روند چارت
در نمودار چهار ساعته، ساختار بازار طی روزهای اخیر از فاز صعودی وارد فاز اصلاحی شده است. شکست سریع ساختار و ریزش نسبتا سنگین در روز های اخیر نشان میدهد نقدینگی خریداران بالای محدوده ۱۷۶ هزار تومان تخلیه شده و بازار وارد فاز باز توزیع شده است.
پس از ریزش شارپ، قیمت وارد یک رنج فشرده شده که معمولاً نشانه تصمیمگیری بازار برای حرکت بعدی است. نکته مهم اینجاست که تمام تلاشهای بازگشت قیمت تاکنون زیر ناحیه عرضه متوقف شدهاند.
وضعیت روند:
- کوتاهمدت: نزولی
- میانمدت: خنثی متمایل به نزولی
- بلندمدت: همچنان صعودی، اما وارد اصلاح شده
نواحی حمایت و مقاومت چارت انس نقره
مقاومتهای مهم
ناحیه عرضه اصلی:
۱۷۵,۸۰۰ تا ۱۷۸,۰۰۰ تومان
این محدوده مهمترین ناحیه فروش بازار محسوب میشود. قیمت چندین بار تلاش کرده به این محدوده بازگردد اما با فشار فروش مواجه شده است.
سناریو مقاومت:
- تا زمانی که قیمت زیر این محدوده باقی بماند، سناریوی نزولی فعال است.
- شکست معتبر و تثبیت بالای ۱۷۸,۰۰۰ میتواند مسیر حرکت به سمت قیمت های بالاتر را باز کند.
حمایتهای مهم
حمایت اول:
۱۶۸,۵۰۰ تا ۱۶۶,۵۰۰ تومان
اولین ناحیهای که اکنون خریداران از آن دفاع میکنند. واکنش قیمت طی ساعات اخیر نشان میدهد سفارشات خرید در این محدوده فعال هستند.
حمایت دوم:
۱۶۳,۰۰۰ تا ۱۶۰,۰۰۰ تومان
این ناحیه از دید ساختار بازار بسیار مهمتر است؛ زیرا:
- همپوشانی با ناحیه تقاضای قدیمی دارد
- محل شکست ساختار قبلی بازار محسوب میشود
- در صورت شکست حمایت اول، احتمال جذب نقدینگی در این محدوده زیاد است
سناریوهای محتمل
سناریوی اول (احتمال بیشتر)
- حفظ قیمت زیر ۱۷۵,۸۰۰
- ادامه فاز اصلاحی
- تست مجدد ۱۶۸,۵۰۰
- در صورت شکست، حرکت به سمت ۱۶۳ الی ۱۶۰ هزار تومان
سناریوی دوم
- بازپسگیری سریع ۱۷۶ هزار
- تثبیت بالای ناحیه عرضه
- بازگشت موقت به کانال ۱۸۰ هزار تومان
تحلیل فاندامنتال
ریزش تتر طی ۴۸ تا ۷۲ ساعت اخیر بیشتر از آنکه ناشی از تغییرات ذاتی در بازار استیبلکوینها باشد، مستقیماً به تغییر انتظارات معاملهگران بازار ارز ایران مربوط میشود. بازار طی روزهای اخیر وارد فاز قیمتگذاری روی سناریوی «کاهش ریسک سیاسی» شده و همین مسئله باعث شد فشار فروش در بازار آزاد ارز و تتر افزایش پیدا کند. این تغییر انتظارات باعث شد تتر که تا محدودههای بالاتر معامله میشد، به سرعت بخشی از حباب خود را تخلیه کند. فایل ارسالی شما نیز دقیقاً همین نکته را تأیید میکند؛ یعنی کاهش اخیر بیشتر ناشی از هیجان سیاسی و افت انتظارات تورمی بوده است، نه تغییر بنیادین در متغیرهای اقتصادی ایران.
از طرف دیگر، خود بازار ارز ایران نیز طی این مدت با افزایش عرضه مواجه شده است، همزمان، فضای خبری بینالمللی نیز به سمت افزایش احتمال توافق یا حداقل کاهش تنش حرکت کرده است. طی روزهای اخیر خبرهای متعددی از ادامه مذاکرات، احتمال تمدید آتشبس و حتی بحث درباره بازگشایی مسیرهای تجاری و دریایی منتشر شده که باعث شده معاملهگران بخشی از پرمیوم ریسک را از بازار ارز حذف کنند. با وجود اینکه هنوز توافق نهایی حاصل نشده، صرف تغییر انتظارات برای بازار ارز ایران کافی بوده است ولی از طرف دیگر به نقل از سایت reuters، ایالات متحده درحالیکه مذاکرات ادامه دارد، همچنان تلاش میکند درآمدهای نفتی ایران را محدود کند، از این گزارش میتوان نتیجه گرفت چرا با وجود افت تتر، بازار هنوز وارد فاز نزولی پایدار نشده است.
دیدگاه تحلیلگر
ترکیب ساختار تکنیکال و دادههای فاندامنتال فعلاً نشان میدهد سناریوی محتملتر، ادامه اصلاح و نوسان در محدودههای پایینتر است. بازار پس از ریزش سنگین اخیر هنوز موفق نشده ناحیه عرضه ۱۷۵ تا ۱۷۸ هزار تومان را بازپس بگیرد و این موضوع نشان میدهد فروشندگان همچنان کنترل کوتاهمدت بازار را در اختیار دارند.
با این حال، نکته مهم این است که بخش بزرگی از ریزش اخیر بر پایه «انتظارات» شکل گرفته است، نه تغییر بنیادی اقتصاد ایران. فایل ارسالی شما نیز به این موضوع اشاره دارد که تورم، کسری بودجه و فشارهای ساختاری اقتصاد همچنان پابرجاست و این موضوع مانع شکلگیری روند نزولی پایدار میشود.
بیش از 7 سال است که در حوزه تولید محتوا، سناریونویسی و آموزش فعالیت میکنم و در این مسیر تجربه تولید محتوای تخصصی، آموزشی و تحلیلی در حوزههای مختلف از جمله بازار های مالی را داشتهام. تمرکز من روی ساخت محتوای هدفمند، قابلفهم و کاربردی است؛ محتوایی که بتواند مفاهیم پیچیده را ساده، جذاب و مؤثر به مخاطب منتقل کند.
