خانه > کالج کدام بروکر > تعریف شاخص nfp و تاثیر آن بر فارکس

تعریف شاخص nfp و تاثیر آن بر فارکس

مرتضی گودرزی
آبان ۷, ۱۴۰۳

امتیاز:5

بازار فارکس یکی از پرهیجان‌ترین و پر نوسان‌ترین بازارهای مالی جهان به حساب می‌آید. در این بازار، معامله‌گران به دنبال شناسایی و بهره‌برداری از هرگونه نوسان قیمتی هستند تا بتوانند سود مناسبی را کسب کنند. یکی از مهم‌ترین عواملی که همواره موجب ایجاد تغییرات شدید در ارزش ارزها می‌شود، انتشار شاخص NFP (تغییرات در استخدام‌های غیرکشاورزی) است. این شاخص اقتصادی که هر ماه توسط اداره آمار کار ایالات متحده منتشر می‌شود، وضعیت بازار کار و به تبع آن، وضعیت اقتصادی آمریکا را به نمایش می‌گذارد. تریدرها به دلیل درک اهمیت این آمارها در روند قیمت‌ها، همواره چشم به انتظار انتشار NFP هستند تا بتوانند استراتژی‌های معاملاتی خود را متناسب با آن تنظیم کنند. در این مطلب به بررسی نحوه محاسبه، اجزای تشکیل‌دهنده و تاثیر شاخص NFP بر بازار فارکس خواهیم پرداخت.

خبر nfp چیست؟

خبر NFP بخ مخفف Non-Farm Payrolls یا همون شمار استخدام شدگان غیرکشاورزی یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی در بازار ارز به حساب می‌آید. این شاخص هر ماه به طور دقیق توسط اداره آمار کار ایالات متحده منتشر شده و نشان می‌دهد که در ماه گذشته، چه تعداد شغل غیر کشاورزی در آمریکا ایجاد شده است. به عبارت دیگر، این شاخص میزان استخدام در بخش‌های غیر کشاورزی آمریکا را بیان می‌کند.

شاخص NFP چیست؟ — بعضی از تریدرها استراتژی های معاملاتی خود را متناسب با شاخص هایNFP تنظیم می کنند.

NFP به عنوان یکی از مهم‌ترین شاخص‌های بازار ارز شناخته می‌شود چرا که می‌تونه بر تصمیم‌گیری بانک مرکزی آمریکا در مورد نرخ بهره تاثیر بگذارد. طبیعتاً، این شاخص به طور مستقیم بر روی ارزش دلار آمریکا هم تاثیر خواهد داشت. وقتی این شاخص بهتر از انتظارات باشد، معمولاً ارزش دلار افزایش پیدا می‌کند، در حالی که اگر این شاخص ضعیف‌تر از انتظارات باشد، ارزش دلار کاهش خواهد کرد. برای مطالعه بیشتر درباره تحلیل فاندامنتال کلیک کنید.

اجزای NFP‌ که باید بشناسید

شاخص NFP از اجزای مختلفی تشکیل شده است که شناخت آن‌ها اطلاعات خوبی به شما خواهد داد. در همین راستا مهم‌ترین اجزای آن را با یکدیگر بررسی خواهیم کرد.

مهم ترین شاخص های NFP عبارت اند از:

تغییرات در تعداد استخدام‌های غیرکشاورزی (Change in Non-Farm Payrolls)؛
نرخ بیکاری (Unemployment Rate)؛
میانگین ساعات کار در هفته (Average Hourly Earnings)؛
نرخ مشارکت نیروی کار (Labor Force Participation Rate)؛
تغییرات در تعداد استخدام‌های بخش خصوصی (Change in Private Payrolls).

در ادامه بطور مفصل به بررسی تمامی اجزای NFP می پردازیم:

تغییرات در تعداد استخدام‌های غیرکشاورزی (Change in Non-Farm Payrolls)

یکی از مهم‌ترین اجزای شاخص NFP، تغییرات در تعداد استخدام‌های غیرکشاورزی یا همان Change in Non-Farm Payrolls هست. این بخش واقعاً کلیدی است و نشان می‌دهد شمار شغل‌های جدید ایجادشده توی بخش خصوصی آمریکا چقدر افزایش یا کاهش پیدا کرده است.

