رول آور (Rollover) همان سواپ است که برای معاملاتی که بیش از یک روز (بعد از نیمه شب و بسته شدن کندل روزانه) باز بمانند محاسبه میشود، Rollover ممکن است منفی یا مثبت باشد. یعنی یا از شما پولی بابت باز بودن معامله دریافت شود (منفی) و یا اینکه به شما پولی پرداخت شود (مثبت). در این مقاله مسئله رول آور و نحوه محاسبه آن را به صورت کامل شرح خواهیم داد.
در ابتدا قبل از اینکه این مقاله را مطالعه کنید، اگر در حال یادگیری فارکس هستید و نیاز به یک آموزش کامل دارید، توصیه میکنیم وارد صفحه آموزش فارکس شوید.
رول اور چیست؟
به زبان ساده، رول اور یعنی انتقال پوزیشن باز شما از یک روز معاملاتی به روز بعد، که بهصورت خودکار توسط بروکر انجام میشود. نتیجه این انتقال، اعمال سوآپ (هزینه یا درآمد شبانه) بر اساس اختلاف نرخ بهره دو ارز و سیاستهای بروکر است. وقتی میپرسیم «رول اور چیست»، عملاً دربارهٔ مکانیزم مالی نگهداری پوزیشن در شب صحبت میکنیم.
این نرخ بسته به موقعیت و جفت ارزی که معامله میکنید میتواند مثبت یا منفی باشد.
رول آور یا همان swap در واقع مبلغی است که شما باید بابت باز بودن معامله خود بیش از یک روز دریافت یا پرداخت کنید. راس ساعت 5 به وقت آمریکای شرقی یا 12:30 شب به وقت ایران رول آور محاسبه میشود.
تفاوت سوآپ و رول اور چیست؟
- رول اور: فرآیند انتقال پوزیشن به روز بعد است.
- سوآپ: عدد مالی (مثبت/منفی) ناشی از رول اور است.
در عمل، معاملهگران به سوآپ شبانه همان رول اور میگویند؛ اما از نظر مفهومی، رول اور فرآیند است و سوآپ نتیجه مالی آن.
رول آور در فارکس چگونه عمل میکند؟
برای اینکه بدانید رول آور چطور عمل میکند، باید فرمول محاسبه آن را یک بار برای شما توضیح دهیم:
نحوه محاسبه رول آور
برای محاسبه رول آور باید از فرمول زیر استفاده کنید:
شما یک معامله در EUR/USD را در جهت خرید باز کردهاید، حالا نرخ بهره سالانه دلار آمریکا ۲.۵% و نرخ بهره یورو ۱.۵% است. حجم معامله شما نیز ۱۰۰۰ لات است:
EUR * 1.5 = 150 EUR
یعنی طبق این فرمول به صورت سالانه باید ۱۵۰ یورو رول آور پرداخت کنید، حالا میخواهیم همین را به صورت روزانه محاسبه کنیم:
EUR, 365 = 0.4109
حالا از همین دو فرمول بالا باید برای محاسبه نرخ بهره دلار استفاده کنید تا میزان بهره روزانه آن نیز به دست بیاید.
روزانه ۷,۲۰۰ USD × ۲.۵% = ۱۸۰ USD سالانه ۱۸۰ USD ¸ ۳۶۵ = ۰.۴۹۳۲
سپس بهره EUR را به دلار تبدیل کنید و در نهایت با کم کردن مبلغ پرداختی از دریافتی، میزان بهره شبانه شما به دست میآید.
نرخ بهره یورو به دلار ۰.۷۲ × ۰.۴۱۰۹ = ۰.۲۹۶
نرخ بهره شبانه ۰.۲۹۶ – ۰.۴۹۳۲ = ۰.۱۹۷۲
رول آور مثبت
فرض کنید که شما جفت ارز EUR/USD را BUY کردهاید. یعنی EUR را خریده و USD را فروختهاید، حالا اگر نرخ بهره EUR که خرید شده از نرخ بهره USD در پایان روز بیشتر باشد، احتمالاً شما دچار رول آور مثبت یا نرخ بهره مثبت خواهید شد و پولی به شما تعلق خواهد گرفت.
