توکنهای اهرم دار نوع جدیدی از داراییهای موجود در بازار ارز دیجیتال هستند. این داراییها بدون نیاز به باز کردن پوزیشن معاملاتی، شرایط لازم برای استفاده از اهرم معاملاتی را برای معاملهگران فراهم میکنند. توکنهای لورج دار بدون نیاز به وثیقه و خطر لیکویید شدن فعال میشوند و به شما این امکان را میدهند که معاملات اهرمی با سود بیشتر را تجربه کنید. در این مقاله توکن لوریج دار و هر آنچه که لازم است درباره آن بدانید را مورد بررسی قرار میدهیم.
این مقاله توسط تحلیلگر بازار مالی
امیرحسین پیروزی
تأیید شده است.
لطفا قبل از انجام معامله، آموزشهای لازم را بگذرانید.
توکن های لوریج دار (Leveraged Token) چیست؟
توکنهای اهرم دار(Leveraged Token) نوعی از داراییهای دیجیتال هستند که شرایط لازم برای استفاده از اهرم برای معاملات را برای معاملهگران فراهم میکنند. اهرم این توکنها توسط صرافیهای ارز دیجیتال تعیین میشود و کاربران هیچ نقشی در تغییر آنها ندارند. توکنهای لوریج دار در برابر لیکویید شدن مصون هستند و به شما این امکان را میدهند که بتوانید بدون نیاز به وام گرفتن از صرافی، معاملات اهرم دار با سود بیشتر انجام دهید.
توکنهای لوریج دار برای اولین بار توسط صرافی FTX رونمایی شدند ولی اکنون در صرافیهای معتبری همچون بایننس، کوکوین و بای بیت نیز وجود دارند. توکنهای اهرم دار جزو داراییهای خاص کریپتو هستند که در بازار اسپات عرضه میشوند و برای معاملات روزانه یا کوتاه مدت مناسب هستند. شما بدون هیچ محدودیتی میتوانید روی این توکنها سرمایهگذاری کرده و سود معاملات خود را به طور قابل توجهی افزایش دهید.
مزیت اصلی توکن های لوریج دار در مقایسه با معاملات مارجین یا فیوچرز، مصون بودن آن ها از لیکویید شدن است.
توکن های لوریج دار چگونه کار می کنند؟
توکنهای اهرمی نوعی خاص از ارز دیجیتال هستند که بر اساس مکانیزم تعدیل مجدد برای ثابت نگه داشتن اهرم توکن کار میکنند. این توکنها نمادهای خاصی دارند و شما بر اساس آن میتوانید تصمیم به معامله بگیرید. به عنوان مثال BTC3L یک توکن لوریج دار برای بیت کوین است که با ضریب ۳ و برای پوزیشن لانگ(خرید) ارائه میشود. اگر شما صد دلار روی این توکن سرمایهگذاری کنید و توکن ۵ درصد سود داشته باشد، سود شما سه برابر خواهد شد. در نقطه مقابل اگر توکن دچار افت ۵ درصدی شود، شما ۱۵ درصد ضرر خواهید کرد.
مکانیسم تعدیل مجدد توکن های لوریج دار باعث میشود که اهرم ثابتی داشته باشند و از لیکویید شدن دارایی شما جلوگیری کنند. بر اساس این مکانیزم که هر ۲۴ ساعت یک بار رخ میدهد، سبد معاملات دائمی با کم کردن یا اضافه کردن دارایی متعادلسازی میشود. طی فرآیند خرید و فروش توکنهای لوریج دار، اهرم ثابت باقی میماند. این ویژگی به معاملهگران کمک میکند که ریسک معاملاتی کمتری را تجربه کنند و به راحتی بتوانند روی توکنهای اهرم دار سرمایهگذاری نمایند.
تفاوت توکن های اهرمی با سایر روش های معاملاتی چیست؟
تفاوت توکن های اهرمی با سایر روش های معاملاتیهر یک از روشهای معاملاتی مزایا و خطرات خاص خود را دارد. قبل از این که معاملات خود را شروع کنید لازم است که اهداف، میزان ریسک و تفاوت روشهای معاملاتی را بدانید. در این بخش تفاوت توکن های لوریج دار با سایر روشهای معاملاتی را مورد بررسی قرار میدهیم.