چشم‌همه تحلیلگران و معامله‌گران فارکس به این عدد دوخته‌شده، چون می‌تواند سرنخ‌های مهمی از وضعیت اقتصاد و بازار کار آمریکا در اختیارشان قرار دهد وقتی این شاخص بهبود پیدا می‌کند، به این معنی است که احتمالاً اقتصاد داره قوی می‌شود و فرصت‌های شغلی زیادی به دنبال خواهد داشت.

نرخ بیکاری (Unemployment Rate)

نرخ بیکاری یکی دیگه از اجزای مهم شاخص NFP محسوب می‌شود. این شاخص به طور دقیق میزان افرادی که بیکار هستند و به دنبال شغل می‌گردند را نشون می‌دهد. وقتی این نرخ پایین باشد و افراد بیشتری شغل داشته باشند، نشان‌دهنده قدرت و سلامت بازار کار آمریکا خواهد بود. اما اگر این نرخ افزایش پیدا کند و بیکاری افزایش یابد، این موضوع نگران‌کننده تلقی می‌شود. به عبارتی نرخ بیکاری یکی از معیارهای مهم برای ارزیابی وضعیت اقتصادی و بازار کار یک کشور به حساب می‌آید. تحلیلگران و سرمایه‌گذاران همواره به دقت این آمار را رصد می‌کنند چون بر ارزش ارزها، بازار سهام و سیاست‌های پولی فدرال رزرو هم تاثیر خواهد گذاشت. به همین دلیل، انتشار این شاخص نوسانات شدیدی را در بازار فارکس ایجاد می‌کند.

میانگین ساعات کار در هفته (Average Hourly Earnings)

یکی دیگه از اجزای مهم شاخص NFP، میانگین ساعات کار در هفته یا Average Hourly Earnings هست. این شاخص به طور دقیق میزان دستمزد متوسط ساعتی کارگران غیر کشاورزی در ایالات متحده را نشان می‌دهد. این موضوع می‌تواند اطلاعات ارزشمندی در مورد قدرت خرید و تورم در اقتصاد آمریکا به دست شما بدهد. وقتی این شاخص افزایش پیدا می‌کند،‌ به این معنی هست که کارگران می‌توانند قدرت چانه‌زنی بیشتری برای افزایش دستمزد داشته باشند. در نتیجه به عنوان نشانه‌ای از نرخ تورم و افزایش هزینه‌های تولید برای شرکت‌ها در نظر گرفته می‌شود. ، معامله‌گران فارکس همیشه چشم‌انتظار انتشار این داده‌ها هستند تا بتوانند استراتژی‌های معاملاتی خود را متناسب با آن تنظیم کنند.

نرخ مشارکت نیروی کار (Labor Force Participation Rate)

نرخ مشارکت نیروی کار، یک بخش دیگر از شاخص NFP هست که به طور دقیق نسبت کل جمعیت شاغل و جویای کار را به کل جمعیت در سن کار نشون می‌دهد. این شاخص اطلاعات خوبی در مورد وضعیت بازار کار و فعالیت اقتصادی در آمریکا ارائه می‌کند. وقتی این نرخ بالا باشد، یعنی درصد بیشتری از جمعیت در سن کار، واقعاً مشغول به فعالیت اقتصادی هستند یا به دنبال شغل می‌گردند. این موضوع نشانه‌ای از جذابیت بازار کار برای افراد است و امیدواری را در بازار تقویت می‌کند. تریدرها همیشه به دقت این شاخص را رصد می‌کنند چون بر تصمیم‌های سیاست‌گذاران پولی و در نتیجه روی ارزش دلار تاثیر گذار خواهد بود.

