شرکت ریپل که بیش از یک دهه در زمینه ارائه راهکارهای بلاکچین برای موسسات مالی فعالیت داشته، در دسامبر 2024 از استیبل کوین اختصاصی خود با نام RLUSD رونمایی کرد. استیبل کوین ریپل که با هدف حفظ ارزش یک به یک با دلار آمریکا طراحی شده، قرار است نقش مهمی در توسعه شبکه پرداخت‌های بین‌المللی این شرکت ایفا کند.
در این مقاله به بررسی کامل استیبل کوین ریپل، ویژگی‌های منحصر به فرد ارز دیجیتال RLUSD، مقایسه با سایر استیبل کوین‌ها، صرافی‌های پذیرنده و موارد کاربرد این ارز دیجیتال خواهیم پرداخت.
این مقاله توسط تحلیل‌گر بازار مالی
امیرحسین پیروزی
تأیید شده است.
لطفا قبل از انجام معامله، آموزش‌های لازم را بگذرانید.
استیبل کوین ریپل چیست و چگونه کار می کند؟
استیبل کوین ریپل یک ارز دیجیتال با پشتوانه دلار است.
استیبل کوین ریپل یک ارز دیجیتال با پشتوانه دلار است که توسط شرکت ریپل لبز توسعه داده شده و هدف اصلی آن ارائه یک واحد پولی دیجیتال پایدار برای استفاده در تراکنش‌ها و معاملات است. این استیبل کوین که نام کامل آن Ripple Labs USD است، به گونه‌ای طراحی شده که همواره ارزش یک به یک با دلار آمریکا را حفظ می‌کند. به عبارت دیگر، هر واحد RLUSD معادل یک دلار آمریکا است.
برای حفظ این نسبت ارزش یک به یک، تمام توکن‌های RLUSD با دارایی‌های واقعی پشتیبانی می‌شوند. این دارایی‌ها شامل سپرده‌های دلار آمریکا و معادل‌های نقدی آن مانند صندوق‌های بازار پول دولتی و اوراق خزانه کوتاه‌مدت آمریکا هستند که در موسسات سپرده‌گذاری و متولیان مورد تایید NYDFS نگهداری می‌شوند. این دارایی‌های پشتوانه در حساب‌های جداگانه نگهداری شده و به طور منظم توسط حسابرسان مستقل مورد بررسی قرار می‌گیرند.
از نظر تکنیکی، RLUSD به طور همزمان روی دو بلاکچین XRP Ledger و اتریوم صادر می‌شود. در شبکه XRP Ledger، این استیبل کوین از استاندارد XRPL Issued Currencies استفاده می‌کند که بیش از 10 سال سابقه عملیاتی دارد و از ویژگی Trust Lines برای افزایش امنیت بهره می‌برد. در شبکه اتریوم نیز از استاندارد ERC20 و الگوی UUPSUpgradeable برای قراردادهای هوشمند استفاده می‌کند که امکان به‌روزرسانی قرارداد را بدون تغییر آدرس توکن فراهم می‌کند.
نکته مهم در مورد مدیریت RLUSD این است که شرکت Standard Custody & Trust (SCTC)، به‌عنوان صادرکننده این استیبل کوین، کنترل انحصاری بر عملکردهای کلیدی مانند ضرب و سوزاندن توکن‌ها را در اختیار دارد. این عملیات‌ها از طریق نقش‌های تعریف شده روی بلاکچین و با استفاده از یک قرارداد MultiSign اختصاصی انجام می‌شود که برای تایید تراکنش‌ها به امضای چندین مقام مجاز نیاز دارد.
SCTC همچنین سیاست‌های سختگیرانه‌ای برای مقابله با فعالیت‌های غیرقانونی دارد. این شرکت می‌تواند RLUSD مرتبط با آدرس‌های کیف پول که در لیست تحریم‌های OFAC قرار دارند یا در فعالیت‌های کلاهبرداری و پولشویی دخیل بوده‌اند را مسدود کند. در شبکه XRP Ledger، این مسدودسازی از طریق فریز کردن trust line انجام می‌شود که باعث می‌شود کاربر فقط بتواند RLUSD را به حساب صادرکننده منتقل کند. در شبکه اتریوم نیز کاربر قادر به انتقال یا دریافت استیبل کوین ریپل نخواهد بود.
