حساب ECN به دلیل ویژگی‌های خود نظیر دسترسی مستقیم به بازار، شفافیت بالا و اسپرد پایین، در بین تریدرهای حرفه‌ای و نیمه‌حرفه‌ای محبوب است. در این مقاله، ضمن بررسی حساب ECN و نحوه عملکرد آن، تفاوت حساب ecn و pro ecn را بررسی کرده و با مقایسه این انواع حساب‌ها با حساب‌های استاندارد، راهنمای کاملی برای انتخاب بهترین نوع حساب متناسب با سبک معاملاتی شما ارائه خواهیم داد.
این مقاله توسط تحلیل‌گر بازار مالی
امیرحسین پیروزی
تأیید شده است.
لطفا قبل از انجام معامله، آموزش‌های لازم را بگذرانید.
حساب ECN چیست؟
حساب ECN مخفف عبارت Electronic Communication Network است
حساب ECN مخفف عبارت Electronic Communication Network است که به معنای شبکه ارتباطات الکترونیکی می‌باشد. این نوع حساب تریدرها را مستقیماً به تأمین‌کنندگان نقدینگی مانند بانک‌ها، موسسات مالی و سایر شرکت‌کنندگان بازار متصل می‌کند و به جای اینکه بروکر به عنوان طرف مقابل معامله عمل کند، نقش واسطه‌ای صرف را ایفا می‌نماید.
در این مدل، سفارشات خرید و فروش مستقیماً در شبکه الکترونیکی ثبت شده و با بهترین قیمت‌های موجود از سوی تأمین‌کنندگان مختلف نقدینگی تطبیق داده می‌شوند. نظام ECN قیمت‌های اعلام شده توسط چندین عامل بازار را یکپارچه و ترکیب کرده، در نتیجه مشتریان ECN در اکثر موارد اسپرد کمتری پرداخت می‌کنند.
یکی از ویژگی‌های برجسته حساب‌های ECN این است که اکثر سفارشات ثبت شده از طریق این نظام، سفارشات محدود (Limit Orders) هستند که امکان کنترل دقیق‌تر قیمت اجرا را برای تریدرها فراهم می‌آورد. علاوه بر این، نظام ECN تنها به بورس‌های بزرگ محدود نمی‌شود و امکان فعالیت در ساعات خارج از بازار و معاملات فارکس را نیز فراهم کرده است.
تفاوت حساب ECN با حساب مارکت میکر
تفاوت بین حساب ECN و حساب مارکت میکر در نحوه اجرای معاملات نهفته است. در حساب‌های مارکت میکر، بروکر به عنوان طرف مقابل معاملات مشتریان عمل کرده و قیمت‌ها را خود تعیین می‌کند. این مدل می‌تواند منجر به تضاد منافع بین بروکر و مشتری شود، زیرا سود بروکر از زیان مشتری حاصل می‌شود.
در مقابل، حساب‌های ECN شفافیت کاملی در قیمت‌گذاری ارائه داده و تریدرها با قیمت‌های خنثی معامله می‌کنند که منعکس‌کننده شرایط واقعی بازار است. این قیمت‌ها به صورت مصنوعی علیه استراتژی یا تاکتیک‌های معاملاتی مشتریان تولید نمی‌شوند. همچنین در مدل ECN، امکان مشاهده عمق بازار و سفارشات واقعی سایر شرکت‌کنندگان وجود دارد.
حساب ECN چگونه کار می کند؟
نقدینگی در حساب‌های ECN از طریق دسترسی به منابع متعدد تأمین می‌شود
نحوه عملکرد حساب ECN بر اساس اتصال مستقیم به شبکه‌ای از تأمین‌کنندگان نقدینگی استوار است. زمانی که تریدری سفارش خرید یا فروش ثبت می‌کند، این سفارش مستقیماً به شبکه ECN ارسال شده و با سفارشات مشابه از سوی سایر شرکت‌کنندگان بازار تطبیق داده می‌شود.
نقش نقدینگی و اجرای سفارش
نقدینگی در حساب‌های ECN از طریق دسترسی به منابع متعدد تأمین می‌شود که شامل بانک‌های بزرگ، موسسات مالی، صندوق‌های تأمین مالی و حتی سایر تریدرها می‌باشد.
