گزارش هفتگی کیتکو؛ چرا همه به صعود طلا امیدوارند؟

دیدگاه کارشناسان نسبت به روند طلا

آخرین نظرسنجی هفتگی طلای کیتکو نشان داد که وال استریت به طور کامل به چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا خوش‌بین است، در حالی که سرمایه‌گذاران خرد (مین استریت) به طور متوسط به اکثریت دیدگاه صعودی خود افزوده‌اند.

آدرین دی، رئیس مدیریت دارایی آدرین دی، گفت:

صعودی. از سرگیری خریدهای بزرگ خزانه‌داری توسط فدرال رزرو برای طلا صعودی است.

جیمز استنلی، استراتژیست ارشد بازار در Forex.com، گفت:

صعودی. طلا در حال شکستن یک الگوی پرچم صعودی دیگر است و تنها مقاومت باقی‌مانده، اوج تاریخی قبلی است، بنابراین دلیلی برای بدبینی در حال حاضر وجود ندارد. من فکر می‌کنم طلا برای ادامه رشد تا سال ۲۰۲۶ در موقعیت خوبی قرار دارد و تا زمانی که شواهدی مبنی بر اینکه تورم ممکن است فدرال رزرو را پیشمان کند وجود نداشته باشد، صعودی باقی می‌مانم.

دانیل پاویلونیس، کارگزار ارشد کالا در RJO Futures، به قدرت نسبی فلزات گرانبها پس از عقب‌نشینی صبح جمعه نگاه می‌کرد. او به کیتکونیوز گفت:

طلا بسیار قوی‌تر از نقره به نظر می‌رسد. من فکر می‌کنم نقره کمی از خودش جلو زد. ما احتمالاً فقط شاهد مقداری سودگیری هستیم و خریداران زیادی کمی دیر وارد شده‌اند و احتمالاً با مارجین کال مواجه شده و در حال حاضر از بازار خارج می‌شوند.

وی افزود:

خط قرمز بزرگ برای نقره ۴۸ دلار است و من فکر می‌کنم ما بالای آن باقی خواهیم ماند. اما ممکن است شاهد یک ریزش باشیم و سپس بازار به حرکت صعودی خود ادامه دهد.

پاویلونیس گفت هیچ چیز مادی در چشم‌انداز فلزات که بتواند این رالی را تضعیف کند، تغییر نکرده است. او گفت:

فدرال رزرو در حال کاهش نرخ بهره است، اکنون همه چیز را متوقف کرده، اوراق خزانه می‌خرد و سعی می‌کند بازار اوراق خزانه را پاکسازی کند تا بانک‌ها دوباره سرمایه‌گذاری شوند. تمام آن پول، تمام آن پس‌اندازها به سمت اوراق خزانه می‌رود. اگر نرخ‌ها خیلی بالا باشد، آنها پول خود را در اوراق خزانه قرار می‌دهند زیرا در بانک هیچ سودی نمی‌توانید دریافت کنید. و اگر آن بازدهی‌ها پایین بیاید، آن پول باید به جای دیگری برود. بخشی از آن پول به سرمایه‌گذاری‌ها خواهد رفت.

پاویلونیس افزود:

تورم هنوز در ذهن مردم در اولویت است، بنابراین من فکر می‌کنم بخش زیادی از آن پول به کالاها، به ویژه طلا، نقره، پلاتین، پالادیوم و مس خواهد رفت. شما این را دارید، همراه با اینکه بخش بزرگی از تولید ناخالص داخلی ایالات متحده و جهانی توسط مراکز داده جابجا می‌شود. آن فلزاتی که در مراکز داده استفاده خواهند شد، نقره یکی از آنهاست، مس… و طلا همچنان پناهگاه امن است.

او گفت:

از نظر ساختاری، روی نمودار، طلا به نظر می‌رسید که در حال جمع شدن و آماده شکستن آن اوج بود، اما من فکر می‌کنم نقره بازار را با خود پایین کشید. اما همچنین احتمالاً شاهد فشار از سوی بازدهی ۱۰ ساله است که از ۴.۲ درصد عبور کرده است. این چیزی است که باید نگران آن بود.

