها، دعوی حقوقی دادستان کل نیویورک علیه iFinex (شرکت مادر تتر و بیت فینکس) در سال 2019 بود.

در 25 آوریل 2019، لتیشیا جیمز، دادستان کل نیویورک، شکایتی علیه iFinex تنظیم کرد. طبق این شکایت، صرافی بیت فینکس به دلیل ناتوانی در برقراری روابط بانکی پایدار، یک میلیارد دلار را به شرکت پردازش پرداخت پانامایی Crypto Capital Corp سپرده بود. دادستانی ادعا کرد که این وجوه با سپرده‌های شرکتی و مشتریان مخلوط شده و هیچ قراردادی با Crypto Capital امضا نشده بود. همچنین مشخص شد که بیت فینکس برای جبران کسری 850 میلیون دلاری خود، از ذخایر تتر استفاده کرده است.

iFinex در 26 آوریل 2019 به این اتهامات پاسخ داد و اعلام کرد که وجوه توقیف شده‌اند و بیت فینکس در تلاش برای آزادسازی آن‌هاست. نهایتاً در فوریه 2021، این پرونده با توافق طرفین حل و فصل شد:

• • پرداخت جریمه 18.5 میلیون دلاری

• • توقف تعامل استیبل کوین تتر با ساکنان و نهادهای نیویورک

• • ارائه اطلاعات مربوط به ذخایر به دفتر دادستان کل نیویورک به مدت دو سال

پرونده دیگر مربوط به کمیسیون معاملات آتی کالای آمریکا (CFTC) بود. در اکتبر 2021، تتر موافقت کرد 41 میلیون دلار جریمه بپردازد زیرا مشخص شد در دوره 26 ماهه بین سال‌های 2016 تا 2018، تنها در 27.6% از روزها ذخایر کافی برای پشتیبانی از توکن‌های USDT داشته است. بیت فینکس نیز در همین راستا 1.5 میلیون دلار جریمه پرداخت کرد.

از نظر شفافیت مالی، تتر تغییرات مهمی در سیاست‌های خود ایجاد کرده است:

• • قبل از 25 فوریه 2019: ادعای پشتوانه کامل 1:1 با دلار آمریکا

• • بعد از 25 فوریه 2019: تغییر این ادعا به «پشتوانه 100% با ذخایر تتر» که شامل ارز سنتی، معادل‌های نقدی و سایر دارایی‌ها می‌شود

• • از سال 2022: انتشار گزارش‌های فصلی توسط BDO Italia

• • 2024: تایید ذخایر توسط Cantor Fitzgerald

در زمینه مبارزه با جرائم مالی، تتر اقدامات قابل توجهی انجام داده است:

• • همکاری با بیش از 140 نهاد قانونی در 45 حوزه قضایی

• • مسدود کردن 835 میلیون دلار دارایی مرتبط با سرقت

• • تشکیل واحد جرائم مالی T3 با همکاری ترون و TRM Labs

• • غیرفعال کردن توکن‌ها در کیف پول‌های مرتبط با تحریم‌های OFAC

در اکتبر 2024، وال استریت ژورنال گزارش داد که تتر هدف تحقیقات جنایی فدرال برای نقض احتمالی تحریم‌ها و قوانین ضد پولشویی است. با این حال، در فوریه 2024، تام امر، نماینده کنگره، گزارش اکتبر 2023 وال استریت ژورنال را «نادرست» خواند و اشاره کرد که گزارش‌های فدرال درباره جرائم مالی جهانی نشان می‌دهد میزان واقعی استفاده از رمزارزها توسط گروه‌های غیرقانونی «به طور قابل توجهی کمتر» از آن چیزی است که رسانه‌ها گزارش کرده‌اند.

آموزش خرید تتر

خرید و استفاده از تتر نیازمند آشنایی با روش‌های مختلف و رعایت نکات امنیتی است. در این بخش به بررسی راه‌های خرید، نگهداری و استفاده از تتر می‌پردازیم.

ساده‌ترین راه برای خرید تتر، استفاده از صرافی‌ ارز دیجیتال است. تمام صرافی‌های ایرانی و خارجی امکان خرید مستقیم تتر با ارزهای فیات مانند دلار یا ریال را فراهم می‌کنند. برای خرید تتر از این صرافی‌ها، مراحل زیر باید طی شود:

• • ثبت‌نام و ایجاد حساب کاربری

• • تایید هویت (KYC)

• • واریز وجه به حساب صرافی از طریق کارت اعتباری یا انتقال بانکی

• • خرید مستقیم تتر با وجه واریز شده

برای کاربرانی که ترجیح می‌دهند از صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) استفاده کنند، پلتفرم‌هایی مانند یونی سواپ (Uniswap) یا پنکیک سواپ (PancakeSwap) در دسترس هستند. البته استفاده از این صرافی‌ها نیازمند داشتن ارز دیجیتال دیگری برای پرداخت کارمزد تراکنش‌ها است و ممکن است برای کاربران تازه‌کار مناسب نباشد.