ریپل تاکید کرده که RLUSD جایگزینی برای ارز دیجیتال XRP نیست. در حالی که XRP توکن اصلی شبکه پرداخت ریپل است و برای تسهیل تراکنش‌های مالی در سراسر جهان استفاده می‌شود، RLUSD به‌عنوان یک شکل دیجیتال از پول نقد طراحی شده که می‌تواند مکمل راهکارهای پرداخت بین‌مرزی ریپل باشد.
برای آشنایی بیشتر با استیبل کوین‌ها، می‌توانید مقاله استیبل کوین چیست را در وبسایت کدام بروکر مطالعه کنید.
ویژگی های اصلی استیبل کوین ریپل
استیبل کوین ریپل مطابق با دستورالعمل‌های NYDFS در مورد استیبل کوین‌ها صادر می‌شود.
استیبل کوین ریپل با تمرکز بر امنیت و انطباق با مقررات در سطح سازمانی طراحی شده و از ویژگی‌های منحصر به فردی برخوردار است که آن را به یک گزینه قابل اعتماد برای پرداخت‌های تجاری تبدیل می‌کند.
پشتوانه و نظارت قانونی
استیبل کوین ریپل مطابق با دستورالعمل‌های NYDFS در مورد استیبل کوین‌ها صادر می‌شود که الزامات دقیقی را برای محافظت از دارندگان این ارز دیجیتال تعیین کرده است. ذخایر پشتوانه RLUSD که شامل دلار آمریکا و معادل‌های نقدی آن هستند، در حساب‌های جداگانه برای منفعت دارندگان استیبل کوین نگهداری می‌شوند. این جداسازی حساب‌ها برای محافظت از ذخایر در برابر سایر طلبکاران طراحی شده است.
شرکت SCTC به‌عنوان یک شرکت تراست با اهداف محدود تحت نظارت NYDFS، موظف است اطمینان حاصل کند که ارزش بازار ذخایر همواره حداقل برابر با ارزش اسمی تمام واحدهای استیبل کوین در گردش در پایان هر روز کاری باشد. علاوه بر این، یک حسابدار رسمی مستقل به طور ماهانه گزارش‌های حسابرسی را برای تایید ذخایر پشتوانه منتشر می‌کند.
تکنولوژی و عملکرد بلاکچینی
استیبل کوین ریپل به طور همزمان روی دو بلاکچین XRP Ledger و اتریوم عرضه می‌شود که هر کدام مزایای خاص خود را دارند. XRP Ledger یک بلاکچین با عملکرد بالاست که از سال ۲۰۱۲ بیش از ۸۵ میلیون بلاک را پردازش کرده است. این شبکه می‌تواند تراکنش‌ها را در ۳ تا ۵ ثانیه تایید کند، کارمزد بسیار پایینی در حدود ۰.۰۰۰۲ دلار برای هر تراکنش دارد و قابلیت پردازش بیش از ۱۵۰۰ تراکنش در ثانیه را داراست.
در شبکه اتریوم، استیبل کوین ریپل از قابلیت‌های قراردادهای هوشمند و برنامه‌پذیری انعطاف‌پذیر برای موارد استفاده آنچین بهره می‌برد. قراردادهای ERC20 و Proxy/Upgrader این استیبل کوین توسط چندین شرکت مستقل حسابرسی شده‌اند تا اطمینان حاصل شود که بالاترین استانداردهای بازار را رعایت می‌کنند.
مزایای رقابتی
استیبل کوین ریپل از چندین مزیت کلیدی برخوردار است که آن را از سایر استیبل کوین‌های موجود در بازار متمایز می‌کند:
ارزش پایدار: استیبل کوین ریپل برای حفظ ارزش ثابت یک دلار آمریکا طراحی شده که باعث بهبود پرداخت‌ها و تراکنش‌ها برای کاربران ارزهای دیجیتال می‌شود.