توکن های اهرمی در مقابل معاملات مارجین دار
توکنهای اهرمی داراییهای از پیش تعیینشده با اهرم ثابت هستند که نیازی به وام ندارند. این توکنها ریسک لیکویید شدن ندارند و با هدف سادهسازی معاملات اهرمی ایجاد میشوند. این در حالی است که در معاملات مارجین دار شما باید از یک کارگزار یا صرافی وام دریافت کنید.
توکن های اهرمی دارای ضریب مشخصی از اهرم هستند که توسط صرافی تعیین شده و تغییرپذیر نیست.
این وام برای تقویت موقعیت معاملاتی شما است و در صورتی که موجودی حساب شما به حد نصاب تعیین شده توسط صرافی برسد، معامله بسته میشود و لیکویید خواهید شد.
توکن های لوریج دار در مقابل معاملات فیوچرز
معاملات فیوچرز ارز لحاظ ساختار اجرایی با یکدیگر متفاوت هستند. توکنهای اهرم دار دارای ضریب ثابتی هستند و به شما این امکان را میدهند که بدون مدیریت اهرم یا تامین هزینههای اضافی شروع به معامله کنید. در نقطه مقابل، معاملات فیوچرز بر اساس اهرمی که شما تعیین میکنید انجام میشود. هر چقدر اهرم انتخابی شما بالاتر باشد ریسک معامله افزایش یافته و شما را در معرض لیکویید شدن قرار میدهد.
توکن های اهرمی در مقابل معاملات اسپات
توکنهای اهرمی و معاملات اسپات از لحاظ ضریب و ریسک معاملاتی با هم فرق دارند. در معامله اسپات شما روی داراییهای بدون اهرم سرمایهگذاری میکنید و بر اساس نوسانات واقعی دارایی، سود یا ضرر خواهید کرد. در توکنهای اهرم دار نیز همین قضیه صدق میکند با این تفاوت که بازدهی یا ضرر شما بر اساس اهرم توکن تعیین میشود.
فیوچرز و مارجین متفاوت هستند. بنابراین باید احتیاط را در دستور کار خود قرار دهید و توکنهای لوریج دار را به صورت هوشمندانه معامله کنید.
توکن های لوریج دار، بخشی از داراییهای قابل معامله در ارزهای دیجیتال هستند که بدون ریسک لیکویید شدن، امکان استفاده از اهرم در معاملات را برای کاربران فراهم میکنند.
توکن های لوریج دار در کدام صرافی ها وجود دارند؟
توکن های لوریج دار تنها در برخی از صرافیهای ارز دیجیتال ارائه میشوند. انتخاب یک صرافی معتبر برای معامله توکنهای اهرم دار از اهمیت زیادی دارد. چرا که با خیال راحت میتوانید روی توکنهای ضریب دار سرمایهگذاری کرده و سود خوبی به دست آورید.
صرافی های ارائه دهنده لوریج توکن
در حالت کلی بهترین صرافیهای ارائهدهنده توکنهای اهرم دار عبارت اند از:
بایننس (Binance)
بای بیت(ByBit)
مکسی(MEXC)
کوکوین(KuCoin)
در ادامه درباره هرکدام از این موارد به طور مختصر توضیح می دهیم.
بایننس (Binance)
بایننس بزرگترین صرافی ارز دیجیتال دنیا است که از توکنهای اهرم دار پشتیبانی میکند. این صرافی طیف گستردهای از توکن های لوریج دار همچون BTCUP، BTCDOWN، ETHUP، ETHDOWN، BNBUP، BNBDOEN، ADAUP و ADADOWN را ارائه میدهد. با مراجعه به این صرافی میتوانید توکنهای دلخواه خود را برای معامله انتخاب کنید و به داراییهای متنوع با اهرمهای مختلف دسترسی داشته باشید. با تحلیل درست و به موقع میتوانید سود خوبی از طریق این توکنها به دست آورید.