تغییرات در تعداد استخدام‌های بخش خصوصی (Change in Private Payrolls)

آخرین جزء مهم شاخص NFP، تغییرات در تعداد استخدام‌های بخش خصوصی یا Change in Private Payrolls هست. این شاخص مستقیماً میزان افزایش یا کاهش استخدام‌ها در بخش خصوصی اقتصاد آمریکا را اندازه‌گیری می‌کند. بخش خصوصی نقش حیاتی در رشد و توسعه اقتصادی ایفا می‌کند پس آمار این بخش به طور قطع می‌تواند سرنخ‌های مهمی از وضعیت کلی اقتصاد در اختیار ما قرار بدهد. وقتی تعداد استخدام‌های بخش خصوصی افزایش پیدا کند، ثابت می‌کند که شرکت‌ها و بنگاه‌های تجاری در حال گسترش فعالیت‌های خود و استخدام نیروی کار بیشتر هستند. این موضوع امیدواری را در بازار تقویت خواهد کرد. ولی اگر این شاخص کاهش پیدا کند، ممکن است نشان‌دهنده شرایط اقتصادی نامناسب و کاهش سرمایه‌گذاری‌های بخش خصوصی باشد.

خبر NFP روی کدام جفت ارزها تاثیر میگذارد؟

به جرئت می‌توان گفت که انتشار اخبار NFP بر روی بیشتر جفت ارزهای بازار فارکس تاثیرگذار است. چرا که این شاخص اطلاعات کلیدی در مورد وضعیت اقتصادی و بازار کار آمریکا را نشان می‌دهد. هنگامی که این آمارها منتشر می‌شوند، همیشه شاهد نوسانات شدید در بازار ارز و به خصوص در ارزش دلار آمریکا هستیم.

به عنوان یکی از مهم‌ترین ارزهای جهان، هرگونه تغییر در وضعیت اقتصادی آمریکا مستقیماً بر ارزش دلار تاثیر می‌گذارد و این تغییرات ارزشی دلار خود را در نوسان سایر ارزها نشان می‌دهد.

یکی از جفت ارزهایی که همواره تحت تاثیر انتشار آمارهای NFP قرار می‌گیرد، جفت ارز EUR/USD است. به این دلیل که دلار آمریکا به عنوان یکی از ارکان این جفت ارز محسوب می‌شود و هر تغییری در ارزش دلار، مستقیماً بر روی نرخ این جفت ارز منعکس می‌شود. همچنین جفت ارزهای GBP/USD و USD/JPY نیز از جمله دیگر ارزهایی هستند که تحت تاثیر انتشار آمارهای NFP قرار می‌گیرند. این موضوع به دلیل نقش تعیین‌کننده دلار در سبد ارزی این جفت‌ها است. بنابراین تریدرهای فارکس همواره باید هنگام انتشار اخبار NFP آماده مواجهه با نوسانات شدید قیمت‌ها در این بازار باشند و استراتژی‌های معاملاتی خود را متناسب با این آمارها طراحی کنند.

نحوه محاسبه NFP

شاخص NFP که یکی از مهم‌ترین نشانگرهای اقتصادی به حساب می‌آید، به طرز جالبی محاسبه می‌شود. کارشناس‌های اداره آمار کار آمریکا (BLS) برای تهیه این شاخص، به صورت گسترده وضعیت استخدام در همه بخش‌های مختلف صنعت، خدمات، ساختمان و غیره را بررسی می‌کنند. آن‌ها داده‌های دقیقی در مورد تعداد کارکنان شاغل در هر بخش جمع‌آوری می‌کنند و بعد به محاسبه تغییرات ماهانه در این آمار می‌پردازند.

