روند چارت
در تایمفریم یکساعته، ساختار بازار همچنان نشانههای ضعف روند صعودی را حفظ کرده است. پس از ریزش شدید اواخر ماه، قیمت توانست از محدوده تقاضای 4370–4400 واکنش مناسبی دریافت کند و با تشکیل یک موج صعودی، بخشی از افت را جبران کند. با این حال، ناحیه عرضه 4580 مانع ادامه حرکت شده و شکست ناموفق بالای این ناحیه همراه با تشکیل الگوی بازگشتی نشان میدهد فروشندگان هنوز کنترل این محدوده را حفظ کردهاند.
از منظر نقدینگی، قیمت ابتدا استخر نقدینگی خریداران بالای سقف کوتاهمدت را جمعآوری کرده و سپس به سمت پایین برگشته است؛ موضوعی که معمولاً نشاندهنده کاهش مومنتوم صعودی کوتاهمدت است.
نواحی حمایت و مقاومت انس طلا
بر اساس دادههای ساختاری چارت، زونهای کلیدی درتحلیل انس طلا به شرح زیر تعیین میشوند:
سطوح مقاومت: مهمترین مقاومت فعلی، ناحیه عرضه در محدوده ۴۵۵۰ تا ۴۵۶۰ دلار است که با استخرهای نقدینگی همراه بوده است. مقاومت ماژور بعدی در ناحیه قرمز رنگ ۴۶۴۰ دلار قرار دارد.
سطوح حمایت: اولین حمایت ساختاری در محدوده ۴۵۰۸ دلار دیده میشود. حمایتهای کلیدی و قدرتمندتر بازار نیز در نواحی ۴۴۴۰ دلار و ۴۴۰۰ دلار مشخص شدهاند.
سناریوی بازگشت (محتملتر): با توجه به واکنش منفی و قدرتمند قیمت به مقاومت ۴۵۵۰ دلار، سناریوی اصلی ادامه ریزش و نفوذ به زیر سطح IDM برای تست ناحیه تقاضای ۴۴۴۰ دلار است تا سفارشات خرید جا مانده تکمیل شوند.
سناریوی شکست: اگر خریداران بتوانند با حجم بالا قیمت را به بالای سطح ۴۵۶۰ دلار برسانند و تثبیت کنند، ساختار نزولی کوتاهمدت نقض شده و مسیر برای رشد سریع تا مقاومت ۴۶۴۰ دلار هموار خواهد شد.
تحلیل فاندامنتال
در طی روزهای اخیر مهمترین محرک بازار طلا ترکیب سه عامل بوده است: بازگشت قدرت دلار، تغییر انتظارات بازار نسبت به تنشهای ژئوپلیتیکی و افزایش مجدد نگرانیهای تورمی ناشی از رشد قیمت انرژی. همین ترکیب باعث شد انس طلا پس از تلاش برای ادامه رشد، در نزدیکی مقاومتهای مهم وارد فاز اصلاحی شود.
در شروع معاملات هفته، طلا تحت فشار قرار گرفت زیرا شاخص دلار بخشی از افتهای قبلی را جبران کرد. به نقل از reuters؛ تقویت دلار معمولاً خرید طلا را برای دارندگان ارزهای دیگر گرانتر میکند و همین مسئله بخشی از فشار فروش اخیر را توضیح میدهد. همزمان شاخص دلار پس از افت هفته گذشته دوباره به محدوده 99 واحد بازگشت که نشان میدهد بخشی از سرمایهگذاران دوباره به سمت داراییهای دلاری متمایل شدهاند؛ اتفاقی که معمولاً بهعنوان عامل محدودکننده رشد طلا شناخته میشود همزمان بازار در حال ارزیابی پیامدهای سیاسی مربوط به تحولات خاورمیانه و احتمال تغییر وضعیت آتشبس و مذاکرات منطقهای است؛ موضوعی که اگرچه در ابتدا از طلا حمایت کرد، اما بهمرور اثر آن کمرنگتر شد و معاملهگران دوباره به سمت دادههای اقتصادی و نرخ بهره بازگشتند.
دیدگاه تحلیلگر
از دید ترکیبی تکنیکال و فاندامنتال، ساختار فعلی انس طلا بیشتر به یک فاز استراحت و بازتوزیع شباهت دارد تا آغاز یک موج صعودی قدرتمند. در بخش تکنیکال، بازار پس از جمعآوری نقدینگی سمت خرید در مقاومت 4580 نتوانست ادامه مسیر دهد و سریعاً وارد اصلاح شد. این رفتار معمولاً نشان میدهد خریداران هنوز قدرت کافی برای شکست مقاومتهای بالاتر را ندارند.
در بخش فاندامنتال نیز شرایط کاملاً همسو با این ضعف تکنیکال است. دلار دوباره تقویت شده، بازار نرخ بهره را با احتیاط بیشتری قیمتگذاری میکند و افزایش قیمت نفت باعث شده بخشی از جریان سرمایه به سمت داراییهای دلاری حرکت کند. بنابراین فعلاً بازار برای ادامه روند صعودی نیازمند یک محرک جدید است.
سناریوی محتملتر در کوتاهمدت، ادامه نوسان بین مقاومت 4580 و حمایت 4440 است. اگر حمایت 4440 حفظ شود، احتمال حمله مجدد خریداران به مقاومت وجود دارد؛ اما شکست این محدوده میتواند اصلاح را تا ناحیه 4400 عمیقتر کند. در مجموع، تا زمانی که قیمت بالای 4580 تثبیت نشود، سناریوی خنثی متمایل به نزولی همچنان احتمال بیشتری نسبت به شروع یک روند صعودی پرقدرت دارد.
بیش از 7 سال است که در حوزه تولید محتوا، سناریونویسی و آموزش فعالیت میکنم و در این مسیر تجربه تولید محتوای تخصصی، آموزشی و تحلیلی در حوزههای مختلف از جمله بازار های مالی را داشتهام. تمرکز من روی ساخت محتوای هدفمند، قابلفهم و کاربردی است؛ محتوایی که بتواند مفاهیم پیچیده را ساده، جذاب و مؤثر به مخاطب منتقل کند.
