خانه > آموزش ارز دیجیتال > عرضه اولیه توکن(ICO) چیست؟ + روش اطلاع از عرضه اولیه جدید

عرضه اولیه توکن(ICO) چیست؟ + روش اطلاع از عرضه اولیه جدید

تیم تحریریه
دی ۱, ۱۴۰۳

امتیاز:5

عرضه اولیه توکن یا Initial Coin Offering (به اختصار ICO)، فرآیندی است که طی آن یک توکن جدید در بازار ارز دیجیتال لیست می‌شود. این پروسه از رایج‌ترین روش‌های جذب سرمایه در بازار کریپتو بوده که سرمایه‌گذاران برای شرکت کرده در آن، مبالغی را به ازای هر توکن پرداخت کنند. در ادامه این مقاله توضیحات کامل و جامعی درباره ICO خواهیم داد. با ما همراه باشید.

ICO چیست؟

عرضه اولیه توکن یا سکه (ICO)، به فعالیتی گفته می‌شود که طی آن یک توکن جدید بدون واسطه و به صورت مستقیم توسط افراد یا موسسات مالی، وارد بازار شده و سرمایه‌گذاران می‌توانند با پرداخت مبلغ مورد نظر، آن را خریداری کنند.

تا حدودی می‌توان ICO را مشابه با عرضه اولیه سهام در بازار بورس ایران دانست. هنگامی که یک توکن عرضه می‌شود، افراد این امکان را دارند تا با استفاده از پیش‌خرید آن، سرمایه‌گذاری ارزشمندی در این توکن داشته باشند.

معمولا برای خرید این دسته از توکن‌ها، باید ارزهای فیاتی همچون دلار و تتر را استفاده کرد. جالب است بدانید ایجاد توکن و فرآیند ICO به‌وسیله هر شخصی امکان‌پذیر است و همین موضوع منجر به ایجاد ریسک و خطرهای زیادی در توکن می‌شود.

مزایا و معایب ICO چیست؟

ویژگی‌های عرضه اولیه توکن یا ICO چیست؟ آیا معامله ICO ارزشمند است؟ برای دریافت پاسخ این سوالات، توصیه می‌کنیم موارد زیر که شامل مزایا و معایب این فرآیند است را به دقت مطالعه نمایید.

با استفاده از ICO، سرمایه‌گذاران می‌توانند در پروژه‌های جدید، حضور پیدا کنند.

مزایا ICO

برای خرید و استفاده از عرضه اولیه توکن، هیچگونه محدودیت یا تشریفاتی وجود ندارد.
امکان حضور در این پروژه تنها با ثبت‌نام و حضور در صرافی ارائه‌دهنده، وجود دارد.
اگر پروژه جدید دارای هدف و برنامه عملکردی ارزشمندی باشد، می‌توان انتظار سود و بازدهی مناسبی را از آن داشت.
نقدینگی ICO بسیار زیاد است و سرمایه‌گذار می‌تواند به راحتی توکن را به خرید یا فروش برساند.
به دلیل عرضه اغلب توکن‌های جدید روی بستر بلاک چین، امکان تقلب در آن‌ها به دلیل غیر متمرکز بودن، وجود ندارد.
به دلیل جامع‌بودن و عرضه ICO بر روی یک شبکه واحد، بازاریابی عرضه‌های اولیه توکن بسیار منعطف بوده و سهولت استفاده از آن، زیاد است.

مزایا عرضه اولیه توکن — با استفاده از ICO، سرمایه‌ گذاران می‌توانند در پروژه‌ های جدید، حضور پیدا کنند.

معایب ICO

به این دلیل که هر شخص امکان ایجاد توکن را دارد، حجم زیادی از عرضه توکن‌های جدید در بازار رواج پیدا کرده که این موضوع به شدت امنیت آن را تهدید می‌کند. به همین علت، کلاهبرداری‌های زیادی نیز در این زمینه به وجود آمده است.
به دلیل عدم قانون‌گذاری واحد درباره ارزهای دیجیتال، بسیاری از توکن‌های موجود ناپایدار بوده و مقامات و دولت‌های زیادی در این زمینه هشدار صادر نمودند.

انواع فرآیند ICO چیست؟

عرضه اولیه توکن به روش‌های مختلفی دسته‌بندی و منتشر می‌شوند. در ادامه دو روش متداول و رایج این دسته‌بندی‌ها را بررسی خواهیم کرد.

انواع ICO از نظر جمع‌آوری سرمایه

عرضه اولیه عمومی توکن که در آن توسعه‌دهنده پروژه، عرضه خود را بر روی بستر صرافی انجام می‌دهد و عموم مردم امکان حضور در آن را دارند. پس از عرضه و در بازه زمانی مشخص‌شده، توکن‌ها به حساب خریداران واریز می‌شود.
عرضه اولیه خصوصی توکن که در آن توسعه‌دهنده، توکن‌ها را برای سرمایه‌گذاران بزرگ و خاص ارائه می‌کند.

انواع ICO از نظر قیمت و میزان عرضه

عرضه ثابت با قیمت ثابت، نوعی انتشار توکن بوده که در آن هم مقدار و هم قیمت معامله مشخص است و سرمایه‌گذار به راحتی می‌تواند اقدام به تصمیم‌گیری نماید.
عرضه ثابت با قیمت متغیر، نوعی انتشار توکن بوده که در آن میزان دریافت سرمایه، قیمت توکن را مشخص می‌کند. هر چه میزان سرمایه جذب‌شده بیشتر باشد، قیمت بازگشایی نیز افزایش پیدا خواهد کرد و بالعکس.
عرضه متغیر با قیمت ثابت که دسته‌ای دیگر از انواع ICO بوده و در آن قیمت عرضه مشخص اما میزان عرضه توکن نامشخص بوده و به میزان سرمایه جذب‌شده بستگی دارد.