تمرکز بر پرداخت‌های سازمانی: این استیبل کوین به طور خاص برای پرداخت‌های سازمانی طراحی شده تا سازمان‌ها بتوانند از تراکنش‌های جهانی سریع و مقرون به صرفه بهره‌مند شوند.
دسترسی گسترده: ریپل به‌عنوان یکی از بزرگترین بازیگران دنیای بلاکچین، برنامه‌هایی برای عرضه RLUSD در چندین صرافی دارد و احتمالاً به زودی در تمام صرافی‌های بزرگ ارز دیجیتال در دسترس خواهد بود.
پشتیبانی از چند بلاکچین: عرضه همزمان روی XRP Ledger و اتریوم، انعطاف‌پذیری استفاده در اکوسیستم گسترده‌ای را فراهم می‌کند.
ذخیره کاملاً تضمین شده: وجوه با پشتوانه نقد یا معادل‌های نقدی جداگانه امن هستند و این اطمینان را ایجاد می‌کنند که همیشه می‌توان استیبل کوین ریپل را با نسبت ۱:۱ با دلار آمریکا مبادله کرد.
استیبل کوین ریپل یک ارز دیجیتال با پشتوانه دلار است که توسط شرکت ریپل لبز توسعه داده شده و هدف اصلی آن ارائه یک واحد پولی دیجیتال پایدار برای استفاده در تراکنش‌ها و معاملات است.
مقایسه استیبل کوین RLUSD با سایر استیبل کوین ها
بازار استیبل کوین‌ها در حال حاضر ارزشی بیش از 100 میلیارد دلار دارد و طبق برخی تحلیل‌ها انتظار می‌رود در سال‌های آینده به چندین تریلیون دلار برسد. در حال حاضر این بازار به شدت بین دو صادرکننده اصلی متمرکز شده که نزدیک به 90 درصد کل سرمایه بازار استیبل کوین‌ها را در اختیار دارند. استیبل کوین ریپل به‌عنوان یک تازه‌وارد، با ویژگی‌های خاص خود به رقابت با این استیبل کوین‌های مطرح می‌پردازد.
مقایسه استیبل کوین ریپل با تتر (USDT)
تتر در حال حاضر غول بازار استیبل کوین‌ها محسوب می‌شود و با حجم گردش بیش از 106 میلیارد دلار در شبکه‌های مختلف بلاکچینی، بزرگترین استیبل کوین جهان است. در حالی که تتر سابقه طولانی‌تری در بازار دارد، RLUSD با تمرکز بر شفافیت و نظارت قانونی وارد رقابت شده است. برخلاف تتر که همواره با سوالاتی درباره پشتوانه‌های خود روبرو بوده، استیبل کوین ریپل از ابتدا با تمرکز بر شفافیت مالی و حسابرسی‌های منظم ماهانه طراحی شده است.
مقایسه استیبل کوین ریپل با یو اس دی کوین (USDC)
USDC با حجم بازار حدود 33 میلیارد دلار، دومین استیبل کوین بزرگ بازار است. USDC و RLUSD از نظر رویکرد نظارتی و قانونی شباهت‌های زیادی دارند. هر دو استیبل کوین با تمرکز بر انطباق با مقررات و شفافیت عملیاتی توسعه یافته‌اند. با این حال، استیبل کوین ریپل با بهره‌گیری از مزایای شبکه XRP Ledger مانند سرعت بالا و کارمزد پایین، می‌تواند در زمینه پرداخت‌های بین‌المللی مزیت رقابتی داشته باشد.
مزیت‌های رقابتی RLUSD
استیبل کوین ریپل چند ویژگی متمایزکننده نسبت به رقبای خود دارد:
یکپارچگی با شبکه پرداخت ریپل: RLUSD قرار است در سال 2025 به شبکه پرداخت ریپل اضافه شود که این شبکه در حال حاضر در بیش از 90 بازار پرداخت در سراسر جهان فعال است و تاکنون بیش از 70 میلیارد دلار تراکنش را پردازش کرده است.
