در پاسخ به این سوال که کدام صندوق طلا بهتر است باید گفت که بهترین صندوق طلا دارای ویژگیهایی همچون بازارگردان حرفهای، نقدینگی بالا و اندازه صندوق است. سرمایه گذاران کم ریسک علاقه دارند تا برای خرید طلا به سراغ بازار بورس بیایند و بهترین صندوق سرمایه گذاری طلا را پیدا کنند که بازدهی بالاتر از بازار فیزیکی به آنها بدهد و نگرانی هم بابت نگهداری فیزیکی وجود نداشته باشد. در این مقاله از کدام بروکر تلاش کردیم تا دید کاملا روشنی درباره صندوق های طلا بورسی به شما بدهیم تا راحتتر بتوانید تصمیم گیری کنید.
بهترین صندوق سرمایه گذاری طلا کدام است؟
هر یک از صندوق های طلا در بورس توسط مدیران و بازارگردانان حرفهای اداره میشوند که متناسب با ترکیب داراییهایشان سود متفاوتی را به سرمایه گذاران پرداخت میکنند. در ادامه یک جدول مقایسه برای صندوقهای طلا بورسی آماده کردیم تا راحتتر بتوانید تصمیم بگیرید و پس از آن هر کدام از صندوق سرمایه گذاری طلا را به صورت جداگانه معرفی کردیم.
مقایسه صندوقهای طلای و نحوه عملکرد آنها
| نام صندوق | نوع صندوق | ارزش خالص دارایی (میلیارد ریال) | بازدهی یکساله | مؤسس |
| طلای عیار | ETF | ۱. ۲،۰۵۰،۳۸۲ | ۲۲۴ درصد | گروه مالی مفید |
| طلای مثقال | ETF | ۲. ۳۲۰،۶۸۲ | ۲۲۷ درصد | گروه مالی آگاه |
| طلای نفیس | ETF | ۳. ۶۹،۳۷۹ | ۲۱۷ درصد | سبدگردان صبا |
| طلای گوهر | ETF | ۴. ۱۸۹،۸۶۹ | ۲۱۴ درصد | گروه مالی کیان |
| طلای آلتون | ETF | ۵. ۱۱۱،۹۸۳ | ۲۱۳ درصد | سبدگردان آسمان |
| طلای زر | ETF | ۶. ۱۲۴،۱۴۴ | ۲۱۱ درصد | تأمین سرمایه امید |
| طلای کهربا | ETF | 484,425.131 | ۱۹۴ درصد | سبدگردان کاریزما |
| طلای جواهر | ETF | 156,915.256 | ۱۹۰ درصد | سبدگردان زاگرس |
| طلای ناب | ETF | 111,269.397 | ۱۹۲ درصد | سبدگردان امید نهایت نگر |
| طلای تابش | ETF | 145,485.028 | ۲۱۰ درصد | تامین سرمایه تمدن |
| طلای زرفام | ETF | 60,425.831 | ۱۸۸ درصد | سبدگردان سهم آشنا |
| طلای لوتوس | ETF | 802,763.006 | ۱۹۱ درصد | تامین سرمایه لوتوس پارسیان |
| طلای گنج | ETF | 303,610.277 | ۱۹۳ درصد | سرمایه گذاری سیمای کاردان |
صندوق طلا کهربا
صندوق طلای کهربا زیر نظر کارگزاری کاریزما فعالیت میکند و بیش از ۴۸ همت کل خالص ارزش داراییاش است. این صندوق نزدیک به ۳ میلیون واحد سرمایه گذاری نزد کاربران بورس دارد. صندوق کهربا از جمله صندوقهای قابل معامله در بورس است که پشتوانه واقعی و بیش از ۹۹ درصدی سکه و شمش هم دارد.
صندوق طلا جواهر
شرکت سبدگردان زاگرس با معرفی صندوق طلای جواهر توانسته تا بیش از ۱۵ همت خالص ارزش دارایی به دست آورد. سرمایه گذاران صندوق ۲.۴ میلیون واحد نزد خود نگه داشتهاند. این صندوق از سال ۱۴۰۲ فعالیتش را در بازار بورس آغاز کرده است و مجوز رسمی به شماره ۱۲۰۴۳ از سازمان بورس دارد.
