روش های اصلی کسب درآمد از دیفای
کسب درآمد از دیفای از طریق روش‌های متنوعی امکان‌پذیر است که هر کدام ویژگی‌ها، ریسک‌ها و پاداش‌های خاص خود را دارند. در این بخش، به بررسی استراتژی‌های اصلی کسب درآمد از دیفای می‌پردازیم.
استیکینگ و استیکینگ تفویض‌شده
استیکینگ تفویض‌شده یکی از ساده‌ترین روش‌های کسب درآمد از دیفای است. این روش شامل قفل کردن رمزارز شما در یک شبکه بلاکچین می‌شود، اما به جای اجرای مستقیم یک نود اعتبارسنج، توکن‌های خود را به یک ولیدیتور (validator) واگذار می‌کنید. ولیدیتور به حفظ عملکرد شبکه کمک می‌کند و در عوض، شما پاداش‌هایی، معمولاً به شکل توکن‌های اضافی، دریافت می‌کنید. این روش مانند کسب سود از یک حساب پس‌انداز است، اما به جای تعامل با یک بانک، شما از طریق ولیدیتور دیگری از یک شبکه غیرمتمرکز پشتیبانی می‌کنید.
در فضای دیفای، استیکینگ تفویض‌شده در بلاکچین‌های مبتنی بر اثبات سهام (PoS) مانند اتریوم (پس از مرج)، کاردانو و پولکادات رایج است. برخلاف امور مالی سنتی که در آن نرخ‌های بهره توسط بانک‌ها تعیین می‌شود، پاداش‌های استیکینگ توسط شبکه تولید و به نسبت مقداری که افراد استیک کرده‌اند، بین مشارکت‌کنندگان توزیع می‌شود. مادامی که استیک می‌کنید، به طور غیرمستقیم به شبکه کمک می‌کنید، در حالی که ولیدیتور کار فنی تأیید تراکنش‌ها و تأمین امنیت بلاکچین را انجام می‌دهد.
شروع استیکینگ تفویض‌شده ساده است. ابتدا یک شبکه بلاکچین مانند کاردانو یا پولکادات را انتخاب کنید. سپس باید یک پلتفرم استیکینگ یا ولیدیتور را انتخاب کنید – می‌توانید از طریق صرافی‌های ایرانی هم برای استیک کردن دارایی‌های خود استفاده کنید. همچنین می‌توانید مستقیماً از طریق کیف پول‌های سازگار مانند متامسک یا تراست والت یک ولیدیتور را برای واگذاری توکن‌های خود انتخاب کنید. پس از واگذاری، ولیدیور شروع به کسب پاداش برای شما می‌کند که معمولاً به طور منظم توزیع می‌شود.
مزیت اصلی استیکینگ تفویض‌شده این است که بدون نیاز به اجرای یک نود توسط خودتان، نرخ بازدهی ثابتی را دریافت می‌کنید. همچنین، استیکینگ تفویض‌شده عموماً در مقایسه با استراتژی‌های پیچیده‌تر کسب درآمد از دیفای مانند ییلد فارمینگ (yield farming)، ریسک کمتری دارد.
با این حال، در برخی شبکه‌ها توکن‌های شما برای یک دوره مشخص قفل می‌شوند، به این معنی که در طول آن زمان نمی‌توانید به آن‌ها دسترسی داشته باشید یا آن‌ها را معامله کنید.
مقاله مرتبط: بهترین ارزهای دیفای در سال ۲۰۲۵
ییلد فارمینگ (کشت بازده)
ییلد فارمینگ، که به‌عنوان استخراج نقدینگی یا تأمین نقدینگی نیز شناخته می‌شود، یک استراتژی دیفای پویاتر و تقریباً سودآورتر است. این روش شامل تأمین نقدینگی – در اصل سپرده‌گذاری دارایی‌های رمزارزی – در یک پروتکل دیفای برای کسب پاداش می‌شود. ییلد فارمینگ معمولاً در صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) مانند یونی سواپ یا سوشی سواپ رخ می‌دهد، جایی که کاربران دارایی‌های خود را به استخرهای نقدینگی وام می‌دهند که معاملات را در پلتفرم تسهیل می‌کنند.
در ازای تأمین نقدینگی، شما سهمی از کارمزدهای تولید شده توسط پلتفرم را به همراه پاداش‌های اضافی، اغلب به شکل توکن بومی پلتفرم، دریافت می‌کنید. ییلد فارمینگ می‌تواند بازده بالاتری نسبت به استیکینگ ارائه دهد، اما با پیچیدگی و ریسک بیشتری همراه است.
مشارکت در ییلد فارمینگ معمولاً شامل این مراحل است:
- ابتدا پلتفرمی را برای ییلد فارمینگ انتخاب کنید. پلتفرم‌های رایج شامل یونی سواپ، سوشی سواپ و پنکیک سواپ هستند.
- سپس یک استخر نقدینگی را انتخاب کنید که پاداش‌های جذابی ارائه می‌دهد. جفت ارزهای رایج شامل ETH/DAI یا USDC/ETH هستند.
- توکن‌های خود را به استخر نقدینگی واریز کنید – یکی از مشخصه‌های این استراتژی، نیاز به دو دارایی به نسبت مساوی است.