مجوزهای نظارتی: RLUSD از ابتدا با تایید NYDFS و تحت نظارت این نهاد راه‌اندازی شده که به آن اعتبار قابل توجهی در زمان عرضه می‌بخشد.
پشتیبانی از چند بلاکچین: در حالی که برخی استیبل کوین‌ها فقط روی یک بلاکچین فعال هستند، RLUSD از ابتدا روی دو بلاکچین اصلی XRP Ledger و اتریوم عرضه می‌شود.
ریپل برای RLUSD چشم‌انداز بلندپروازانه‌ای در نظر گرفته و پیش‌بینی می‌کند که حجم بازار این استیبل کوین تا سال 2028 به بیش از 2 تریلیون دلار برسد. این هدف‌گذاری بلندپروازانه است، به خصوص با توجه به اینکه بیت کوین پس از 15 سال از راه‌اندازی، در نوامبر 2024 به ارزش بازار 2 تریلیون دلار رسید.
استیبل کوین ریپل در کدام صرافی ها لیست شده است؟
در مرحله اول، استیبل کوین ریپل در پنج صرافی ارز دیجیتال عرضه شد.
استیبل کوین ریپل پس از دریافت مجوز از نهاد نظارتی NYDFS در 10 دسامبر 2024، یک هفته بعد در تاریخ 17 دسامبر به طور رسمی راه‌اندازی شد. در مرحله اول، این استیبل کوین در پنج صرافی ارز دیجیتال عرضه شد که عبارتند از:
Uphold
MoonPay
Archax
Bitso
CoinMENA
این پنج صرافی اولین پذیرندگان RLUSD بودند، اما ریپل برنامه‌های گسترده‌تری برای پذیرش این استیبل کوین در صرافی‌های بزرگتر دارد. در مراحل بعدی، RLUSD در صرافی‌های معتبر دیگری نیز لیست شد که شامل:
Bullish
Bitstamp
LMAX Digital
ZeroHash
Revoult
با توجه به اعتبار و جایگاه ریپل در صنعت بلاکچین، انتظار می‌رود که RLUSD به تدریج در اکثر صرافی‌های بزرگ ارز دیجیتال پذیرفته شود.
فرآیند پذیرش در صرافی‌ها
صرافی‌هایی که قصد لیست کردن استیبل کوین ریپل را دارند، باید استانداردهای سختگیرانه KYC و AML را رعایت کنند. این صرافی‌ها موظف هستند:
فرآیندهای شناسایی مشتری را در سطح بانکی اجرا کنند
غربالگری منظم تحریم‌ها برای مشتریان و کیف پول‌ها را در دستور کار خود داشته باشند
سیستم‌های نظارتی را برای شناسایی تراکنش‌های مشکوک پیاده‌سازی کنند
الزامات گزارش‌دهی تعیین شده توسط نهادهای نظارتی را رعایت کنند
برای مشاهده بهترین صرافی ارز دیجیتال خرید استیبل کوین ریپل می‌توانید به وبسایت کدام بروکر مراجعه کنید.
کاربردهای استیبل کوین ریپل
استیبل کوین ریپل برای کاربردهای متنوعی طراحی شده و نتایج آزمایش‌های بتا نشان می‌دهد که این ارز دیجیتال سریع، قابل اعتماد و مقرون به صرفه است. در ادامه به بررسی مهم‌ترین کاربردهای استیبل کوین ریپل می‌پردازیم.
پرداخت‌های بین‌المللی و فرامرزی
یکی از اصلی‌ترین کاربردهای استیبل کوین‌ها، از جمله RLUSD، پرداخت‌های بین‌المللی است. در سیستم سنتی، پرداخت‌های فرامرزی با چالش‌های متعددی مانند هزینه‌های بالا، زمان پردازش طولانی و عدم شفافیت روبرو هستند. استیبل کوین ریپل این مشکلات را با ارائه امکان انتقال آنی پول به هر نقطه از جهان با حداقل هزینه برطرف می‌کند. این قابلیت به خصوص در اقتصاد جهانی امروز که نیاز به انتقال سریع و کارآمد پول بین کشورها روز به روز افزایش می‌یابد، بسیار ارزشمند است.
