مرتضی گودرزی، نویسنده و تحلیلگر ارشد حوزه فارکس و کریپتو در کدامبروکر با بیش از ۷ سال تجربه تخصصی در تحلیل بازارهای مالی، مؤلف دو کتاب «فارکس: آموزش کامل ورود به فارکس» و «فارکس برای مبتدیها»، و نویسنده بیش از ۵۸۰ مقاله تخصصی و بهروز در این حوزه.
محمد امین احمدی
ویراستار
محمد امین احمدی
از دنیای صفر و یک به بازارهای مالی قدم گذاشتم، جایی که علاقهام به ارزهای دیجیتال، به یک چالش جذاب و مسیر رشد تبدیل شد. در این مسیر، به تولید محتوا تخصصی میپردازم و با تحلیلهای تکنیکال و فاندامنتال بازار ارز دیجیتال و فارکس به دنبال درک عمیقتر روندها، شناسایی فرصتها و به اشتراکگذاری دانشی کاربردی با مخاطبان هستم.
امیر پیروزی
اعتبارسنجی شده
امیر پیروزی
من امیرحسین پیروزی هستم از سال 2012 وارد بازارهای مالی شدم و سرمایه گذاری خود را در بورس شروع کردم؛ سپس در سال 2016 وارد بازار فارکس شدم و سعی کردم تجربیات خود را در تحلیل تکنیکال، معامله بر روی سرمایه جذب شده ...
4 آذر 1404
0
رول آور (Rollover) همان سواپ است که برای معاملاتی که بیش از یک روز (بعد از نیمه شب و بسته شدن کندل روزانه) باز بمانند محاسبه میشود، Rollover ممکن است منفی یا مثبت باشد. یعنی یا از شما پولی بابت باز بودن معامله دریافت شود (منفی) و یا اینکه به شما پولی پرداخت شود (مثبت). در این مقاله مسئله رول آور و نحوه محاسبه آن را به صورت کامل شرح خواهیم داد.
فهرست مطالب
در ابتدا قبل از اینکه این مقاله را مطالعه کنید، اگر در حال یادگیری فارکس هستید و نیاز به یک آموزش کامل دارید، توصیه میکنیم وارد صفحه آموزش فارکس شوید.
رول اور چیست؟
به زبان ساده، رول اور یعنی انتقال پوزیشن باز شما از یک روز معاملاتی به روز بعد، که بهصورت خودکار توسط بروکر انجام میشود. نتیجه این انتقال، اعمال سوآپ (هزینه یا درآمد شبانه) بر اساس اختلاف نرخ بهره دو ارز و سیاستهای بروکر است. وقتی میپرسیم «رول اور چیست»، عملاً دربارهٔ مکانیزم مالی نگهداری پوزیشن در شب صحبت میکنیم.
تمدید شدن معاملات سبب میشود که نرخ بهره شبانه Swap برای معامله محاسبه گردد که به آن رول آور میگویند.
این نرخ بسته به موقعیت و جفت ارزی که معامله میکنید میتواند مثبت یا منفی باشد.
رول آور یا همان swap در واقع مبلغی است که شما باید بابت باز بودن معامله خود بیش از یک روز دریافت یا پرداخت کنید. راس ساعت 5 به وقت آمریکای شرقی یا 12:30 شب به وقت ایران رول آور محاسبه میشود.
تفاوت سوآپ و رول اور چیست؟
رول اور: فرآیند انتقال پوزیشن به روز بعد است.
سوآپ: عدد مالی (مثبت/منفی) ناشی از رول اور است.
در عمل، معاملهگران به سوآپ شبانه همان رول اور میگویند؛ اما از نظر مفهومی، رول اور فرآیند است و سوآپ نتیجه مالی آن.