صندوق طلا مثقال
صندوق طلا مثقال زیر نظر کارگزاری آگاه فعالیت میکند. این صندوق از سال ۱۴۰۰ فعالیتش را آغاز کرده و با مدیریت بسیار عالی شرکت سبدگردان آگاه توانسته تا بازدهی بالاتری نسبت به سایر صندوقهای طلا در این یک سال اخیر به سرمایه گذاران عرضه کند. این صندوق نزدیک به ۳۴ همت کل خالص ارزش داراییهایش است و بیش از ۲.۳ میلیون واحد سرمایه گذاری نزد کاربران بورس دارد.
صندوق طلا عیار
صندوق طلا عیار را میتوان یکی از قدیمیترین صندوقهای طلای بورسی نامگذاری کرد که بیشترین داراییها را هم در اختیار دارد. این صندوق از سال ۱۳۹۷ فعالیتش را آغاز کرده و کل خالص ارزش داراییهایش به ۲۰۵ همت رسیده است. این صندوق در کنار مثقال بهترین صندوقهای طلا در بورس هستند.
صندوق طلا ناب
صندوق طلای ناب از سال ۱۴۰۲ فعالیتش را آغاز کرده و سبدگردان امید نهایت نگر مدیریت صندوق را بر عهده دارد. این صندوق با کل خالص ارزش داراییهای ۱۱ همتی نزدیک به ۲ میلیون واحد سرمایه گذاری را در اختیار سرمایه گذاران قرار داده است.
صندوق طلا آلتون
صندوق طلای آلتون هم از دیگر صندوقهای ETF بورسی است که از سال ۱۴۰۲ فعالیتش را آغاز کرده است. این صندوق نزدیک به ۲ میلیون واحد سرمایه گذاری نزد کاربران بورس دارد و کل خالص ارزش داراییهایش بیش از ۱۰ همت است. شرکت سبدگردان آسمان هم مدیریت این صندوق را بر عهده دارد.
صندوق تابش
صندوق تابش ۱۴ همت سرمایه و ۲ میلیون واحد سرمایه گذاری دارد. این صندوق از سال ۱۳۹۰ فعالیتش را در بازار بورس آغاز کرده است و سابقه بیشتری نسبت به صندوق عیار دارد. مدیر صندوق شرکت تامین سرمایه تمدن است.
صندوق طلا گوهر
کارگزاری کیان هم برای عقب نیفتادن از سایر رقبا در سال ۱۳۹۶ تصمیم گرفت تا صندوق طلای گوهر، را به بازار معرفی کند. این صندوق هم از نوع قابل معامله در بورس است و زیر نظر مشاور سرمایه گذاری پرتو آفتاب کیان فعالیت میکند. کل خالص ارزش داراییهای صندوق نزدیک به ۱۹ همت است و ۲۳۰ هزار واحد سرمایه گذاری نزد کاربران دارد.
صندوق طلا نفیس
صندوق طلا نفیس از زیر مجموعههای سبدگردان اندیشه صبا است که کل خالص ارزش داراییهایش به نزدیکیهای ۷ همت رسیده. این صندوق بیش از ۶۵۳ هزار واحد سرمایه گذاری نزد کاربران بورس دارد. شرروع فعالیت صندوق از سال ۱۴۰۱ بوده است.
صندوق طلا زرفام
صندوق طلای زرفام از سال ۱۴۰۱ فعالیتش را آغاز کرده است و کل خالص ارزش داراییهایش تا به امروز به بیش از ۶ همت رسیده است. این صندوق بیش از ۴۷۲ هزار واحد سرمایه گذاری نزد خریداران دارد. شرکت سبدگردان سهم آشنا هم مدیریت صندوق را قبول کرده است.
صندوق طلا لوتوس
صندوق طلا لوتوس هم از دیگر صندوقهای قدیمی بازار است که از سال ۱۳۹۶ فعالیتش را آغاز کرده است. این صندوق زیر نظر تامین سرمایه لوتوس پارسیان فعالیت میکند و کل خالص ارزش داراییهایش بیش از ۸۰ همت است. بیش از ۶۵۵ هزار واحد سرمایه گذاری هم نزد خریداران دارد.
صندوق طلا زر
صندوق طلای زر یا زرافشان بیش از ۱۲ همت دارایی را مدیریت میکند. مدیر این صندوق بر عهده شرکت تامین سرمایه امید است که از سال ۱۳۹۶ فعالیتش را آغاز کرده. این صندوق بیش از ۱۵۷ هزار واحد سرمایه گذاری نزد خریداران دارد.