اجرای سفارش در ECN زمانی انجام می‌پذیرد که قیمت سفارش خرید و قیمت سفارش فروش با یکدیگر مطابقت داشته باشند. این فرآیند به صورت خودکار و بدون دخالت دستی انجام شده و تأخیرهای ناشی از تأیید دستی را حذف می‌کند.
ساختار اسپرد و کارمزد در حساب ECN
در حساب‌های ECN، ساختار هزینه‌ها متفاوت از حساب‌های سنتی است. اسپرد در این نوع حساب‌ها معمولاً بسیار پایین و گاهاً نزدیک به صفر می‌باشد، اما به جای آن تریدرها کارمزد ثابتی برای هر معامله پرداخت می‌کنند. این کارمزد معمولاً بر اساس حجم معاملات محاسبه شده و با افزایش حجم معاملات، نرخ کارمزد کاهش می‌یابد.
برخی از بروکرهای ECN برای مشتریانی که نقدینگی بالایی به بازار تزریق می‌کنند، تخفیف در نظر می‌گیرند.
مزایا و معایب حساب ECN فارکس
کاهش قابل توجه هزینه‌های معاملات از جمله مزایای حساب‌های ECN است
حساب‌های ECN مزایا و محدودیت‌هایی دارند که باید قبل از انتخاب این نوع حساب، آن‌ها را به دقت بررسی کنیم.
مزایای حساب ECN
شفافیت بالا یکی از مهم‌ترین مزایای حساب‌های ECN محسوب می‌شود. تمامی معاملات به صورت عمومی نمایش داده شده و امکان مشاهده معاملات بازار به صورت real-time وجود دارد.
سرعت اجرای بالا از دیگر ویژگی‌های برجسته حساب‌های ECN است.
کاهش قابل توجه هزینه‌های معاملات از جمله مزایای حساب‌های ECN است. با وجود اسپرد در فارکس بسیار پایین و دسترسی مستقیم به بازار، تریدرها تنها به یک کامپیوتر و اتصال اینترنت برای اجرای سفارشات و انجام سایر فعالیت‌های خود نیاز دارند.
فرصت مناسب برای اسکالپینگ نیز از ویژگی‌های حساب‌های ECN است.
معایب حساب ECN
کارمزد ثابت یکی از هزینه‌های اضافی حساب‌های ECN محسوب می‌شود که ممکن است برای تریدرهای با حجم معاملات پایین، گران تمام شود. برخی از بروکرها کارمزدهایی مانند کمیسیون هم برای هر معامله دریافت می‌کنند.
حداقل واریز بالا از محدودیت‌های مهم حساب‌های ECN است. برخی از بروکرها ممکن است حداقل سرمایه بالایی مثل حداقل 500 دلار را برای افتتاح حساب ECN در نظر بگیرند.
حساب ECN Pro چیست؟
حساب ECN Pro نسخه پیشرفته‌تر حساب ECN معمولی است که برای تریدرهای حرفه‌ای و سرمایه‌گذاران باتجربه طراحی شده است.
در حساب ECN Pro، شرایط ترید بهتر و اسپرد صفر فراهم می‌شود. معاملات در این نوع حساب مستقیماً بین شرکت‌کنندگان بازار انجام شده و هیچ طرف دومی در فرآیند اجرای معاملات دخیل نیست. تریدرها با قیمت‌های خنثی معامله می‌کنند که منعکس‌کننده شرایط واقعی بازار است.
کارمزدهای ویژه و کاهش یافته از ویژگی‌های بارز حساب ECN Pro است. تریدرهای ECN Pro معمولاً به دلیل حجم معاملات بالای خود، کارمزدهای خاص و پایین‌تری پرداخت می‌کنند.
سرعت اجرای بالاتر و دسترسی به ابزارهای مدیریت ریسک پیشرفته از دیگر مزایای حساب ECN Pro محسوب می‌شود. این حساب امکان معاملات با حجم بالاتر و تعداد بیشتری از لات در هر سفارش را فراهم کرده و ابزارهای مدیریت ریسک پیشرفته‌ای برای بهینه‌سازی کنترل سرمایه و کاهش زیان‌ها در اختیار تریدرها قرار می‌دهد.
