در این مقاله جامع و کاربردی، به بررسی لیست بروکرهای A Book میپردازیم. مدلهایی که معاملات شما را مستقیماً به بازار واقعی و ارائهدهندگان نقدینگی منتقل میکنند. با مطالعه آن، علاوه بر آشنایی با سازوکار این بروکرها، با لیستی از بهترین و معتبرترین بروکرهای A Book و هیبریدی که برای کاربران ایرانی مناسب هستند آشنا خواهید شد.
بروکر A-Book چیست و چگونه کار میکند؟
در بازار فارکس، بروکر A-Book به عنوان مدل «انتقال ریسک» شناخته میشود. در این مدل، بروکر صرفاً نقش واسطه را ایفا کرده و سفارشات مشتریان را مستقیماً به تأمینکنندگان نقدینگی منتقل میکند. این تأمینکنندگان میتوانند بانکهای بزرگ، صندوقهای پوشش ریسک، بازارسازان غیربانکی یا حتی بروکرهای دیگر باشند.
ویژگی مهم این مدل آن است که بروکر هیچ ریسکی از معاملات مشتریان نمیپذیرد و تضاد منافعی با آنها ندارد، زیرا سود یا زیان معاملهگر تأثیری بر درآمد بروکر ندارد. در واقع، درآمد بروکرهای A Book تنها به حجم معاملات وابسته است.
روشهای اصلی درآمدزایی این بروکرها عبارتند از:
- کمیسیون (Commission): دریافت کارمزد به ازای حجم معاملات. برای نمونه، ممکن است بروکر به ازای هر یک میلیون دلار معامله، مبلغی ثابت به عنوان کمیسیون دریافت کند.
- افزایش اسپرد (Spread Markup): افزودن یک حاشیه کوچک به اسپرد دریافتی از تأمینکننده نقدینگی و کسب سود از آن. این روش شبیه به سودی است که یک فروشنده خردهفروشی با اضافه کردن درصدی روی قیمت خرید کالا به دست میآورد.
بنابراین، مدل A-Book به دلیل شفافیت، نبود تضاد منافع و اتصال مستقیم به بازار واقعی، همواره یکی از گزینههای مورد توجه معاملهگران حرفهای در فارکس بوده است.
لیست بروکرهای A-Book مناسب کاربران ایرانی
در بازار ایران، اصطلاح “بروکر A-Book” اغلب به بروکرهایی اشاره دارد که حسابهای معاملاتی NDD (No Dealing Desk) مانند ECN یا STP ارائه میدهند. این حسابها به طور ذاتی بر مبنای مدل A-Book عمل کرده و سفارشات را مستقیماً به بازار بینبانکی منتقل میکنند. با توجه به شرایط فعلی و تحریمها، انتخاب بروکرهای خارجی معتبر برای کاربران ایرانی با چالشهایی همراه است. بروکرهایی که در ادامه معرفی میشوند، جزو بهترین بروکر های فارکس هستند که به کاربران ایرانی خدمات ارائه میدهند.
جدول زیر لیست بروکرهای A Book (یا دارای حسابهای ECN) مناسب برای کاربران ایرانی را در سال ۲۰۲۵ نمایش میدهد:
| نام بروکر | سال تأسیس | رگولاتوری اصلی | حداقل واریز حساب ECN | حداکثر لوریج | پلتفرمهای معاملاتی |
| آلپاری | 1998 | MISA | ۳۰۰ دلار | 1:3000 | MT4, MT5 |
| لایت فایننس | 2005 | CySec, MiFID | ۵۰ دلار | 1:1000 | MT4, MT5, cTrader |
| آرون گروپس | 2020 | FSC | ۵۰ دلار | 1:1000 | MT5 و پلتفرم اختصاصی |
| آمارکتس | 2007 | FSASVG, FSC | ۲۰۰ دلار | 1:3000 | MT4, MT5 |
| فیبوگروپ | 1998 | CySEC, FSA | ۵۰ دلار | 1:1000 | MT4, MT5, cTrader |
| ارانته | 2018 | CySEC, FSA | ۵۰ دلار | 1:1000 | MT4, MT5, cTrader, TradingView |
یکی از ملاحظات مهم برای معاملهگران ایرانی، وضعیت رگولاتوری بروکرها است. رگولهشدن توسط یک نهاد معتبر، نشاندهنده شفافیت و امنیت در عملکرد بروکر است. نهادهایی مانند CySEC در قبرس یا ASIC در استرالیا استانداردهای سختگیرانهای برای حفاظت از سرمایه مشتریان دارند. اما به دلیل تحریمهای بینالمللی، بسیاری از بروکرهای تراز اول خدمات مستقیم به ایران ارائه نمیدهند. بروکرهایی که به ایرانیان خدمات میدهند، اغلب از طریق شرکتهای زیرمجموعه خود که تحت نظارت رگولاتوریهای سطح پایینتری مانند FSA سیشل قرار دارند، این کار را انجام میدهند. این امر به این معنی است که حتی در یک بروکر با سابقه، بخش ارائهدهنده خدمات به کاربران ایرانی ممکن است تحت نظارت یک نهاد ضعیفتر باشد. این نکته به معاملهگران کمک میکند تا ریسکهای مرتبط با انتخاب بروکر را بهتر درک کنند.