صندوق طلا گنج
صندوق طلای گنج را میتوان قدیمیترین صندوق طلای بورسی دانست که از سال ۱۳۸۷ فعالیتش را آغاز کرده. این صندوق تحت مدیریت تامین سرمایه کاردان فعالیت میکند و بیش از ۳۰ همت کل خالص ارزش داراییهایش است. تعداد واحدهای سرمایه گذاری این صندوق هم نزدیک به ۲ میلیون واحد است.
معیارهای انتخاب بهترین صندوق طلا چیست؟
برای اینکه بدانید کدام صندوق طلا بهتر است باید با معیارهای انتخاب صندوق آشنا شوید. یکی از مهمترین مزایای صندوقهای طلا، امکان شروع سرمایه گذاری در طلا با پول کم است؛ موضوعی که برای بسیاری از افراد در خرید طلای فیزیکی عملاً امکانپذیر نیست. هر صندوق از بخشهای مختلفی مانند کل خالص ارزش دارایی، NAV، حباب صندوق و نقد شوندگی تشکیل شده است. همچنین باید ترکیب داراییهای صندوق را هم در نظر بگیرید تا بتوانید بهترین صندوق طلا را انتخاب کنید.
۱. بررسی حباب قیمتی (Price to NAV)
مهمترین و تخصصیترین شاخص در انتخاب صندوق طلا، فاصله قیمت تابلو از خالص ارزش داراییها (NAV) است. در شرایط هیجانی بازار، گاهی قیمت معامله شده صندوق بالاتر از ارزش واقعی داراییهای آن (NAV ابطال) میرود که اصطلاحاً به آن حباب مثبت میگویند.
بهترین صندوق، صندوقی است که قیمت بازاری آن به NAV نزدیکتر باشد. خرید صندوقی که ۱۰ یا ۱۵ درصد بالاتر از NAV معامله میشود، ریسک اصلاح قیمت را به همراه دارد. برعکس، اگر صندوقی زیر NAV معامله شود، میتواند گزینهی جذابی برای خرید باشد.
۲. ترکیب داراییها (پرتفوی صندوق)
همه صندوقهای طلا استراتژی یکسانی ندارند. برخی صندوقها وزن بیشتری را به گواهی سپرده سکه و برخی دیگر به شمش اختصاص میدهند. گاهی هم برای مدیریت ریسک از ابزارهای مشتقه استفاده میکنند. توجه به ترکیب و نسبت داراییها باعث میشود تا صندوق با بالاترین بازدهی را انتخاب کنید.
گاهی حباب سکه به قدری بالا میرود که دیگر صندوقهای مبتنی بر گواهی سپرده سکه ارزش خرید ندارند و باید از آنها خارج شد. در این شرایط، صندوقهای با گواهی سپرده شمش طرفدار بیشتری پیدا میکنند. گاهی هم سرمایه گذاران برای کسب سود بیشتر به سراغ صندوقهای با اهرم و ابزارهای مشتقه میروند.
۳. نقد شوندگی و حجم معاملات (Liquidity)
نقد شوندگی یعنی شما بتوانید در هر لحظه، دارایی خود را بدون تاثیر منفی بر قیمت و در سریعترین زمان ممکن به پول نقد تبدیل کنید. صندوقهایی که حجم معاملات روزانه پایینی دارند، در روزهای بحرانی بازار ممکن است شما را در صفهای فروش گرفتار کنند یا فاصله قیمت خرید و فروش در آنها زیاد باشد.
میانگین ارزش معاملات روزانه صندوق را در ۳ ماه گذشته بررسی کنید. صندوقهای بزرگ و مشهور معمولاً نقد شوندگی بالایی دارند و بازارگردانهای آنها اجازه تشکیل صفهای خرید یا فروش سنگین و قفل شدن سرمایه را نمیدهند.
۴. کل خالص ارزش داراییها
اندازه صندوق (AUM) نشاندهنده اعتماد سرمایهگذاران و قدمت آن صندوق است. صندوقهای بزرگتر (با AUM چند هزار میلیارد تومانی) معمولاً ثبات بیشتری دارند و کمتر در معرض دستکاری قیمت توسط بازیگران خاص قرار میگیرند.
هرچند صندوقهای کوچکتر ممکن است چابکتر باشند و در روندهای صعودی شارپتر حرکت کنند؛ اما برای سرمایهگذاریهای سنگین و بلند مدت، صندوقهایی با دارایی تحت مدیریت بالاتر گزینه امنتری محسوب میشوند.