رول آور در فارکس چگونه عمل میکند؟
برای اینکه بدانید رول آور چطور عمل میکند، باید فرمول محاسبه آن را یک بار برای شما توضیح دهیم:
نحوه محاسبه رول آور
برای محاسبه رول آور باید از فرمول زیر استفاده کنید:
شما یک معامله در EUR/USD را در جهت خرید باز کردهاید، حالا نرخ بهره سالانه دلار آمریکا ۲.۵% و نرخ بهره یورو ۱.۵% است. حجم معامله شما نیز ۱۰۰۰ لات است:
EUR * 1.5 = 150 EUR
یعنی طبق این فرمول به صورت سالانه باید ۱۵۰ یورو رول آور پرداخت کنید، حالا میخواهیم همین را به صورت روزانه محاسبه کنیم:
EUR, 365 = 0.4109
حالا از همین دو فرمول بالا باید برای محاسبه نرخ بهره دلار استفاده کنید تا میزان بهره روزانه آن نیز به دست بیاید.
سپس بهره EUR را به دلار تبدیل کنید و در نهایت با کم کردن مبلغ پرداختی از دریافتی، میزان بهره شبانه شما به دست میآید.
نرخ بهره یورو به دلار ۰.۷۲ × ۰.۴۱۰۹ = 0.۲۹۶
نرخ بهره شبانه ۰.۲۹۶ – ۰.۴۹۳۲ = 0.۱۹۷۲
رول آور مثبت
فرض کنید که شما جفت ارز EUR/USD را BUY کردهاید. یعنی EUR را خریده و USD را فروختهاید، حالا اگر نرخ بهره EUR که خرید شده از نرخ بهره USD در پایان روز بیشتر باشد، احتمالاً شما دچار رول آور مثبت یا نرخ بهره مثبت خواهید شد و پولی به شما تعلق خواهد گرفت.
رول آور منفی
حالا اگر در همین شرایط گفته شده در بالا، شما EUR/USD را SELL کرده باشید یعنی EUR را فروخته و USD را خریدهاید. اگر نرخ بهره EUR در پایان روز بیشتر از نرخ بهره USD باشد، احتمالاً دچار رول آور منفی میشوید و یا نرخ بهره شما منفی خواهد شد و بهره از حساب شما کم میشود.
تاثیر رول آور بر معاملات فارکس
تاثیر رول آور در فارکس و استراتژیهای معاملاتی بسیار زیاد است. مهمترین تاثیری که رول آور بر معاملات میگذارد، هزینه منفی است که میتواند به معامله شما تحمیل کند. زمانی که معامله را بیش از یک روز باز نگه دارید، از آنجا که مشغول ترید جفت ارزی هستید که هرکدام مربوط به یک کشور است، تفاوت نرخ بهره بین بانک مرکزی دو کشور صاحب ارز، ممکن است سبب شود تا سواپ شما منفی شده و مجبور به پرداخت هزینهای شوید.
تاثیر رول آور در فارکس و استراتژیهای معاملاتی بسیار زیاد است.
البته ممکن است که سواپ مثبت نیز باشد و در این صورت مبلغی برای شما واریز خواهد شد. پس تریدرها اگر میخواهند یک معامله خود را باز نگه دارند، باید حتماً وضعیت نرخ بهره بین بانکی را نیز در نظر بگیرند.
بیشتر بخوانید: «اور ترید چیست ؛ یک تلهٔ پنهان است، تعداد زیاد معامله ≠ سود بیشتر. در این مقاله سه نشانهٔ اور ترید، مثال عددی و ۵ تکنیک سریع برای کنترل آن را مییابی.»
زمانبندی رول اور و سهبرابر شدن سوآپ
زمان استاندارد رول اور در فارکس معمولاً ساعت 17:00 نیویورک (تقریباً 00:00 بهوقت سرور بسیاری از بروکرها) است. با تغییر ساعت تابستانی، این زمان نسبت به GMT جابهجا میشود.
سوآپ سهبرابر (Triple Swap) برای جبران تعطیلات آخر هفته معمولاً روی «چهارشنبه شب» برای جفتارزهای Spot اعمال میشود. برخی نمادها مثل کالاها و شاخصها ممکن است الگوی متفاوتی داشته باشند (اغلب جمعه).