وی گفت:

به نظر می‌رسد امروز در همه بازارها ریسک‌گریزی حاکم است. سهام در حال فروش هستند و من فکر می‌کنم این فقط به شکست فلزات می‌افزاید.

در کوتاه‌مدت، پاویلونیس فکر می‌کند معامله‌گران فلزات ممکن است از کتاب بازی «فصل آلت‌کوین‌ها» در بازار ارزهای دیجیتال الگوبرداری کرده و از طلا به برخی از فلزات نادیده گرفته شده‌تر روی آورند.

او گفت:

شما می‌توانید چیزی شبیه به آن را ببینید. نقره امسال بیش از ۱۰۰ درصد بازدهی داشته است، و سپس شما شروع به دیدن برخی از این فلزات دیگر می‌کنید که در مقایسه با نقره بسیار ارزان به نظر می‌رسند، مانند پلاتین، پالادیوم، حتی. طلا هنوز فلز امن است، اما من فکر می‌کنم ممکن است مقداری از آن ثروت به بازارهای دیگر سرایت کند، زیرا شاید نقره در این بالا کمی پرریسک به نظر برسد. اگر از قبل موقعیت خرید دارید، آن را حفظ کنید، اما شروع خرید آن در حدود ۶۵ دلار، تا ۶۰ دلار واقعاً سخت است.

نظرسنجی کیتکو

این هفته، ۱۳ تحلیلگر در نظرسنجی طلای کیتکو نیوز شرکت کردند و کارشناسان وال استریت به طور قاطع صعودی بودند و حتی شکاکان طلا نیز چیزی بدتر از تثبیت قیمت پیش‌بینی نکردند. ۱۱ کارشناس، یا ۸۵ درصد، انتظار دارند که قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد، در حالی که هیچ‌کدام کاهش قیمت را پیش‌بینی نکردند. دو تحلیلگر باقیمانده، که ۱۵ درصد از کل را تشکیل می‌دهند، انتظار داشتند که این فلز گرانبها در هفته آینده در محدوده فعلی معامله شود.

در همین حال، ۲۳۷ رای در نظرسنجی آنلاین کیتکو به ثبت رسید و احساسات صعودی سرمایه‌گذاران خرد بار دیگر افزایش یافت. ۱۶۸ معامله‌گر خرد، یا ۷۱ درصد، به دنبال افزایش قیمت طلا در هفته آینده بودند، در حالی که ۲۷ نفر دیگر، یا ۱۱ درصد، پیش‌بینی کردند که این فلز گرانبها ارزش خود را از دست خواهد داد. ۴۲ سرمایه‌گذار باقیمانده، که ۱۸ درصد از کل را نمایندگی می‌کنند، انتظار داشتند که قیمت‌ها در هفته آینده تثبیت شوند.

تقویم اقتصادی هفته پیش‌رو

تقویم اقتصادی هفته آینده شاهد دور دیگری از تصمیمات نرخ بهره بانک‌های مرکزی به همراه برخی داده‌های با تأخیر طولانی در مورد اقتصاد ایالات متحده خواهد بود.

روز دوشنبه، بازارها نظرسنجی تولیدی امپایر استیت را دریافت خواهند کرد. سپس صبح سه‌شنبه گزارش‌های حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده برای ماه‌های اکتبر و نوامبر، به همراه فروش خرده‌فروشی نوامبر و به دنبال آن شاخص مدیران خرید (PMI) اولیه دسامبر منتشر خواهد شد.

روز پنجشنبه، معامله‌گران منتظر تصمیم سیاست پولی بانک انگلستان خواهند بود و اندکی پس از آن اعلام نرخ بهره بانک مرکزی اروپا منتشر خواهد شد. بازارها همچنین شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده برای ماه نوامبر، آمار هفتگی مدعیان بیکاری و نظرسنجی تولیدی فدرال رزرو فیلادلفیا را دریافت خواهند کرد.

هفته با انتشار آمار فروش خانه‌های موجود ایالات متحده برای ماه نوامبر در صبح جمعه به پایان می‌رسد.