۵. عملکرد مدیریت صندوق
نقش مدیر صندوق در مدیریت بخش «اوراق مشتقه» و همچنین مدیریت نقدینگی در زمانهای اصلاح بازار بسیار حیاتی است. برخی مدیران با استفاده از استراتژیهای پوشش ریسک یا نوسان گیری در بازار آتی، میتوانند بازدهی بیشتری نسبت به خودِ شاخص طلا یا سکه فیزیکی ایجاد کنند که به آن آلفا گفته میشود.
بازدهی صندوق را در بازههای ۶ ماهه و یک ساله با بازدهی سکه امامی و طلای ۱۸ عیار مقایسه کنید. صندوقی که بتواند در بازار نزولی افت کمتری داشته باشد و در بازار صعودی بالاتر از طلا رشد کند، مدیریت کارآمدتری دارد.
۶. کارمزدها و هزینههای مدیریت
هر صندوق بابت مدیریت داراییها، هزینهای را از محل داراییهای صندوق کسر میکند. اگرچه این نرخها تحت نظارت سازمان بورس است؛ اما تفاوتهای جزئی در بلند مدت میتواند بر بازدهی مرکب شما اثرگذار باشد. اگر دو صندوق از نظر حباب، نقد شوندگی و پورتفو مشابه بودند، صندوقی را انتخاب کنید که کارمزد مدیریت و هزینههای جاری کمتری داشته باشد تا سود خالص نهایی شما افزایش یابد.
صندوق طلا بهتر است یا طلای فیزیکی؟ مقایسه کاربردی
انتخاب بین صندوق طلا و طلای فیزیکی مستقیماً به هدف شما از سرمایهگذاری و میزان ریسکپذیریتان بستگی دارد. خرید طلای فیزیکی اگرچه حس مالکیت ملموس را به همراه دارد، اما چالشهایی نظیر کارمزد ساخت بالا، مالیات و ریسک سرقت را به سرمایهگذار تحمیل میکند؛ در مقابل، صندوقهای طلا با حذف اجرت و نگهداری آسان، ابزاری نوین برای کسب سود از نوسانات بازار بدون دردسرهای سنتی هستند. بررسی بازدهی صندوقها بدون توجه به چشمانداز بازار طلا کامل نیست؛ به همین دلیل مطالعه پیش بینی قیمت طلا در شش ماه آینده میتواند دید واقعبینانهتری برای انتخاب صندوق مناسب به شما بدهد.
جدول مقایسه مزایا و معایب صندوق طلا و طلای فیزیکی
کدام صندوقهای طلا ریسک کمتری دارند؟
صندوق طلای مثقال و عیار در یک سال اخیر نشان دادهاند که بازدهی بالاتری نسبت به سایر صندوقها دارند و کل خالص ارزش داراییهایشان هم بیانگر نقدینگی بسیار زیادی است که پشتوانه صندوق خواهد بود. این دو صندوق بازدهی بالای ۲۲۰ درصد در یک سال گذشته را از خود نشان دادند؛ در حالی که رشد بازار فیزیکی طلا ۱۸۰ درصد بود. البته برخی سرمایهگذاران ترجیح میدهند بهجای صندوقهای بورسی، از طریق پلتفرمهای آنلاین اقدام به خرید طلای آبشده کنند؛ در این صورت انتخاب بهترین بروکر طلای آبشده اهمیت زیادی پیدا میکند.
آنچه در مقاله بهترین صندوق طلا خواندیم:
در این مقاله سعی کردیم مشخص کنیم که کدام صندوق طلا بهتر است و از طرف دیگر بهترین صندوقهای طلا را هم معرفی کردیم. سرمایه گذاری در صندوقهای طلا ریسک بسیار کمتری از بازار طلای فیزیکی دارد و نگرانیها بابت کلاهبرداری و تقلب را هم کاهش میدهد. نقدینگی بازار صندوق های طلا به شدت زیاد است و سرمایه گذاران در طول هفته میتوانند خرید و فروش صندوق را به آسانی انجام دهند.
محتوای این بخش صرفاً جنبه تحلیلی و اطلاعرسانی دارد و نباید به عنوان توصیه سرمایهگذاری یا سیگنال معاملاتی تلقی شود. مسئولیت تمامی معاملات و تصمیمات مالی بر عهده خود فرد است و این مجموعه هیچگونه مسئولیتی در قبال سود یا زیان احتمالی شما نخواهد داشت.