بای بیت(ByBit)
ByBit یکی از صرافیهای شناختهشده و قابل اعتماد برای فعالان حوزه کریپتو است که توکنهای اهرم دار محدودی را عرضه میکند. توکنهای اهرم دار این صرافی شامل BTC3L، BTC3S، ETH3L و ETH3S هستند. عدد جلویی توکن نشاندهنده اهرم، حرف L نشاندهنده لانگ و حرف S نشاندهنده شورت است. بنابراین شما با توجه به این جزئیات و استراتژی که دارید، میتوانید معاملات خود را آغاز کرده و از طریق آن کسب درآمد کنید.
کوکوین(KuCoin)
کوکوین یکی از صرافیهای محبوب ارز دیجیتال است که از توکنهای اهرم دار متنوعی پشتیبانی میکند. این صرافی توکن های لوریج دار را با اهرمهای مختلف در اختیار کاربران قرار میدهد و به معاملهگران این امکان را میدهد که بتوانند معاملات آسان و کم ریسکی داشته باشید. لازم به ذکر است که توکنهای اهرم دار در صرافی کوکوین با نماد UP و DOWN نمایش داده میشوند و تا ضریب 3X را پشتیبانی میکنند.
مکسی(MEXC)
MEXC توکنهای اهرم دار را برای بیت کوین(BTC3L و BTC3S)، اتریوم(ETH3L و ETH3S) و سایر ارزهای دیجیتال ارائه میدهد. این توکنها دارای جزئیاتی همچون ضریب اهرم و نوع پوزیشن هستند. شما به راحتی میتوانید روی توکنهای اهرم دار سرمایهگذاری کرده و در موقعیت مناسب آنها را به فروش برسانید.
مزایای توکن های اهرمی
توکن های لوریج دار یکی از داراییهای متفاوت موجود در بازار هستند که نگرانی معاملهگران بابت لیکویید شدن پوزیشنها را از بین میبرد. این توکنها مزایای زیادی دارند و در صورت استفاده درست از لوریج توکنها میتوانید سود خوبی به دست آورید.
افزایش بازدهی معاملات یکی از مزایای توکن های اهرمی می باشد
در حالت کلی مزایای توکنهای اهرمی شامل موارد زیر است:
دسترسی آسان
افزایش بازدهی معاملات
تنوع بخشیدن به سبد رمزنگاری
کاهش ریسک لیکویید شدن
در ادامه به هرکدام از این موارد به طور کامل تری می پردازیم.
دسترسی آسان
توکنهای اهرمی پیچیدگیهای مربوط به معاملات مارجین دار را از بین می برند. برای انجام این نوع معاملات نیاز به مدیریت وثیقه، وام گرفتن یا نظارت بر پوزیشنها را ندارید. این سادگی باعث میشود که توکنهای لوریج دار به راحتی در دسترس باشند و شما بدون هیچ محدودیتی بتوانید روی آنها سرمایهگذاری کنید.
افزایش بازدهی معاملات
توکنهای اهرمی شرایط لازم برای تقویت سود بالقوه شما فراهم می کنند. با توجه به اهرم دار بودن این توکنها، در زمان نوسانات بازار قیمت دارایی مورد نظر به طور قابل توجهی افزایش یا کاهش مییابد. در صورتی که روند حرکتی ارز مطابق معامله شما باشد، میتوانید چند برابر بیشتر از معاملات اسپات سود کنید.
تنوع بخشیدن به سبد رمزنگاری
توکنهای اهرم دار تنوع زیادی دارند و در صرافیهای مختلف ارائه میشوند. این موضوع به شما این امکان را میدهد که بتوانید سبد رمزنگاری متنوعی بچینید و معاملات سودآوری را تجربه کنید. دقت داشته باشید که شما بدون تغییر دادن اهرم توکنها و تنها با پیشبینی درست آنها میتوانید سود خوبی به دست آورید.
کاهش ریسک لیکویید شدن
توکنهای اهرمی ساز و کار متفاوتی دارند و برای حفظ نسبت اهرم، به صورت روزانه تعدیل میشوند. این موضوع باعث میشود که برخلاف معاملات مارجین دار و فیوچرز، توکن های لوریج دار در برابر لیکویید شدن در امان بمانند. همچنین برخی از این توکنها دارای قابلیت تنظیم استاپ لاس هستند و به شما این امکان را میدهند که از ضررهای احتمالی جلوگیری کنید.