لیست بروکرهای ترکیبی (A+B) یا C-Book
همانطور که پیشتر اشاره شد، بسیاری از بروکرهای بزرگ امروزی از مدل ترکیبی (C-Book) استفاده میکنند تا مدیریت ریسک و سودآوری خود را بهینه سازند. در این مدل، آنها تصمیم میگیرند که کدام سفارش را به بازار منتقل کنند (A-Book) و کدام را در سیستم داخلی خود نگه دارند (B-Book). این بروکرها اغلب حسابهای متنوعی را برای سبکهای مختلف معاملاتی ارائه میدهند و معاملهگر میتواند با انتخاب حساب مناسب، از مزایای مدل A-Book بهرهمند شود.
جدول زیر برخی از بروکرهای ترکیبی محبوب در میان کاربران ایرانی را به همراه مدل عملیاتی آنها نشان میدهد:
| نام بروکر | عملکرد (A-Book و B-Book) | دلیل استفاده از مدل ترکیبی | مزایا برای معاملهگر |
| آلپاری | ارائه حسابهای ECN (A-Book) و حساب استاندارد (که ممکن است B-Book باشند). | بهینهسازی ریسک و ارائه خدمات متنوع به مشتریان مبتدی و حرفهای. | انعطافپذیری در انتخاب حساب، اسپردهای فشرده و کمیسیونهای رقابتی در حسابهای ECN. |
| آرون گروپس | ارائه حساب ECN (A-Book) و حسابهای Fixed و Nano (که ممکن است B-Book باشند). | بهینهسازی ریسک و ارائه خدمات متنوع به مشتریان مبتدی و حرفهای. | شفافیت بیشتر قیمتگذاری، اجرای سریعتر و با کیفیت بهتر سفارشات، هزینه معاملاتی رقابتی، انعطافپذیری برای معاملهگران مبتدی تا حرفهای با توجه به نوع حسابهای مختلف |
| آمارکتس | ارائه حساب ECN (A-Book) و حسابهای Fixed و Standard (که ممکن است B-Book باشند). | جذب طیف وسیعی از معاملهگران با استراتژیهای متفاوت. | کمیسیون پایین در حساب ECN و اسپرد ثابت در حسابهای دیگر. |
| لایت فایننس | ارائه حساب ECN (A-Book) و حسابهای Classic و Cent (که ممکن است B-Book باشند). | بهینهسازی مدل درآمدی و مدیریت ریسک. | کمیسیون بسیار پایین در حساب ECN و حسابهای مناسب برای سرمایههای کم. |
رویکرد ترکیبی به بروکرها اجازه میدهد تا از یک واقعیت آماری در بازار بهرهمند شوند: بین ۷۴ تا ۸۹ درصد از معاملهگران خرد در معاملات خود ضرر میکنند. با داخلیسازی معاملات این گروه (B-Book)، بروکر سود قابل توجهی کسب میکند. از سوی دیگر، معاملهگران حرفهای و سودده برای بروکر ریسکآفرین هستند.
بروکر با انتقال معاملات این گروه به بازار (A-Book)، ریسک خود را مدیریت کرده و از طریق کمیسیون روی حجم معاملات آنها درآمد کسب میکند. این استراتژی هوشمندانه، حداکثر سودآوری و مدیریت ریسک را برای بروکر فراهم میسازد.
بیشتر بخوانید: تفاوت بروکر A-Book و B-Book
لیست بروکرهای A Book بینالمللی
در کنار بروکرهایی که به ایرانیان خدمات میدهند، شناخت بروکرهای تراز اول جهانی که به طور کامل A-Book هستند، برای هر معاملهگر حرفهای ضروری است. این بروکرها به دلیل رگولاتوریهای بسیار سختگیرانه و خدمات ممتاز خود شناخته شدهاند، اما متأسفانه دسترسی مستقیم به آنها برای کاربران ایرانی دشوار است.