در برخی بروکرها، بهجای چهارشنبه، الگو بر اساس نماد تغییر میکند؛ حتماً جدول سوآپ نماد مربوطه را در پنل نمادها یا صفحه مشخصات قرارداد بروکر بررسی کنید.
آنچه در مقاله رول آور Rollover خواندیم:
همانطور که در مقاله متوجه شدید، رول آور همان نرخ بهره شبانهای است که در معاملات فارکس روی تریدهایی که بیش از یک روز باز میمانند محاسبه میشود. از آنجا که زمان تحویل داراییها دو روز بعد است، وقتی شما یک معامله را باز نگه میدارید درواقع در حال رول آور کردن آن به یک روز بعد هستید. یعنی زمان تحویل را یک روز جابجا میکنید، از این رو باید نرخ تفاوت بهره شبانه بین دو بانک مرکزی که برای جفت ارزها هستند را محاسبه کرده و آن را یا پرداخت و یا دریافت کنید. ممکن است شما با نرخ بهره شبانه منفی مواجه شوید، پس محاسبه تاثیر آن روی استراتژی معاملاتی و مدیریت مالی که دارید بسیار با اهمیت است.
سوالات متداول
رول آور چیست؟
زمانی که شما معامله خود را قبل از پایان روز نمیبندید، پس تسویه آن را به یک روز دیرتر منتقل میکنید، از همین رو رول آور برای تعداد روزی که معامله را باز نگه دارید محاسبه میشود.
چه ساعتی رول آور حساب میشود؟
پس از پایان آخرین سشن معاملاتی در فارکس (سشن نیویورک) ساعت 17:00 به وقت آمریکا و 12:30 شب به وقت ایران رول آور محاسبه میشود.
رول آور مثبت است یا منفی؟
رول آور بسته به فرمول محاسبه تفاوت نرخ بهره بین دو ارزی که در جفت ارز مورد معامله شما قرار دارد، میتوان مثبت یا منفی باشد.
محتوای این بخش صرفاً جنبه تحلیلی و اطلاعرسانی دارد و نباید به عنوان توصیه سرمایهگذاری یا سیگنال معاملاتی تلقی شود. مسئولیت تمامی معاملات و تصمیمات مالی بر عهده خود فرد است و این مجموعه هیچگونه مسئولیتی در قبال سود یا زیان احتمالی شما نخواهد داشت.
مرتضی گودرزی
مرتضی گودرزی، نویسنده و تحلیلگر ارشد حوزه فارکس و کریپتو در کدامبروکر با بیش از ۷ سال تجربه تخصصی در تحلیل بازارهای مالی، مؤلف دو کتاب «فارکس: آموزش کامل ورود به فارکس» و «فارکس برای مبتدیها»، و نویسنده بیش از ۵۸۰ مقاله تخصصی و بهروز در این حوزه.
آیا این مطلب مفید بود؟
00دیدگاه خود را در مورد این مطلب ثبت کنید.
ثبت دیدگاه
ثبت دیدگاه
800/800راهنما و قوانین ثبت دیدگاه
ثبت دیدگاه
بستن
ثبت دیدگاه
جهت ثبت نهایی دیدگاه شماره خود را وارد نمایید
ارسال کد
ثبت دیدگاه
دیدگاه شما با موفقیت ثبت شد و پس از تأیید انتشار پیدا خواهد کرد.
متوجه شدم
بازگشت
راهنما و قوانین ثبت دیدگاه
کاربر گرامی، هدف ما ایجاد فضایی شفاف، بیطرفانه و حرفهای برای به اشتراکگذاری تجربیات واقعی معاملهگران در بازارهای مالی است. نظرات شما میتواند راهنمایی برای سایر کاربران باشد تا انتخابهای امنتر و هوشمندانهتری داشته باشند.