پس از خرید تتر، نگهداری امن آن اهمیت زیادی دارد. گزینه‌های مختلفی برای نگهداری تتر وجود دارد:

کیف پول‌های سخت‌افزاری:

• • امن‌ترین روش نگهداری

• • مناسب برای مقادیر زیاد

• • نیازمند خرید دستگاه فیزیکی

• • به سرمایه‌گذاران بلندمدت توصیه می‌شود

کیف پول‌های نرم‌افزاری:

• • متامسک یا تراست والت

• • دسترسی آسان و راحت

• • مناسب برای تراکنش‌های روزانه

• • نیازمند رعایت نکات امنیتی بیشتر

در برخی شهرها مانند میلان و پوزنان، دستگاه‌های خودپرداز ارز دیجیتال امکان خرید و فروش تتر با پول نقد را فراهم می‌کنند. این دستگاه‌ها مشابه ATM‌های سنتی عمل می‌کنند با این تفاوت که به جای شبکه بانکی، به شبکه ارزهای دیجیتال متصل هستند.

برای مشاهده بهترین صرافی ارز دیجیتال جهت خرید تتر می‌توانید از وب‌سایت کدام بروکر کمک بگیرید.

ریسک ها و چالش های تتر چیست؟

با وجود محبوبیت و کاربرد گسترده تتر در اکوسیستم ارزهای دیجیتال، این استیبل کوین با چالش‌ها و ریسک‌های متعددی روبرو است.

یکی از مهم‌ترین نگرانی‌ها درباره تتر، مسئله پشتوانه و ذخایر آن است. طبق تحقیقات دادستان کل نیویورک، مشخص شده که ذخایر تتر همیشه به‌صورت کامل با پول نقد پشتیبانی نشده‌اند، بلکه ترکیبی از معادل‌های نقدی، وام‌ها و سرمایه‌گذاری‌های مرتبط با شرکت خواهر آن، بیت فینکس را شامل می‌شوند. هرچند تتر اخیراً اعلام کرده که ذخایرش شامل اوراق خزانه آمریکا، بیت کوین و سایر دارایی‌هاست، اما عدم وجود حسابرسی کامل و مستقل همچنان باعث تردید بسیاری از منتقدان است.

مسئله دستکاری احتمالی بازار نیز یکی دیگر از نگرانی‌های مهم است. تحقیقات دانشگاهی توسط گریفین و شمس نشان داده که قیمت بیت کوین پس از صدور تتر‌های جدید در دوران رکود بازار افزایش یافته است. این موضوع منجر به گمانه‌زنی‌هایی درباره دستکاری بازار شده است. ساختار ذخایر تتر که شامل بیت کوین است، وابستگی متقابلی بین USDT و قیمت بیت کوین ایجاد کرده که می‌تواند ریسک‌های سیستمی را افزایش دهد.

چالش‌های شفافیت و حسابرسی شامل موارد زیر است:

• • عدم انجام حسابرسی‌های منظم و مستقل

• • گزارش‌های تأییدیه که استانداردهای حسابرسی مالی را رعایت نمی‌کنند

• • تردید جامعه کریپتو درباره کافی بودن تأییدیه‌های شرکت‌هایی مانند Cantor Fitzgerald

ریسک‌های قانونی و نظارتی نیز قابل توجه هستند:

• • تحقیقات کیفری فدرال درباره نقض احتمالی تحریم‌ها و قوانین ضد پولشویی

• • چالش‌های انطباق با مقررات جدید مانند MiCA در اروپا

• • احتمال وضع قوانین سخت‌گیرانه‌تر برای استیبل کوین‌ها

از نظر امنیت سایبری، تتر با ریسک‌های مختلفی مواجه است:

• • سابقه هک و سرقت توکن‌ها (مانند سرقت 31 میلیون دلاری در 2017)

• • آسیب‌پذیری‌های احتمالی در قراردادهای هوشمند

• • ریسک حملات فیشینگ و کلاهبرداری

همچنین گزارش‌های TRM Labs نشان می‌دهد که تتر در سال 2023 پراستفاده‌ترین استیبل کوین در فعالیت‌های مجرمانه بوده و با 19.3 میلیارد دلار تراکنش غیرقانونی مرتبط بوده است. این رقم در سال 2022 حتی بیشتر و معادل 24.7 میلیارد دلار بود.