جدول زیر لیست بروکرهای A Book بینالمللی با رگوله معتبر را معرفی میکند:
| نام بروکر | رگولاتوری اصلی | حداقل واریز | پلتفرمها | وضعیت دسترسی برای ایرانیان |
| IC Markets | ASIC, CySEC, FSA | ۲۰۰ دلار | MT4, MT5, cTrader | خدمات مستقیم ارائه نمیدهد، نیاز به احراز هویت با مدارک غیرایرانی دارد. |
| Pepperstone | FCA, ASIC, BaFin | ۲۰۰ دلار | MT4, MT5, cTrader, TradingView | مشابه IC Markets، نیاز به احراز هویت با مدارک غیرایرانی. |
این بروکرها به دلیل شفافیت فوقالعاده، اسپردهای بسیار پایین و سرعت اجرای بالای معاملات، گزینههای ایدهآلی برای معاملهگران حرفهای و اسکالپرها محسوب میشوند. با این حال، تحریمهای بینالمللی و قوانین سختگیرانه مانند FATF باعث شده که این بروکرها به صورت مستقیم به شهروندان ایرانی خدمات ندهند.
مزایا و معایب بروکرهای A-Book
انتخاب یک بروکر A-Book مزایا و معایب خاص خود را دارد که درک آنها به معاملهگر کمک میکند تا تصمیمی آگاهانه بگیرد.
مزایا:
- شفافیت بالا: در این مدل، سفارشها به صورت مستقیم به بازار منتقل میشوند و قیمتها بدون دخالت بروکر ارائه میشوند، که این امر به شفافیت بیشتر منجر میگردد.
- عدم تضاد منافع: سود یا ضرر بروکر به سود و زیان مشتری وابسته نیست، که این موضوع اعتماد معاملهگر را به بروکر افزایش میدهد.
- سرعت و دقت در اجرا: به دلیل اتصال مستقیم به تأمینکنندگان نقدینگی، سرعت اجرای معاملات بالاست و احتمال لغزش (Slippage) کاهش مییابد.
- مناسب برای معاملهگران حرفهای: این مدل برای استراتژیهای معاملاتی با حجم بالا و کوتاه مدت مانند اسکالپینگ ایدهآل است.
معایب:
- هزینههای معاملاتی بالاتر: در بروکرهای A-Book، مجموع هزینههای معاملاتی که شامل کمیسیون و اسپرد میشود، ممکن است از مدلهای B-Book بیشتر باشد. این هزینه بالاتر در واقع بهای شفافیت، امنیت و سرعت اجرا است.
- اسپردهای متغیر: در شرایط نوسانی بازار یا هنگام انتشار اخبار مهم اقتصادی، اسپردهای معاملاتی ممکن است به شدت افزایش یابند.
یک نکته مهم که باید در نظر گرفت، این است که برخی معاملهگران تنها به دنبال کمترین هزینه هستند و جذب بروکرهایی با اسپردهای بسیار پایین و بدون کمیسیون میشوند، غافل از اینکه ممکن است در یک مدل B-Book گرفتار شوند. در حالی که هزینههای بالاتر در بروکرهای A-Book، در ازای کیفیت و امنیت بیشتر پرداخت میشود و یک معاملهگر حرفهای به این تفاوت اساسی واقف است.
نحوه تشخیص اینکه یک بروکر A-Book است یا خیر
تشخیص اینکه یک بروکر از مدل A-Book استفاده میکند یا خیر، همیشه ساده نیست، اما با بررسی چند نشانه کلیدی میتوان به این موضوع پی برد.
- بررسی نوع حسابهای معاملاتی: اولین و مهمترین گام، جستجو برای حسابهای ECN و STP در بروکر است. این حسابها به طور ذاتی بر اساس مدل NDD طراحی شدهاند و به بازار بینبانکی متصل هستند. اگر بروکری فقط حسابهای “استاندارد” یا “فیکس” بدون کمیسیون ارائه میدهد، احتمال B-Book بودن آن بیشتر است.
- بررسی مدل درآمدی: بروکرهای A-Book برای اجرای معاملات در حسابهای ECN، معمولاً کمیسیون دریافت میکنند. اگر بروکر برای یک حساب با اسپرد بسیار پایین، هیچ کمیسیونی دریافت نمیکند، باید با احتیاط بیشتری به آن نگریست.
- بررسی رگولاتوری و شفافیت: بروکرهای A-Book معتبر معمولاً تحت نظارت نهادهای رگولاتوری سطح بالا مانند CySEC یا ASIC قرار دارند. این نهادها بروکرها را ملزم به رعایت استانداردها و تفکیک وجوه مشتریان میکنند. این مقررات، به طور غیرمستقیم، زمینه را برای عملکرد A-Book فراهم میکنند، زیرا بروکری که تحت نظارت است، کمتر تمایل به ریسکپذیری در مدل B-Book دارد. همچنین، شفافیت در ارائه گزارشات و اطلاعات مربوط به اجرای سفارشات، از ویژگیهای بروکرهای A-Book است.