تسویه معاملات بانکی و صندوق‌ها
استیبل کوین ریپل راهکاری جذاب برای بانک‌ها و مدیران صندوق‌ها در زمینه تسویه معاملات ارائه می‌دهد. توانایی انجام تراکنش‌های آنی و بلادرنگ می‌تواند سرعت و کارایی تسویه‌ها را که در حال حاضر ممکن است چندین روز طول بکشد، به طور قابل توجهی افزایش دهد. این استیبل کوین می‌تواند هزینه‌های عملیاتی را کاهش داده و با ارائه جایگزینی دیجیتال برای فرآیندهای سنتی تسویه، استفاده از سرمایه را بهینه کند.
دسترسی جهانی به دلار دیجیتال
استیبل کوین ریپل می‌تواند به گسترش دسترسی مالی کمک کند با ارائه یک واسطه مبادله در دسترس و پایدار برای کسب‌وکارها و افراد. در بسیاری از اقتصادها، نوسانات ارز محلی چالش‌های جدی برای کسب‌وکارها ایجاد می‌کند. دسترسی به RLUSD که با دلار آمریکا پشتیبانی می‌شود، می‌تواند به کسب‌وکارها در اقتصادهای در حال توسعه کمک کند تا از یک واسطه مبادله پایدار بهره‌مند شوند.
توکنیزه کردن دارایی‌های واقعی
استیبل کوین ریپل امکان توکنیزه کردن دارایی‌های دنیای واقعی مانند املاک، کالاها و اوراق قرضه دولتی را فراهم می‌کند. به طور خاص، این استیبل کوین به موسسات اجازه می‌دهد وثیقه‌گذاری برای معامله دارایی‌های توکنیزه شده دنیای واقعی مانند اوراق خزانه، کالاها و اوراق بهادار را انجام دهند.
چشم انداز آینده استیبل کوین ریپل
ریپل متعهد شده که شفافیت و حسابرسی منظم استیبل کوین خود را تضمین کند.
ریپل برنامه‌های بلندپروازانه‌ای برای RLUSD در نظر گرفته است. این شرکت پیش‌بینی می‌کند که حجم بازار این استیبل کوین تا سال 2028 به بیش از 2 تریلیون دلار خواهد رسید. هرچند این هدف‌گذاری بسیار جاه‌طلبانه به نظر می‌رسد، به خصوص با توجه به اینکه بیت کوین پس از 15 سال از راه‌اندازی، در نوامبر 2024 به این سطح از ارزش بازار رسید.
برنامه‌های توسعه و یکپارچه‌سازی
جزئیات راه‌اندازی استیبل کوین ریپل از زمان شروع تست آن روی شبکه‌های اصلی XRP Ledger و اتریوم در آگوست 2024، به تدریج منتشر شده است. ریپل تأیید کرده که RLUSD جایگزینی برای XRP نیست، بلکه مکمل راهکارهای پرداخت فرامرزی این شرکت خواهد بود.
برنامه‌های توسعه استیبل کوین ریپل شامل موارد زیر است:
ادغام کامل با شبکه پرداخت ریپل در سال 2025
گسترش پذیرش در صرافی‌های بزرگ ارز دیجیتال
توسعه کاربردهای جدید در حوزه دیفای
گسترش همکاری با نهادهای مالی سنتی
شفافیت و حسابرسی
ریپل متعهد شده که شفافیت و حسابرسی منظم استیبل کوین خود را تضمین کند. این تعهدات شامل:
حسابرسی‌های منظم شخص ثالث از ذخایر پشتوانه
انتشار گزارش‌های مالی ماهانه
شفافیت کامل در مورد ترکیب دارایی‌های پشتوانه
نظارت مستمر توسط نهادهای قانونی
با این حال، جزئیات دقیق در مورد اینکه چه شرکتی مسئولیت حسابرسی را بر عهده خواهد داشت، هنوز اعلام نشده است.