اگر تتر با مشکل مواجه شود، پیامدهای آن برای بازار ارزهای دیجیتال می‌تواند جدی باشد:

• • احتمال فروش گسترده و سقوط قیمت‌ها

• • کاهش نقدینگی در صرافی‌ها

• • بی‌ثباتی در کل اکوسیستم کریپتو

• • آسیب به اعتماد عمومی به استیبل کوین‌ها

برای کاهش این ریسک‌ها، تتر اقداماتی انجام داده است:

• • همکاری با نهادهای قانونی برای مبارزه با فعالیت‌های غیرقانونی

• • افزایش شفافیت در گزارش‌دهی ذخایر

• • بهبود سیستم‌های امنیتی و نظارتی

• • تقویت فرآیندهای تطبیق با قوانین و مقررات

یک سوال مهم: راهکار استفاده امن ایرانیان از تتر چیست؟

همکاری اخیر شرکت تتر با چینالیسیس برای نظارت بر تراکنش‌های بازارهای ثانویه و انطباق با تحریم‌های بین‌المللی، نگرانی‌های جدی برای کاربران ایرانی ایجاد کرده است. این سیستم نظارتی جدید قادر به شناسایی و ردیابی تراکنش‌های مرتبط با کشورهای تحت تحریم است و می‌تواند منجر به مسدود شدن دارایی‌های کاربران ایرانی شود.

مهم‌ترین خطراتی که کاربران ایرانی با آن مواجه هستند:

• • امکان شناسایی و مسدودسازی کیف پول‌های مرتبط با صرافی‌های ایرانی

• • ردیابی تراکنش‌های انجام شده بین صرافی‌های داخلی و خارجی

• • خطر از دست دادن دارایی در صورت شناسایی هویت ایرانی

• • محدودیت در تبدیل تتر به ارزهای دیگر در صرافی‌های بین‌المللی

برای محافظت از دارایی‌ها، کاربران ایرانی باید این راهکارها را رعایت کنند:

در هنگام خرید تتر:

• • استفاده از کوین‌های حریم خصوصی مانند زی‌کش به عنوان واسطه

• • بهره‌گیری از کیف پول‌های واسط برای قطع زنجیره ردیابی

• • استفاده از سواپ‌های غیرمتمرکز برای تبدیل ارزها

• • اجتناب از ارتباط مستقیم کیف پول اصلی با صرافی‌های ایرانی

در هنگام نگهداری تتر:

• • استفاده از چندین کیف پول مجزا برای اهداف مختلف

• • بررسی مرتب سابقه تراکنش‌های کیف پول با ابزارهایی مانند Arkham Intelligence

• • محدود کردن حجم دارایی در هر کیف پول

• • در نظر گرفتن استیبل کوین‌های جایگزین مانند DAI برای نگهداری بلندمدت

در هنگام فروش و تبدیل تتر:

• • استفاده از صرافی‌های تجمیع‌کننده مانند Changelly

• • ایجاد کیف پول موقت برای هر تراکنش فروش

• • اجتناب از انتقال مستقیم بین صرافی‌های داخلی و خارجی

• • استفاده از روش‌های چند مرحله‌ای برای تبدیل به تومان

در نهایت، باید توجه داشته باشید که استفاده از تتر در شرایط فعلی نیازمند رعایت اصول امنیتی بیشتری است. بهتر است برای حفظ امنیت دارایی‌ها، از روش‌های پیچیده‌تر اما امن‌تر استفاده کنید.

کلام پایانی

در این مقاله به سوال مهم تتر چیست پاسخ دادیم. تتر به‌عنوان اولین و بزرگترین استیبل کوین جهان، نقش مهمی در اکوسیستم ارزهای دیجیتال ایفا می‌کند. این ارز دیجیتال با حفظ ارزش برابر با دلار آمریکا، پلی بین دنیای ارزهای دیجیتال و پول‌های سنتی ایجاد کرده و به ابزاری ضروری برای معامله‌گران، سرمایه‌گذاران و کاربران تبدیل شده است.

با وجود چالش‌های متعدد در زمینه شفافیت پشتوانه‌ها، مسائل قانونی و نگرانی‌های نظارتی، تتر همچنان محبوبیت خود را حفظ کرده و با بیش از 99 میلیارد دلار ارزش بازار، به یکی از بزرگترین خریداران اوراق خزانه آمریکا تبدیل شده است. پشتیبانی از بلاکچین‌های متعدد، نقدشوندگی بالا و کاربردهای گسترده در معاملات و پرداخت‌های بین‌المللی از مهم‌ترین مزایای این استیبل کوین هستند.

مقالات پیشنهادی سردبیر:

• استیبل کوین دای چیست؟
• معرفی بهترین صرافی غیرمتمرکز برای ایرانی‌ها
• آموزش ساخت NFT رایگان با گوشی و کسب درآمد دلاری
• درآمد غیرفعال در ایران؛ راهنمای کسب درآمد از کریپتو در سال 1404