روند چارت GBPUSD
بررسی ساختار پرایس اکشن نشان میدهد که پوند در برابر دلار پس از ثبت یک رالی صعودی قدرتمند در اواخر ماه مارس تا اواسط آوریل، در یک ناحیه رنج و توزیع گرفتار شد. پس از این فاز، با یک ریزش تند و شارپ، ساختار صعودی میانمدت شکسته شد و قیمت به سمت سطوح پایینتر سقوط کرد. در شرایط فعلی، قیمت پس از برخورد به اولین گره حمایتی مهم خود، در حال ثبت یک حرکت اصلاحی به سمت بالا است. مادامی که قیمت نتواند بالای ناحیه عرضه تثبیت شود، این حرکت صعودی تنها یک پولبک تلقی شده و فشار فروش در میانمدت غالب خواهد بود.
روند کوتاهمدت: صعود خفیف (تلاش خریداران برای ثبت پولبک پس از ریزش اخیر)
روند میانمدت: نزولی (تغییر فاز بازار پس از شکست پرقدرت کفهای قبلی)
روند بلندمدت: صعودی (در مقیاس چارت فعلی، کفهای ماژور اواخر ماه مارس همچنان حفظ شدهاند)
نواحی حمایت و مقاومت پوند به دلار
بر اساس رفتار قیمت و نواحی استاتیک مشخص شده در تحلیل پوند به دلار، سطوح کلیدی و سناریوهای پیشرو به شرح زیر میباشند:
مقاومت کلیدی (ناحیه قرمز رنگ – محدوده ۱.۳۴۸ تا ۱.۳۵۰): این ناحیه پیشتر یک حمایت بسیار قدرتمند بود که با فشار بالای فروشندگان شکسته شد. اکنون این سطح نقش یک مقاومت سنگین را ایفا میکند. واکنش قیمت به این محدوده برای تایید ادامه روند نزولی یا بازگشت به فاز صعودی حیاتی است.
حمایت اول (ناحیه سبز رنگ بالایی – محدوده ۱.۳۳۰ تا ۱.۳۳۳): واکنش دقیق و بازگشت اخیر قیمت از این ناحیه نشاندهنده حضور فعال خریداران است. حفظ این ناحیه برای ادامه اصلاح صعودی الزامی است. شکست و تثبیت زیر این محدوده، سیگنالی قوی برای ادامه روند نزولی خواهد بود.
حمایت کلیدی (ناحیه سبز رنگ پایینی – محدوده ۱.۳۲۱ تا ۱.۳۲۴): در صورتی که سناریوی ریزشی فعال شود و حمایت اول از دست برود، این ناحیه ایستگاه بعدی و بسیار مهم خریداران میانمدت خواهد بود.
تحلیل فاندامنتال پوند و دلار
در ۴۸ ساعت گذشته، جفت ارز GBPUSD تحت تاثیر انتشار دادههای اقتصادی مهم از بریتانیا و تقویت دلار آمریکا به دلیل ریسکهای خاورمیانه، نوسانات و فشار فروش قابلتوجهی را تجربه کرده است. روز سهشنبه، گزارش اداره آمار ملی بریتانیا (ONS) نشان داد که نرخ بیکاری به صورت غیرمنتظرهای به ۵ درصد افزایش یافته و رشد دستمزدها نیز به ۳.۴ درصد کاهش پیدا کرده است. متعاقب آن در روز چهارشنبه، دادههای تورم (CPI) بریتانیا برای ماه آوریل منتشر شد که افت غافلگیرکنندهای را از ۳.۳ درصد به ۲.۸ درصد نشان میداد. این کاهش تورم که عمدتاً ناشی از سقفگذاری قیمت انرژی توسط دولت بوده است، فشارها را از روی بانک مرکزی انگلستان (BoE) برای افزایش فوری نرخ بهره ۳.۷۵ درصدی برداشت. همین چشماندازِ کاهش فشارهای انقباضی، جذابیت پوند را برای سرمایهگذاران کاهش داد و به افت شارپ قیمت در چارت کمک کرد.
در طرف مقابل، دلار آمریکا همچنان به دلیل تورم چسبندهتر در ایالات متحده (ثبت عدد ۳.۸ درصد برای ماه آوریل) و تقاضا به عنوان دارایی امن در سایه درگیریها و تنشهای مرتبط با ایران، قدرت خود را در برابر رقبا حفظ کرده است. با وجود اینکه کاهش تورم بریتانیا در ظاهر برای اقتصاد این کشور مثبت به نظر میرسد، اما تحلیلگران هشدار میدهند که به دلیل افزایش چشمگیر قیمت سوخت (رشد ۲۳ درصدی در ماه آوریل) و اختلال در زنجیره تامین انرژی، این افت تورم موقتی خواهد بود. تضاد بین دادههای اشتغال ضعیف بریتانیا و قدرت فاندامنتال دلار، کاملاً روند نزولی اخیر روی چارت تکنیکال و از دست رفتن حمایتهای کلیدی را توجیه میکند.
دیدگاه تحلیلگر
با ترکیب ساختار تکنیکال (پرایس اکشن) و دادههای فاندامنتال، سناریوی با بیشترین احتمال وقوع، تکمیل یک پولبک صعودی کوتاهمدت و سپس ادامه روند نزولی است. از نظر فاندامنتال، افت تورم و ضعف بازار کار بریتانیا، کاتالیزور قدرتمندی برای عبور از مقاومتهای ماژور در اختیار خریداران پوند قرار نمیدهد. در عین حال، دلار آمریکا به پشتوانه تقاضای امن و تورم بالاتر، از قدرت نسبی بالایی برخوردار است.
بنابراین، حرکت صعودی فعلی قیمت از حمایت ۱.۳۳۰۰۰ بیشتر ماهیت تسویه معاملات فروش (سیو سود) و یک اصلاح تکنیکالی دارد. انتظار میرود قیمت پس از برخورد به مقاومت مینوْر ۱.۳۳۸۰۰ (سطح فعلی) یا در حالت خوشبینانه با رسیدن به ناحیه عرضه و تغییر قطبیت کلیدی ۱.۳۴۸۰۰، بار دیگر با هجوم فروشندگان میانمدت مواجه شود. تا زمانی که ناحیه قرمز رنگ در چارت به سمت بالا شکسته نشده است، فروش در سقفهای اصلاحی منطقیترین رویکرد معاملاتی محسوب میشود و هدف بعدی خرسهای بازار، شکست قطعی حمایت ۱.۳۳۰۰۰ و حرکت به سمت ایستگاه ۱.۳۲۴۰۰ خواهد بود.
