ویلیام گن کیست؟
ویلیام دلبرت گن (William Delbert Gann) در ۶ ژوئن ۱۸۷۸ در شهر لافکین ایالت تگزاس متولد شد. او در خانوادهای پرجمعیت رشد کرد و تحصیلات رسمی محدودی داشت. گن بخش زیادی از دانش خود درباره ریاضیات، هندسه، رفتار قیمت و بازارهای مالی را از طریق مطالعه و تجربه شخصی به دست آورد.
ویلیام گن فعالیت حرفهای خود را در اوایل قرن بیستم آغاز کرد و پس از ورود به بازارهای مالی نیویورک، به معامله سهام و کالا پرداخت. او در سال ۱۹۰۸ شرکت W.D. Gann & Company را تاسیس کرد و در کنار معاملهگری، تحلیلها و پیشبینیهای خود را نیز در اختیار دیگر فعالان بازار قرار میداد.
ویلیام گن در سال ۱۹۱۹ انتشار خبرنامه روزانه The Supply and Demand Letter را آغاز کرد. این خبرنامه شامل تحلیل بازار سهام و کالا، پیش بینیهای قیمتی و بررسی شرایط اقتصادی بود. او بعدها کتابها و دورههای مختلفی را نیز درباره اصول معاملهگری و تحلیل بازار منتشر کرد.
یکی از دلایل شهرت گن، گزارشی از معاملات او در سال ۱۹۰۹ بود. طبق این گزارش تاریخی، ویلیام دلبرت گن طی یک دوره ۲۸۶ معامله انجام داد که ۲۶۴ مورد از آنها سودآور اعلام شدند. بااینحال، این آمار به یک گزارش محدود مربوط است و نمیتوان آن را معادل یک سابقه معاملاتی کامل و حسابرسی شده در نظر گرفت.
پیش بینی پایان روند صعودی بازار سهام آمریکا در سال ۱۹۲۹ نیز به ویلیام گن نسبت داده میشود. با وجود شهرت چنین پیش بینیهایی، میزان ثروت و عملکرد واقعی او در تمام دوران فعالیتش بهطور مستقل تایید نشده است. ویلیام گن در ۱۸ ژوئن ۱۹۵۵ درگذشت.
حوزه فعالیت و سبک معاملاتی ویلیام گن
سیستم تحلیل ویلیام دلبرت گن بر پایهی هندسه و ریاضیات بنا شده است. طبق اطلاعات موجود، گن برای ساخت تئوری معاملاتی خود از اصول نجوم نیز بهره برده است. گن باور داشت که افت و خیز قیمت در بازارهای مالی تحت تسلط قوانین طبیعت است. از این جهت وی تحرکات قیمتی سهام را قابل پیش بینی میدانست.
ویلیام گن برای اجرای تحلیل خود از بازار از ابزارهایی همچون قانون ارتعاش (Law of Vibration)، تئوری چرخه (Cycle Theory) و زوایای گن (Gann Angles) بهره برده است. اصلیترین کاربرد زوایای گن در تحلیل تکنیکال تشخیص سطوح حمایت و مقاومت احتمالی بازار است. یکی دیگر از مهمترین مفاهیم در تحلیل تکنیکال به سبک ویلیام گن استفاده از Square of nine است. این مفهوم ابزاری هندسی مبتنی بر چیدمان اعداد بهصورت مارپیچ است و برای پیش بینی نقاط بازگشت قیمت و زمان استفاده میشود.
در چارچوب معاملاتی گن، زمان از اهمیت ویژهای برخوردار است. گن با مطالعهی تاریخ بازار و چرخههای زمانی تلاش میکرد دورههایی را شناسایی کند که احتمال تغییر روند بازار در آنها بیشتر است. این رویکرد ترکیبی از قیمت، زمان و الگو، بعدها به عنوان پایه بسیاری از مفاهیم پیشرفته تحلیل تکنیکال مدرن شناخته شد.
بیشتر بخوانید: رابرت ماینر
بروکرهای پیشنهادی برای تمرین و ترید
ابزارهای معاملاتی ویلیام گن
یکی از مهمترین دست آوردهای ویلیام گن در زمان حیات خود، ارائه الگوی گن است. در ادامه این بخش به سه تا از مهم ترین ابزارهای گن در معاملات با استفاده از الگو اشاره کردهایم.
بادبزن گن (Gann Fan)
بادبزن گن از ۹ خط با زاویههای مختلف تشکیل شده که خط ۱/۱ مهمترین خط آن است. خط ۱/۱ در واقع همان خط میانی الگو است که ۴ خط دیگر در بالا و پایین آن قرار دارند. این ابزار با اتصال دو نقطه مهم قیمتی، مانند سقف و کف، روی نمودار رسم میشود. از خطوط بادبزن گن میتوان برای شناسایی سطوح حمایت و مقاومت و همچنین سنجش قدرت و سرعت روند قیمت استفاده کرد.
باکس گن (Gann box)
باکس نیز توسط ویلیام گن در دهه ۱۹۳۰ ارائه شده و ترکیبی از فیبوناچی زمانی و فیبوناچی ریتریسمنت محسوب میشود. این الگو از خطوط عمودی و افقی تشکیل شده که بر اساس نسبتهایی مانند ۰.۲۵، ۰.۳۸۲، ۰.۵، ۰.۶۱۸، ۰.۷۵ و ۱ مشخص میشوند. در این الگو خطوط افقی باکس گن میتوانند به عنوان حمایت و مقاومت مورد استفاده قرار گیرند. در مقابل خطوط عمودی برای شناسایی زمان تغییر روند قیمتی کاربرد دارد.