- بررسی نظرات و تجربیات کاربران: جستجو در فرومها و سایتهای معتبر مانند TrustPilot میتواند اطلاعات ارزشمندی درباره سرعت اجرا و سایر تجربیات معاملهگران در آن بروکر ارائه دهد.
کدام بروکر A-Book برای فعالیت مناسبتر است؟
انتخاب “بهترین” بروکر کاملاً به سبک معاملاتی، تجربه و نیازهای فردی هر معاملهگر بستگی دارد. در ادامه، سه بروکر برتر با مدل A-Book برای کاربران ایرانی، بر اساس نیازهای مختلف، معرفی شدهاند:
- بروکر لایت فایننس: بروکر لایت فایننس با حداقل واریزی بسیار پایین ($۵۰) برای حساب ECN، یک گزینه عالی برای شروع به کار معاملهگران مبتدی است. همچنین، ارائه پلتفرم cTrader و امکان افتتاح حسابهای سنت، انعطافپذیری بیشتری را برای این گروه از معاملهگران فراهم میکند. کمیسیون پایین لایت فایننس در مقایسه با برخی از رقبا، آن را به گزینهای اقتصادی تبدیل کرده است.
- بروکر آرون گروپس (Aron Groups): بروکر آرون گروپس با حداقل واریزی بسیار پایین (۵۰ دلار) برای حساب ECN استاندارد، گزینهای مناسب برای شروع فعالیت معاملهگران مبتدی به شمار میرود. در حساب VIP ECN نیز معاملهگران حرفهای و با حجم بالا میتوانند از اسپردهای بسیار کم، شرایط نقدینگی بهتر و اولویت در اجرای سفارشات بهرهمند شوند. همچنین، امکان افتتاح حساب نانو برای کاربرانی که قصد آزمون استراتژیها با سرمایه کم دارند، انعطافپذیری بیشتری را فراهم میکند.
- بروکر آمارکتس: آمارکتس با حداقل واریزی معقول ($۲۰۰) برای حساب ECN و اسپرد فشرده از ۰ پیپ، شرایط بسیار مناسبی برای معاملهگران با تجربه فراهم میکند. لوریج بسیار بالای آن (تا ۱:۳۰۰۰) نیز برای استراتژیهایی که نیاز به اهرم مالی بالا دارند، جذاب است. کمیسیون پایین در حساب ECN این بروکر، آن را به یک گزینه رقابتی برای معاملهگران با حجم بالا تبدیل کرده است.
- بروکر ارانته: ارانته با ارائه انواع حسابهای ECN متنوع مانند Premium, VIP, و Tailor Made، شرایط متفاوتی را برای معاملهگران حرفهای و اسکالپرها فراهم میکند. این بروکر به دلیل سرعت اجرای بالای معاملات و اسپردهای فشرده، شناخته شده است.
یک معاملهگر حرفهای که استراتژی اسکالپینگ دارد به سرعت اجرای بالا و اسپرد بسیار فشرده نیاز دارد، بنابراین حسابهای ECN با کمیسیون پایین برای او مناسب است. در مقابل، یک معاملهگر دیگر که کمتر معامله میکند، ممکن است به دنبال اسپردهای ثابت باشد و حتی مدل B-Book نیز برایش مناسب باشد. بنابراین، انتخاب بهترین بروکر ارز دیجیتال برای ایرانیان ، به صورت مستقیم به نیازهای شخصی و استراتژی معاملاتی هر فرد بستگی دارد. همچنین سرمایهگذارانی که علاقهمند به فلزات گرانبها هستند، ممکن است بخواهند بدانند انس نقره چیست و چطور میتوانند آن را معامله کنند.
جمعبندی
انتخاب بروکر در فارکس نقش مهمی در موفقیت معاملات دارد. بروکرهای A-Book به دلیل شفافیت و نبود تضاد منافع، محبوب معاملهگران حرفهای هستند، اما بسیاری از بروکرهای امروزی از مدل ترکیبیC-Book بهره میبرند که مزایای A-Book و B-Book را در کنار هم دارد. برای معاملهگران ایرانی، به دلیل محدودیتهای ناشی از تحریم، استفاده از بروکرهایی با حسابهای ECN یا STP گزینهای مطمئنتر محسوب میشود.