چالش‌ها و فرصت‌ها
در مسیر پیش روی استیبل کوین ریپل، هم چالش‌ها و هم فرصت‌های مهمی وجود دارد:
چالش‌ها:
رقابت با استیبل کوین‌های مستقر مانند تتر و USDC
نیاز به جلب اعتماد کاربران و موسسات مالی
تطبیق مداوم با مقررات در حال تغییر
حفظ امنیت و پایداری در مقیاس بزرگ
فرصت‌ها:
افزایش تقاضا برای پرداخت‌های فرامرزی کارآمد
رشد بازار استیبل کوین‌ها و دیفای
همکاری با موسسات مالی سنتی
گسترش دسترسی جهانی به خدمات مالی دیجیتال
ریپل با بهره‌گیری از تجربه طولانی خود در حوزه بلاکچین و روابط قوی با نهادهای مالی، در موقعیت مناسبی برای تبدیل RLUSD به یکی از استیبل کوین‌های اصلی بازار قرار دارد.
کلام پایانی
استیبل کوین ریپل به‌عنوان جدیدترین محصول شرکت ریپل، با هدف ارائه یک ارز دیجیتال باثبات و قابل اعتماد برای تسهیل پرداخت‌های بین‌المللی و معاملات مالی طراحی شده است. این استیبل کوین که با پشتوانه کامل دلار آمریکا و تحت نظارت دقیق NYDFS صادر می‌شود، از مزایای دو بلاکچین XRP Ledger و اتریوم بهره می‌برد.
RLUSD با ویژگی‌های منحصر به فردی مانند سرعت بالای تراکنش، کارمزد پایین، شفافیت در مدیریت دارایی‌های پشتوانه و قابلیت یکپارچه‌سازی با شبکه پرداخت ریپل، پتانسیل بالایی برای رقابت با استیبل کوین‌های مطرح بازار مانند تتر و USDC دارد. این استیبل کوین در حال حاضر در پنج صرافی ارز دیجیتال پذیرفته شده و برنامه‌های گسترده‌ای برای افزایش دسترسی‌پذیری آن وجود دارد.
ریپل به صراحت اعلام کرده که RLUSD جایگزینی برای XRP نیست. در حالی که XRP توکن اصلی شبکه پرداخت ریپل است و برای تسهیل تراکنش‌های مالی در سراسر جهان استفاده می‌شود، RLUSD به‌عنوان یک شکل دیجیتال از پول نقد طراحی شده که می‌تواند در کنار XRP به‌عنوان مکمل راهکارهای پرداخت بین‌مرزی ریپل عمل کند.
چگونه از امنیت و پشتوانه استیبل کوین ریپل اطمینان حاصل کنیم؟
استیبل کوین ریپل تحت نظارت NYDFS صادر می‌شود و هر واحد آن با دلار آمریکا یا معادل‌های نقدی آن پشتیبانی می‌شود. این دارایی‌های پشتوانه در حساب‌های جداگانه نگهداری شده و به طور ماهانه توسط حسابرسان مستقل بررسی می‌شوند. علاوه بر این، شرکت SCTC به‌عنوان صادرکننده RLUSD، از سیستم‌های امنیتی پیشرفته و قرارداد MultiSign برای کنترل عملیات‌های حساس استفاده می‌کند.
برای خرید و فروش استیبل کوین ریپل از کدام صرافی‌ها می‌توان استفاده کرد؟
در حال حاضر استیبل کوین ریپل در صرافی‌هایی مثل Uphold، MoonPay، Archax، Bitso و CoinMENA در دسترس است و به زودی در صرافی Mercado Bitcoin نیز عرضه خواهد شد. استیبل کوین ریپل در صرافی‌های ایرانی لیست نشده است.
تیم تحریریه ارز دیجیتال کدام بروکر، متشکل از گروهی از متخصصان، تحلیلگران و نویسندگان حرفه‌ای بازار کریپتو است. تیم ما در زمینه بلاکچین، رمزارزها و دنیای مالی غیرمتمرکز (DeFi) فعالیت دارند و اینجا هستیم تا پیچیدگی‌های دنیای ارز دیجیتال را برای شما ساده و قابل‌فهم کنیم و برای شما محتوایی تولید کنیم که علاوه بر کاربردی بودن، به رشد اطلاعات شما هم کمک کند.