ریسک و خطرات معامله توکن های لوریج دار چیست؟
ریسک معامله توکن های اهرم دارتوکنهای اهرم دار در کنار ایجاد فرصتهای هیجانانگیز برای سرمایهگذاری، یک سری خطرات نیز به همراه دارند. با شناخت ریسکها و خطرات توکن های لوریج دار میتوانید معاملات هوشمندانهای را تجربه کنید. این خطرات عبارت اند از:
ریسک بالای معاملات
توکنهای اهرم دار در کنار سود بالایی که به همراه دارند، ممکن است بازدهی منفی زیادی نیز برای شما به ارمغان بیاورند. در صورتی که تحلیل شما درست نباشد و روند حرکتی ارز مخالف میل شما پیش برود متحمل ضررهای قابل توجه خواهید شد.
بدون تحلیل درست و درک کامل توکن های اهرم دار نباید وارد معامله شوید.
مناسب برای معاملات کوتاه مدت
توکنهای لوریج دار دارای ضریب ثابتی هستند و به صورت روزانه تعدیل میشوند. این موضوع باعث میشود که توکنهای اهرمی تنها برای معاملات کوتاه مدت کارایی داشته باشند. در واقع این توکنها برای معاملهگران روزانه مناسب است و برای افرادی که قصد هولد ارزهای دیجیتال را دارند کارایی ندارد.
ارائه در صرافی های محدود
توکنهای اهرم دار در تمام صرافیهای ارز دیجیتال وجود ندارند و تنها برخی از صرافیها از این توکنها پشتیبانی میکنند. اغلب این صرافیها نیز کاربران ایرانی را تحریم کردهاند و امکان فعالیت داخل آنها وجود ندارد. در واقع دسترسی به توکنهای اهرم دار برای کاربران ایرانی سخت است و شما را با مشکل روبرو خواهد کرد.
کارمزد بالا
کارمزد بالا یکی از مشکلات مربوط به توکن های لوریج دار به شمار میرود. کارکرد این توکنها کاملا متفاوت است و 4 کارمزد مختلف برای آن دریافت میشود. این کارمزدها شامل کارمزد صدور، باز خرید، ترید و کارمزد مدیریت پوزیشن(دریافت روزانه) هستند. نرخ کارمزد توکنهای اهرم دار در هر صرافیها متفاوت است و نرخ ثابتی ندارد.
جمع بندی؛ آنچه از مقاله توکن های لوریج دار آموختیم
توکنهای اهرم دار(Leveraged Token) گونه متفاوتی از داراییهای دیجیتال هستند که توسط برخی از صرافیها ارائه میشوند. این توکنهای دارای اهرم ثابت هستند و به شما این امکان را میدهند معاملات اهرم دار را بدون نیاز به مدیریت پوزیشن، تهیه وثیقه و لیکویید شدن انجام دهید. توکنهای لوریج دار برای معامله کوتاه مدت و نوسانگیری روزانه مناسب هستند. در این مقاله توکن های لوریج دار، مزایا، معایب و نحوه عملکرد آنها را مورد بررسی قرار دادیم. امیدوارم از خواندن این مقاله لذت برده باشید و برای شما مفید بوده باشد.
سوالات متداول
آیا توکن های لوریج دار گزینه مناسبی برای معامله هستند؟
این توکنها با ضریبهای مختلف در دسترس هستند اما ریسک معاملاتی زیادی دارند. با قبول ریسکها و تحلیل درست توکن های لورچ دار، میتوانید سود خوبی از طریق آنها به دست آورید.
توکن های اهرم دار در کدام صرافی ها وجود دارند؟
کوکوین، بایننس، بای بیت و مکسی به عنوان بهترین صرافیهای ارائه دهنده توکنهای اهرم دار شناخته میشوند.
تیم تحریریه کدام بروکر، گروهی از نویسندگان و تحلیگران برجسته بازارهای مالی را شامل میشود که سالها است در حوزههای مختلف مالی مانند فارکس، ارزهای دیجیتال و بازار بورس و سهام فعالیت میکنند. اعضای تیم ما با تجربههای بالایی که طی این مدت در انجام معاملات و تحلیل به دست آوردهاند، میتوانند محتوایی کاربرپسند، منحصربهفرد، حرفهای و کاربردی تهیه کنند.