محتوای این بخش صرفاً جنبه تحلیلی و اطلاعرسانی دارد و نباید به عنوان توصیه سرمایهگذاری یا سیگنال معاملاتی تلقی شود. مسئولیت تمامی معاملات و تصمیمات مالی بر عهده خود فرد است و این مجموعه هیچگونه مسئولیتی در قبال سود یا زیان احتمالی شما نخواهد داشت.
کاربر گرامی، هدف ما ایجاد فضایی شفاف، بیطرفانه و حرفهای برای به اشتراکگذاری تجربیات واقعی معاملهگران در بازارهای مالی است. نظرات شما میتواند راهنمایی برای سایر کاربران باشد تا انتخابهای امنتر و هوشمندانهتری داشته باشند. برای حفظ کیفیت گفتگوها و جلوگیری از انتشار اطلاعات نادرست، لطفاً پیش از ثبت نظر، موارد زیر را مطالعه کنید.
چه دیدگاههایی ارزشمند هستند؟ (راهنمای نوشتن دیدگاه مفید)تجربه شخصی: تنها درباره پلتفرمی نظر دهید که شخصاً از آن استفاده کردهاید. جزئیات فنی: به جای جملات کلی مثل «خوب بود» یا «بد بود»، به موارد عملی اشاره کنید؛ مثلاً سرعت واریز و برداشت، وضعیت اسلیپیج، کیفیت پشتیبانی، فرآیند احراز هویت و سایر ویژگیهای مهم. رعایت ادب: نقد صریح و تند بلامانع است، اما استفاده از الفاظ رکیک، بیادبی و فحاشی ممنوع میباشد. مستندسازی ادعاها: اگر ادعای تخلف یا کلاهبرداری دارید، تا حد امکان جزئیات دقیق مانند تاریخ تراکنش یا نوع مشکل را ذکر کنید. اتهامات کلی بدون مدرک ممکن است منتشر نشوند. شفافیت و مفید بودن: توضیح دهید با چه بروکر یا پلتفرمی کار کردهاید، مزایا و معایب تجربه خود را بنویسید و در صورت وجود مشکل، نحوه رسیدگی پشتیبانی را شرح دهید. هر ویژگی خاص پلتفرم که برای شما مفید بوده (مثلاً سرعت برداشت، اسپرد یا پشتیبانی فارسی) را مشخص کنید.
چه نظراتی منتشر نمیشوند؟ (خط قرمزها)تبلیغات و لینکهای رفرال: ارسال لینک دعوت، کد معرف (IB)، تبلیغ کانالهای سیگنالدهی، افراد، گروههای تلگرامی یا معرفی بروکر/صرافی دیگر در بخش نظرات پلتفرم رقیب ممنوع است و به عنوان اسپم حذف میشود. ادعاهای مشکوک: ادعاهای به دور از واقعیت مانند «من پولم را باختم اما فلان هکر یا وکیل پولم را پس گرفت» بلافاصله حذف و کاربر مسدود میشود. اطلاعات شخصی: انتشار شماره تماس، ایمیل، یوزرنیم، پسورد یا شماره کیف پول در بخش عمومی ممنوع است. محتوای تکراری و اسپم: ارسال یک نظر مشابه در زیر پستهای مختلف یا با نامهای کاربری متفاوت. توهین، بیادبی و فحاشی: هرگونه بیاحترامی، توهینهای نژادی، قومیتی، سیاسی یا فحاشی در نظرات منتشر نخواهد شد. بحث خارج از حیطه: این وبسایت صرفاً فضایی تخصصی و مالی است؛ هرگونه بحث غیرمرتبط با بازارهای مالی تایید نخواهد شد.
فرآیند تایید و مدیریت نظراتتمامی نظرات پیش از انتشار توسط تیم تحریریه بررسی میشوند و این فرآیند ممکن است بین ۱ تا ۲۴ ساعت طول بکشد. تیم تحریریه حق دارد دیدگاهها را از نظر املایی، حذف اطلاعات تماس یا اصلاح جزئی ویرایش کند، بدون اینکه محتوای اصلی تغییر کند. نظرات مغایر با قوانین بالا ممکن است ویرایش، حذف یا کاربر مسدود شود.
سلب مسئولیتنظرات منتشر شده در این بخش، بیانگر تجربه و دیدگاه شخصی کاربران است و لزوماً مورد تأیید یا بازتابدهنده نظر رسمی مدیران سایت نمیباشد. ما هیچ مسئولیتی در قبال صحت ادعاهای مطرح شده توسط کاربران نداریم، اما تمام تلاش خود را برای حذف محتوای کلاهبردارانه، نادرست یا گمراهکننده به کار میبندیم.