برای حفظ کیفیت گفتگوها و جلوگیری از انتشار اطلاعات نادرست، لطفاً پیش از ثبت نظر، موارد زیر را مطالعه کنید.
چه دیدگاههایی ارزشمند هستند؟ (راهنمای نوشتن دیدگاه مفید)
تجربه شخصی: تنها درباره پلتفرمی نظر دهید که شخصاً از آن استفاده کردهاید.
جزئیات فنی: به جای جملات کلی مثل «خوب بود» یا «بد بود»، به موارد عملی اشاره کنید؛ مثلاً سرعت واریز و برداشت، وضعیت اسلیپیج، کیفیت پشتیبانی، فرآیند احراز هویت و سایر ویژگیهای مهم.
رعایت ادب: نقد صریح و تند بلامانع است، اما استفاده از الفاظ رکیک، بیادبی و فحاشی ممنوع میباشد.
مستندسازی ادعاها: اگر ادعای تخلف یا کلاهبرداری دارید، تا حد امکان جزئیات دقیق مانند تاریخ تراکنش یا نوع مشکل را ذکر کنید. اتهامات کلی بدون مدرک ممکن است منتشر نشوند.
شفافیت و مفید بودن: توضیح دهید با چه بروکر یا پلتفرمی کار کردهاید، مزایا و معایب تجربه خود را بنویسید و در صورت وجود مشکل، نحوه رسیدگی پشتیبانی را شرح دهید. هر ویژگی خاص پلتفرم که برای شما مفید بوده (مثلاً سرعت برداشت، اسپرد یا پشتیبانی فارسی) را مشخص کنید.
چه نظراتی منتشر نمیشوند؟ (خط قرمزها)
تبلیغات و لینکهای رفرال: ارسال لینک دعوت، کد معرف (IB)، تبلیغ کانالهای سیگنالدهی، افراد، گروههای تلگرامی یا معرفی بروکر/صرافی دیگر در بخش نظرات پلتفرم رقیب ممنوع است و به عنوان اسپم حذف میشود.
ادعاهای مشکوک: ادعاهای به دور از واقعیت مانند «من پولم را باختم اما فلان هکر یا وکیل پولم را پس گرفت» بلافاصله حذف و کاربر مسدود میشود.
اطلاعات شخصی: انتشار شماره تماس، ایمیل، یوزرنیم، پسورد یا شماره کیف پول در بخش عمومی ممنوع است.
محتوای تکراری و اسپم: ارسال یک نظر مشابه در زیر پستهای مختلف یا با نامهای کاربری متفاوت.
توهین، بیادبی و فحاشی: هرگونه بیاحترامی، توهینهای نژادی، قومیتی، سیاسی یا فحاشی در نظرات منتشر نخواهد شد.
بحث خارج از حیطه: این وبسایت صرفاً فضایی تخصصی و مالی است؛ هرگونه بحث غیرمرتبط با بازارهای مالی تایید نخواهد شد.
فرآیند تایید و مدیریت نظرات
تمامی نظرات پیش از انتشار توسط تیم تحریریه بررسی میشوند و این فرآیند ممکن است بین ۱ تا ۲۴ ساعت طول بکشد.
تیم تحریریه حق دارد دیدگاهها را از نظر املایی، حذف اطلاعات تماس یا اصلاح جزئی ویرایش کند، بدون اینکه محتوای اصلی تغییر کند.
نظرات مغایر با قوانین بالا ممکن است ویرایش، حذف یا کاربر مسدود شود.
سلب مسئولیت
نظرات منتشر شده در این بخش، بیانگر تجربه و دیدگاه شخصی کاربران است و لزوماً مورد تأیید یا بازتابدهنده نظر رسمی مدیران سایت نمیباشد.
ما هیچ مسئولیتی در قبال صحت ادعاهای مطرح شده توسط کاربران نداریم، اما تمام تلاش خود را برای حذف محتوای کلاهبردارانه، نادرست یا گمراهکننده به کار میبندیم.