اساس محاسبه شاخص NFP، مقایسه تعداد کل استخدام‌های غیرکشاورزی در ماه جاری با ماه قبل هست. آن چیزی که به عنوان “تغییرات در تعداد استخدام‌های غیرکشاورزی” اعلام می‌شود، همین تفاوت بین دو ماه است. این جزء اصلی و مهم شاخص NFP محسوب می‌شود. اما علاوه بر این، شاخص‌های دیگری مثل نرخ بیکاری، میانگین ساعات کار و تغییرات استخدام در بخش خصوصی هم در محاسبه NFP دخیل هستند. همه این اعداد و ارقام به طور ماهانه جمع‌آوری و منتشر می‌شوند تا یک تصویر کامل از وضعیت بازار کار و اقتصاد آمریکا را به نمایش بگذارند. حالا می‌بینید چرا NFP به عنوان یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی توی بازار فارکس محسوب می‌شود؟

عوامل تاثیرگذار بر افزایش شاخص NFP

شاخص NFP نشانگر وضعیت بازار کار و رشد اقتصادی آمریکا است. هرگاه این شاخص افزایش پیدا کند، به معنای بهبود اوضاع اقتصادی و بازار شغلی در آمریکا است. اما چه عواملی باعث افزایش NFP می‌شوند؟ یکی از مهم‌ترین عوامل افزایش تعداد استخدام‌های غیرکشاورزی، رشد اقتصادی و تقاضای بیشتر برای کالا و خدمات در آمریکاست. وقتی اقتصاد به شکل قابل‌توجهی در حال رونق باشد، طبیعتاً شرکت‌ها و بنگاه‌های تجاری برای پاسخگویی به این تقاضای فزاینده، به استخدام نیروی کار بیشتری نیاز پیدا می‌کنند. این افزایش استخدام‌ها حتماً در شاخص NFP منعکس می‌شود.

علاوه بر رشد اقتصادی، سیاست‌های حمایتی و تشویقی دولت آمریکا هم می‌توانند باعث افزایش میزان استخدام‌ها شوند. مثلاً کاهش نرخ مالیات، ارائه مشوق‌های مالی به بنگاه‌های اقتصادی یا اتخاذ دیگر تدابیر تشویقی، انگیزه بیشتری برای استخدام نیرو در بخش‌های مختلف فراهم می‌کند. همچنین ثبات سیاسی و اقتصادی در آمریکا هم به اعتماد کارفرماها و افزایش استخدام‌ها کمک خواهد کرد. در مجموع هر عاملی که موجب رونق و پویایی بیشتر اقتصاد آمریکا بشود، به طور غیرمستقیم بر افزایش شاخص NFP هم تاثیر می‌گذارد.

آنچه در مقاله تعریف شاخص nfp و تاثیر آن بر فارکس خواندیم:

در نهایت به عنوان یک جمع‌بندی باید گفت که شاخص NFP واقعاً یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی برای معامله‌گران فارکس محسوب می‌شود. این شاخص به طور دقیق وضعیت بازار کار آمریکا را نشان می‌دهد و هرگونه تغییر در آن، مستقیماً بر ارزش دلار و در نتیجه بر سایر جفت ارزها تاثیر می‌گذارد. به همین خاطر، همیشه انتشار اخبار NFP باعث ایجاد نوسانات شدید در بازار فارکس می‌شود. هر تریدر فارکسی باید به دقت این آمارها را رصد کند و استراتژی‌های معاملاتی خود را متناسب با آخرین داده‌های منتشرشده طراحی کند تا بتواند از فرصت‌های بازار استفاده کند.

سوالات متداول

NFP چیه و چرا اهمیت داره؟

NFP یا “تغییرات در استخدام‌های غیرکشاورزی” یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی در بازار فارکس است. این شاخص وضعیت بازار کار آمریکا را نشان می‌دهد و به طور مستقیم بر ارزش دلار و دیگر ارزهای مهم تاثیر دارد.

انتشار NFP چه تاثیری بر بازار فارکس داره؟

همانطور که گفتیم، انتشار این شاخص همیشه باعث ایجاد نوسانات شدید قیمت‌ها در بازار فارکس می‌شود چون سرنخ‌های مهمی از وضعیت اقتصادی آمریکا به حساب می‌آید.

چه جفت ارزهایی بیشتر تحت تاثیر NFP قرار می‌گیرند؟

جفت ارزهای اصلی مثل EUR/USD، GBP/USD و USD/JPY همیشه تحت تاثیر انتشار NFP قرار می‌گیرند چون دلار آمریکا در این جفت‌ارزها بسیار مهم است.