- در آخر هم به همان اندازه که دارایی‌های شما به استخر کمک می‌کنند، سهمی از کارمزدهای تراکنش و احتمالاً توکن‌های دیگر به دست می‌آورید.
ییلد فارمینگ می‌تواند بازده به مراتب بالاتری نسبت به استیکینگ ارائه دهد، به ویژه زمانی که در استخرهای جدیدتر یا تخصصی مشارکت می‌کنید. علاوه بر این، ییلد فارمینگ انعطاف‌پذیری بیشتری دارد و به شما اجازه می‌دهد دارایی‌های خود را بین استخرهای مختلف جابجا کنید تا به بهترین بازده ممکن برسید.
با این حال، ییلد فارمینگ هم ریسک‌های خاص خود را دارد. یکی از نگرانی‌های اصلی، ضرر غیرثابت این روش است، جایی که ارزش توکن‌های شما می‌تواند نوسان داشته باشد و بازده شما را در مقایسه با صرفاً هولد کردن توکن‌ها کاهش دهد. همچنین خطرات مرتبط با قراردادهای هوشمند هم وجود دارد، زیرا اشکالات یا آسیب‌پذیری‌ها در کد کنترل‌کننده استخرها می‌تواند منجر به از دست دادن وجوه شود.
جالب است بدانید که کسب درآمد از دیفای از طریق ییلد فارمینگ می‌تواند گاهی حتی بیش از ۱۰۰% سود سالیانه (APY) در بولران داشته باشد.
وام‌دهی در پلتفرم‌های دیفای
وام‌دهی روش دیگری برای کسب درآمد از دیفای است. این روش با وام دادن دارایی‌های رمزارزی شما به وام‌گیرندگان از طریق پلتفرم‌های وام‌دهی غیرمتمرکز کار می‌کند. برخلاف سیستم‌های وام‌دهی سنتی که متکی به بانک‌ها برای واسطه‌گری وام‌ها هستند، وام‌دهی دیفای از قراردادهای هوشمند برای خودکارسازی و تأمین امنیت فرآیند استفاده می‌کند. وام‌دهندگان از وجوهی که ارائه می‌دهند سود کسب می‌کنند، در حالی که وام‌گیرندگان معمولاً وثیقه‌ای را برای تأمین امنیت وام ارائه می‌دهند.
وام‌دهی در دیفای هم نسبتاً ساده است. ابتدا، باید یک پلتفرم وام‌دهی مانند آوه، کامپاند یا میکر دائو را انتخاب کنید. پس از انتخاب پلتفرم، توکن‌های خود را به استخر وام‌دهی پلتفرم منتقل می‌کنید. همانطور که وام‌گیرندگان از این استخر وام می‌گیرند، شما هم بر روی دارایی‌های خود سود کسب می‌کنید که معمولاً به همان رمزارزی که ارائه کرده‌اید پرداخت می‌شود.
یکی از مزایای اصلی وام‌دهی دیفای این است که وام‌ها با وثیقه تأمین می‌شوند، به این معنی که وام‌گیرندگان باید وثیقه ارائه دهند که به کاهش خطر نکول کمک می‌کند. علاوه بر این، تا زمانی که دارایی‌های شما در استخر وام‌دهی باقی بماند، به طور مداوم سود کسب می‌کنید و دوره‌های قفل‌شوندگی، دسترسی شما به وجوه را محدود نمی‌کند.
با این حال، اگر ارزش وثیقه به طور قابل توجهی کاهش یابد، با وجود وثیقه هم احتمال نکول وام‌گیرنده وجود دارد. علاوه بر این، اگر ارزش وثیقه یک وام‌گیرنده به زیر یک آستانه خاص کاهش یابد، ممکن است لیکویید شود که بر سلامت کلی استخر وام‌دهی و بازده شما تأثیر می‌گذارد.
تأمین نقدینگی (LPing)
تأمین نقدینگی یا LPing یکی دیگر از روش‌های مهم کسب درآمد از دیفای است. تأمین‌کنندگان نقدینگی (LPers) رمزارزهای خود را در استخرهای نقدینگی موجود در «بازارسازهای خودکار» (AMM) واریز می‌کنند، که نسخه دیفای بازارسازهای امور مالی سنتی هستند. AMMها «خودکار» هستند، به این معنی که به دارایی‌های موجود اجازه می‌دهند به‌صورت خودکار و با استفاده از استخرهای نقدینگی به جای اتکا به خریداران و فروشندگان، معامله شوند.
این AMMها هر بار که کسی یکی از جفت توکن‌ها را در استخر نقدینگی مربوطه معامله می‌کند، کارمزدی دریافت می‌کنند. سپس بخشی از این کارمزدها بر اساس مقداری که در استخر سپرده‌گذاری کرده‌اند، بین تأمین‌کنندگان نقدینگی توزیع می‌شود. برخی از AMMهای محبوب شامل یونی سواپ، کرو و پنکیک سواپ هستند.
کسب درآمد از دیفای از طریق تأمین نقدینگی می‌تواند بسیار سودآور باشد، اما بایستی مکانیسم‌های بازار و ریسک‌های متغیر شامل ضرر غیرثابت و نوسانات قیمت را کاملاً درک کرده باشید.
مقاله پیشنهادی: کسب درآمد از NFT چگونه است؟