رول آور منفی
حالا اگر در همین شرایط گفته شده در بالا، شما EUR/USD را SELL کرده باشید یعنی EUR را فروخته و USD را خریدهاید. اگر نرخ بهره EUR در پایان روز بیشتر از نرخ بهره USD باشد، احتمالاً دچار رول آور منفی میشوید و یا نرخ بهره شما منفی خواهد شد و بهره از حساب شما کم میشود.
تاثیر رول آور بر معاملات فارکس
تاثیر رول آور در فارکس و استراتژیهای معاملاتی بسیار زیاد است. مهمترین تاثیری که رول آور بر معاملات میگذارد، هزینه منفی است که میتواند به معامله شما تحمیل کند. زمانی که معامله را بیش از یک روز باز نگه دارید، از آنجا که مشغول ترید جفت ارزی هستید که هرکدام مربوط به یک کشور است، تفاوت نرخ بهره بین بانک مرکزی دو کشور صاحب ارز، ممکن است سبب شود تا سواپ شما منفی شده و مجبور به پرداخت هزینهای شوید.
البته ممکن است که سواپ مثبت نیز باشد و در این صورت مبلغی برای شما واریز خواهد شد. پس تریدرها اگر میخواهند یک معامله خود را باز نگه دارند، باید حتماً وضعیت نرخ بهره بین بانکی را نیز در نظر بگیرند.
بیشتر بخوانید: «اور ترید چیست ؛ یک تلهٔ پنهان است، تعداد زیاد معامله ≠ سود بیشتر. در این مقاله سه نشانهٔ اور ترید، مثال عددی و ۵ تکنیک سریع برای کنترل آن را مییابی.»
زمانبندی رول اور و سهبرابر شدن سوآپ
- زمان استاندارد رول اور در فارکس معمولاً ساعت 17:00 نیویورک (تقریباً 00:00 بهوقت سرور بسیاری از بروکرها) است. با تغییر ساعت تابستانی، این زمان نسبت به GMT جابهجا میشود.
- سوآپ سهبرابر (Triple Swap) برای جبران تعطیلات آخر هفته معمولاً روی «چهارشنبه شب» برای جفتارزهای Spot اعمال میشود. برخی نمادها مثل کالاها و شاخصها ممکن است الگوی متفاوتی داشته باشند (اغلب جمعه).
- در برخی بروکرها، بهجای چهارشنبه، الگو بر اساس نماد تغییر میکند؛ حتماً جدول سوآپ نماد مربوطه را در پنل نمادها یا صفحه مشخصات قرارداد بروکر بررسی کنید.
آنچه در مقاله رول آور Rollover خواندیم:
همانطور که در مقاله متوجه شدید، رول آور همان نرخ بهره شبانهای است که در معاملات فارکس روی تریدهایی که بیش از یک روز باز میمانند محاسبه میشود. از آنجا که زمان تحویل داراییها دو روز بعد است، وقتی شما یک معامله را باز نگه میدارید درواقع در حال رول آور کردن آن به یک روز بعد هستید. یعنی زمان تحویل را یک روز جابجا میکنید، از این رو باید نرخ تفاوت بهره شبانه بین دو بانک مرکزی که برای جفت ارزها هستند را محاسبه کرده و آن را یا پرداخت و یا دریافت کنید. ممکن است شما با نرخ بهره شبانه منفی مواجه شوید، پس محاسبه تاثیر آن روی استراتژی معاملاتی و مدیریت مالی که دارید بسیار با اهمیت است.
سوالات متداول
محتوای این بخش صرفاً جنبه تحلیلی و اطلاعرسانی دارد و نباید به عنوان توصیه سرمایهگذاری یا سیگنال معاملاتی تلقی شود. مسئولیت تمامی معاملات و تصمیمات مالی بر عهده خود فرد است و این مجموعه هیچگونه مسئولیتی در قبال سود یا زیان احتمالی شما نخواهد داشت.