مربع گن (Gann Square)
مربع گن جزو مهمترین الگوهای ویلیام دلبرت گن شناخته میشود و پایه اصلی آن تقارن میان زمان و قیمت است. این ابزار به تحلیل رابطه میان دادههای قیمتی و زمانی کمک میکند. همچنین میتوان از آن برای شناسایی نقاط احتمالی حمایت، مقاومت و تغییر روند بهره کرد.
بیشتر بخوانید: مایکل هادلستون
کتابها و منابع آموزشی استاد ویلیام دلبرت گن
بخش زیادی از شهرت ویلیام گن به فعالیتهای آموزشی و انتشار کتابهای مختلف در زمینه معاملات بازارهای مالی برمیگردد. در ادامه، فهرستی از مهمترین کتابها و آثار منتشر شده ویلیام گن را معرفی کردهایم.
- Speculation A Profitable Profession (1910)
- Truth of The Stock Tape (1923)
- Tunnel Thru The Air (1927)
- Wall Street Stock Selector (1930)
- New Stock Trend Detector (1936)
- Face Facts America (1940)
- How to Make Profits in Commodities (1941)
- How to Make Profits Trading In Put And Call (1941)
- 45 Years in Wall Street (1949)
- The Magic Word (1950)
- WD Gann Economic Forecaster (1954)
در بین کتابهای منتشر شده، Truth of The Stock Tape به عنوان موثرترین کتاب های آموزشی برای تحلیل روند بازار سهام در نظر گرفته میشود.
بیشتر بخوانید: بهترین کتاب برای آموزش فارکس
دورههای آموزشی ویلیام دلبرت گن
علاوه بر انتشار کتابهای متعدد، ویلیام دلبرت گن در زمان فعالیت خود دورههای آموزشی مکتوبی نیز دربارهی بازار سهام منتشر میکرد. در این دورههای آموزشی، وشهای تحلیل قیمت، زمان، چرخهها و اصول معاملاتی گن آموزش داده میشد.
اعتبارسنجی استاد ویلیام گن
اعتبار ویلیام گن را میتوان از دو جنبه بررسی کرد: نخست، جایگاه او در تاریخ تحلیل تکنیکال و دوم، میزان موفقیت واقعی روشها و معاملاتش. نام گن در میان چهرههای شناخته شده تحلیل تکنیکال قرار دارد و ابزارهای منتسب به او همچنان در بسیاری از پلتفرمهای معاملاتی در دسترس هستند.
با این حال، شواهد مربوط به عملکرد معاملاتی گن محدود است. برخی گزارشهای تاریخی، درصد بالایی از معاملات موفق و پیشبینیهای دقیق را به او نسبت میدهند، اما این آمارها به صورت مستقل و براساس یک سابقه معاملاتی کامل حسابرسی نشدهاند.
ادعاهایی مانند نرخ موفقیت ۸۰ تا ۹۰ درصد یا دستیابی به ثروت ۵۰ میلیون دلاری نیز در منابع مختلف تکرار شدهاند، اما مدارک کافی برای تایید قطعی آنها در دسترس نیست. به همین دلیل، بهتر است چنین اعدادی به عنوان روایتهای تاریخی مطرح شوند، نه واقعیتهای اثبات شده.
روایتی منسوب به پسر ویلیام گن نیز بیان میکند که بخش مهمی از درآمد او از طریق فروش کتابها و دورههای آموزشی به دست آمده بود، نه فقط معامله در بازار. این روایت یکی از دلایل شکل گیری اختلاف نظر درباره میزان موفقیت معاملاتی واقعی گن است.
درباره اعتبار روشهای تحلیلی او نیز دیدگاههای متفاوتی وجود دارد. طرفداران گن معتقدند ابزارهای زمانی و هندسی او میتوانند سطوح مهم بازار را مشخص کنند. منتقدان نیز وابستگی زیاد نتایج به نقطه شروع، مقیاس نمودار و تفسیر شخصی معاملهگر را از محدودیتهای این روشها میدانند.
ابزارهای گن میتوانند بهعنوان بخشی از یک سیستم تحلیلی مورد استفاده قرار گیرند، اما بهتر است تصمیم معاملاتی فقط براساس بادبزن، مربع یا چرخههای زمانی گن گرفته نشود. بررسی ساختار بازار، تایید رفتار قیمت و رعایت مدیریت ریسک همچنان ضروری است.
بیشتر بخوانید: بهترین اساتید پرایس اکشن
آنچه در معرفی ویلیام گن خواندیم
ویلیام دلبرت گن یکی از چهرههای شناخته شده تحلیل تکنیکال بود که روشهای خود را بر ارتباط میان قیمت، زمان، هندسه و چرخههای بازار بنا کرد. ابزارهایی مانند بادبزن گن، باکس گن و مربع گن همچنان با نام او شناخته میشوند.
اما بهتر است بدانید میزان موفقیت واقعی و برخی پیش بینیهای منسوب به گن به طور مستقل تایید نشدهاند. به همین دلیل، روشهای او بهتر است بهعنوان ابزار مکمل تحلیل تکنیکال و همراه با مدیریت ریسک استفاده شوند.