تفاوت حساب ECN و Pro ECN
حداقل واریز در حساب ECN Pro معمولاً بالاتر از حساب ECN معمولی است
تفاوت حساب ecn و pro ecn در جنبه‌های مختلف عملکردی و هزینه‌ای مشهود است:
اسپرد
حساب Pro ECN اسپرد پایین‌تری نسبت به ECN معمولی ارائه می‌دهد و در شرایط نقدینگی بالا، این اسپرد می‌تواند به صفر نزدیک شود. سرعت اجرای سفارشات نیز در حساب Pro بالاتر بوده و تأخیرهای اجرایی کمتری را تجربه می‌کند.
بالانس اولیه
حداقل واریز در حساب ECN Pro معمولاً بالاتر از حساب ECN معمولی است و ممکن است به 500 دلار یا بیشتر برسد، در حالی که حساب ECN معمولی حداقل واریز پایین‌تری دارد. کارمزدهای حساب Pro نیز به دلیل حجم معاملات بالاتر، نرخ کمتری دارد.
تنوع ابزارها
تنوع ابزارهای معاملاتی و نمادهای CFD در حساب ECN Pro بیشتر بوده و تریدرها دسترسی گسترده‌تری به بازارهای مختلف خواهند داشت. همچنین پشتیبانی 24/7 و خدمات آموزشی تخصصی فارکس در حساب Pro ارائه می‌شود.
حساب استاندارد چیست؟
حساب استاندارد رایج‌ترین انواع حساب های معاملاتی در فارکس است که بر اساس مدل مارکت میکر (Dealing Desk) عمل می‌کند. در این نوع حساب، بروکر به عنوان واسطه عمل کرده و عملیات خرید و فروش ارزها را بر عهده می‌گیرد.
مزایای حساب استاندارد
سادگی در اجرا از مهم‌ترین مزایای حساب استاندارد است که آن را برای تریدرهای مبتدی مناسب می‌سازد. پیش‌بینی‌پذیری هزینه‌ها از طریق اسپرد ثابت یا متغیر، امکان برنامه‌ریزی بهتر را فراهم می‌کند. اکثر حساب‌های استاندارد نیاز به کارمزد جداگانه نداشته و هزینه‌ها از طریق اسپرد پوشش داده می‌شود.
معایب حساب استاندارد
امکان بروز ریکوت یا اسلیپیج در حساب‌های استاندارد وجود دارد که می‌تواند قیمت نهایی اجرای سفارش را تحت تأثیر قرار دهد. شفافیت کمتر نسبت به حساب‌های ECN و وابستگی به مدل داخلی بروکر از محدودیت‌های این نوع حساب محسوب می‌شود.
تفاوت حساب ECN با حساب استاندارد
از نظر سرعت اجرا، حساب‌های ECN با اجرای فوری و بدون تأخیر برتری دارند
تفاوت اساسی این دو نوع حساب در مدل اجرای سفارشات نهفته است. حساب ECN دسترسی مستقیم به بازار و شفافیت قیمت‌گذاری بالاتری دارد، در حالی که حساب استاندارد ممکن است تضاد منافع بین بروکر و مشتری ایجاد کند.
از نظر سرعت اجرا، حساب‌های ECN با اجرای فوری و بدون تأخیر برتری دارند، اما حساب‌های استاندارد ممکن است به دلیل دخالت بروکر، تأخیرهایی را تجربه کنند. اصطلاحات بازار فارکس نشان می‌دهد که اسپرد در ECN رقابتی و شناور است، در حالی که در حساب استاندارد متغیر یا ثابت بوده و شامل مارک‌آپ بروکر می‌شود.
هزینه‌ها در ECN از طریق اسپرد پایین و کارمزد جداگانه محاسبه می‌شود، اما در حساب استاندارد هزینه‌ها از طریق اسپرد پوشش داده شده و معمولاً کارمزد جداگانه‌ای وجود ندارد.
کارمزد در حساب ECN چگونه محاسبه می شود؟
محاسبه کارمزد در حساب‌های ECN بر اساس حجم معاملات و نه به صورت ثابت و یکسان انجام می‌پذیرد. اگر حجم معاملات پایین باشد، تریدر کارمزد کمی متناسب با آن معامله پرداخت می‌کند، اما با افزایش حجم معاملات، نرخ کارمزد کاهش می‌یابد.