عرضه اولیه توکن یا ICO، فرآیندی است که طی آن یک توکن در بازار ارز دیجیتال عرضه و سرمایه‌گذاران امکان خرید آن را دارند.

مراحل انتشار ICO چیست؟

مراحل و فرآیند انتشار ICO چیست؟ آیا هر شخصی می‌تواند این کار را انجام دهد؟ در پاسخ باید گفت بله؛ این اقدام توسط هر شخصی صورت می‌گیرد اما برای انجام آن باید 3 مرحله زیر انجام شود:

در مرحله نخست باید وایت پیپر(White Paper) پروژه که شامل اهداف، مشخصات، مدت زمان و سایر اطلاعات مهم توکن و پروژه است، در اختیار سرمایه‌گذاران قرار بگیرد. به عبارتی مبنای تصمیم‌گیری سرمایه‌گذار همین وایت پیپر بوده و توسعه‌دهنده توکن باید به دقت و با ذکر تمام جزئیات، سرمایه‌گذار را ترغیب به حضور در پروژه خود کند.
پس از انتشار وایت پیپر، نوبت به برگزاری کمپین برای ICO است. در این مرحله سرمایه‌گذاران با ورود به صرافی مورد نظر و با استفاده از ارزهای فیات، اقدام به خرید و سرمایه‌گذاری در پروژه مورد نظر می‌کنند. لازم به ذکر است که در این مرحله هیچ توکنی در اختیار کاربران قرار نگرفته و صرفا مبلغ سرمایه‌گذاری از افراد دریافت می‌شود.
مرحله سوم، بخش انتهایی برگزاری پروژه است. در این مرحله دو اتفاق ممکن است رخ دهد. اگر میزان سرمایه جذب‌شده توسط توسعه‌دهنده کمتر از هدف پروژه باشد، تمام سرمایه به افراد سرمایه‌گذار برگردانده می‌شود. همچنین در صورتی که میزان سرمایه جذب‌شده بیشتر از هدف مورد نظر باشد، توکن‌های خریداری‌شده به کیف پول سرمایه‌گذاران واریز می‌گردد.

عرضه اولیه توکن (ICO) چه کاربردهایی دارد؟

علت ایجاد ICO چیست؟ عرضه اولیه‌های توکن بر اساس هدف و معیار خاصی ایجاد می‌شوند. توسعه‌دهندگان این پروژه‌ها اغلب به دنبال یک هدف ویژه بوده که معمولاً در وایت پیپر به صراحت بیان می‌شود.

به طور کلی 3 کاربرد و هدف اصلی این پروژه عبارت است از:

سهولت در اجرا، راه‌اندازی و استفاده
امکان استفاده در سراسر جهان و به صورت آنلاین
کاهش کارمزد و هزینه‌های معاملات

البته لازم به ذکر است که بسیاری از پروژه‌ها، دارای اهداف ویژه‌ای هستند. به عنوان مثال برخی از آن‌ها در هوش مصنوعی، برخی در معاملات شبکه، برخی در متاورس و… کاربرد دارند.

چگونه پروژه‌های جدید عرضه توکن را شناسایی کنیم؟

بسیاری از صرافی‌ها و پایگاه‌های خبری حاضر در دنیا، اخبار مربوط به پروژه‌های جدید عرضه توکن را پوشش می‌دهند. در نتیجه سرمایه‌گذاران می‌توانند با استفاده از پیگیری اخبار، اطلاعات، خبرنامه و بررسی سایت‌های موجود، از اطلاعات این پروژه‌ها باخبر شوند.

در ادامه به برخی از مهم‌ترین مجموعه‌های فعال در این زمینه اشاره‌ای خواهیم داشت.

مهم‌ترین سایت‌های معرفی‌کننده عرضه توکن جدید (ICO)

دریافت ICO از کوین مارکت کپ — نمایی از بخش عرضه‌های جدید در کوین مارکت کپ

چگونه است؟

برای اینکه بتوانیم از کوین مارکت کپ، اطلاعات جدیدترین توکن‌های قابل عرضه را دریافت کنیم، لازم است پس از ورود به این سایت، در بخش Cryptocurrencies و زیرعنوان Leaderboards، گزینه Recently Added را کلیک کنیم.

در این بخش اطلاعات کاملی از توکن‌های عرضه‌شده یا قابل عرضه در آینده به کاربر نمایش داده می‌شود. همچنین اطلاعات کاملی (اعم از قیمت، تغییرات قیمتی، میزان حجم و…) از توکن را می‌توان در این بخش مشاهده کرد.

جمع‌بندی نهایی؛ ارزش سرمایه‌گذاری در ICO چیست؟

در پاسخ به سوال ICO چیست، باید عنوان نمود که ICO یا عرضه اولیه توکن، نوعی فرآیند انتشار توکن در بازار ارز دیجیتال بوده که به‌وسیله آن، سرمایه لازم برای انجام یک پروژه جمع‌آوری می‌شود. بسیاری از ارزهای دیجیتال حال حاضر بازار در گذشته به صورت ICO وارد مارکت شدند. به عنوان مثال اتریوم(ETH)، ایاس(EOS) و آیوتا(IOTA) از جمله مهم‌ترین عرضه‌های اولیه توکن بودند که در حال حاضر دارای در رتبه‌های مناسبی در بازار ارز دیجیتال قرار گرفته‌اند.