بسیاری از بروکرهای ECN برای مشتریان خود تخفیف‌های متفاوتی در نظر می‌گیرند. در برخی موارد، با افزایش نقدینگی توسط تریدر، تخفیف به او تعلق می‌گیرد. برعکس، در موارد دیگر، در صورت کاهش نقدینگی تخفیف پرداخت می‌شود، اما همزمان هزینه‌های معاملاتی نیز دریافت می‌گردد.
برخی از ECNها تخفیف‌های بیشتری (یا هزینه‌های کمتری) برای معاملات با حجم بالا ارائه می‌دهند و اگر عملکرد تریدر به سطح مشخصی برسد، از مزایای بیشتری بهره‌مند خواهد شد.
حداقل موجودی و اسپرد حساب ECN
حداقل سپرده برای افتتاح حساب ECN از بروکری به بروکر دیگر متفاوت است، اما معمولاً بالاتر از حساب‌های استاندارد محاسبه می‌شود. این حداقل سپرده ممکن است از 100 دلار تا 500 دلار یا حتی بیشتر متغیر باشد و بستگی به سیاست‌های بروکر و سطح خدمات ارائه شده دارد.
اسپرد در حساب‌های ECN همیشه پایین نیست و بستگی به شرایط بازار، نقدینگی موجود و زمان معاملات دارد. در شرایط نقدینگی بالا و در ساعات اوج فعالیت بازار، اسپرد معمولاً به حداقل خود می‌رسد، اما در مواقع کم نقدینگی یا انتشار اخبار مهم اقتصادی، اسپرد ممکن است افزایش یابد.
کلام پایانی
در این مقاله به سوال حساب ecn چیست پاسخ دادیم و همچنین تفاوت حساب ecn و pro ecn را بررسی کردیم. انتخاب بین حساب‌های فارکس بستگی به سطح تجربه، حجم معاملات و سبک معاملاتی هر تریدر دارد. حساب ECN برای تریدرهای باتجربه‌ای مناسب است که به شفافیت، سرعت اجرا و اسپرد پایین اهمیت می‌دهند و حاضرند کارمزد جداگانه بپردازند. این نوع حساب برای اسکالپرها و تریدرهای حجم بالا ایده‌آل محسوب می‌شود.
حساب ECN Pro برای تریدرهای حرفه‌ای با سرمایه بالا و تجربه گسترده مناسب است که به دنبال بهترین شرایط معاملاتی و دسترسی به ابزارهای پیشرفته هستند. تریدرهایی که استراتژی‌های پیچیده دارند و نیاز به سرعت اجرای بالا و اسپرد حداقلی دارند، می‌توانند از این نوع حساب بهره‌مند شوند.
حساب ECN برای تریدرهای با حجم معاملات بالا مناسب است اما حساب استاندارد برای مبتدیان و کسانی که ترجیح می‌دهند با ساختار ساده‌تری کار کنند بهتر است.
آیا حساب ECN برای اسکالپ مناسب است؟
بله، حساب ECN به دلیل اسپرد پایین، سرعت اجرای بالا و عدم محدودیت در معاملات کوتاه‌مدت، یکی از مناسب‌ترین گزینه‌ها برای اسکالپرها محسوب می‌شود.
تفاوت حساب ECN با DMA چیست؟
هر دو نوع حساب دسترسی مستقیم به بازار فراهم می‌کنند، اما DMA (Direct Market Access) معمولاً در بازارهای سهام استفاده شده و امکان دسترسی مستقیم به دفتر سفارشات بورس را می‌دهد.
تیم تحریریه ارز دیجیتال کدام بروکر، متشکل از گروهی از متخصصان، تحلیلگران و نویسندگان حرفه‌ای بازار کریپتو است. تیم ما در زمینه بلاکچین، رمزارزها و دنیای مالی غیرمتمرکز (DeFi) فعالیت دارند و اینجا هستیم تا پیچیدگی‌های دنیای ارز دیجیتال را برای شما ساده و قابل‌فهم کنیم و برای شما محتوایی تولید کنیم که علاوه بر کاربردی بودن، به رشد اطلاعات شما هم کمک کند.
