روند چارت داوجونز
با بررسی دقیق نمودار، یک حرکت صعودی قدرتمند و پیوسته را مشاهده میکنیم که از اواسط ماه می آغاز شده و سقفها و کفهای بالاتری را ثبت کرده است. با این حال، اخیراً رفتار قیمت تغییر کرده و خط روند صعودی اصلی که تا پیش از این نقش حمایتی داینامیک را ایفا میکرد، به سمت پایین شکسته شده است. قیمت پس از شکست این خط، یک حرکت بازگشتی (پولبک) به زیر آن انجام داده که دقیقاً با یک ناحیه مقاومتی استاتیک نیز تلاقی دارد. کندلهای اخیر در این محدوده نشان از برتری نسبی فروشندگان و ضعف خریداران دارند که نشاندهنده تغییر فاز بازار از صعودی به اصلاحی است.
روند کوتاهمدت: نزولی/اصلاحی.
روند میانمدت: خنثی متمایل به نزولی.
روند بلندمدت: صعودی.
نواحی حمایت و مقاومت شاخص داوجونز در تایم فریم ۴ ساعته
بر اساس سطوح مشخص شده در تصویر و رفتار قیمت، مهمترین نواحی تصمیمگیری برای شاخص داوجونز به شرح زیر هستند:
مقاومت اول (محدوده ۵۱,۸۰۰ تا ۵۲,۰۰۰ واحد): این ناحیه که با مستطیل قرمزرنگ پایینتر مشخص شده، در حال حاضر اصلیترین سد راه خریداران است. همپوشانی این ناحیه با خط روند شکسته شده، اهمیت آن را دوچندان کرده است. واکنش منفی قیمت به این سطح احتمال ادامه ریزش را تقویت میکند.
مقاومت دوم (محدوده ۵۲,۶۰۰ تا ۵۲,۷۰۰ واحد): در صورتی که خریداران موفق به شکست مقاومت اول شوند، این ناحیه (مستطیل قرمزرنگ بالایی) به عنوان سقف قیمتی اخیر و هدف بعدی بازار عمل خواهد کرد.
حمایت اول (محدوده ۵۰,۴۰۰ تا ۵۰,۶۰۰ واحد): نزدیکترین و مهمترین سطح تقاضا برای قیمت در صورت تداوم اصلاح، این ناحیه (مستطیل سبزرنگ بالایی) است. رسیدن قیمت به این محدوده میتواند با ورود مجدد خریداران و واکنش مثبت همراه شود.
حمایت دوم (محدوده ۴۹,۳۰۰ تا ۴۹,۶۰۰ واحد): اگر فشار فروش به حدی باشد که حمایت اول از دست برود، قیمت به سمت این ناحیه عمیقتر (مستطیل سبزرنگ پایینی) که منشأ موج صعودی پیشین بوده است، حرکت خواهد کرد.
تحلیل فاندامنتال داوجونز
در ۴۸ ساعت گذشته، بازارهای سهام ایالات متحده و به ویژه شاخص داوجونز تحت تاثیر ترکیبی از سیگنالهای متناقض اقتصاد کلان و تغییر در انتظارات سرمایهگذاران، فاز اصلاحی به خود گرفتهاند. پس از رالی صعودی قدرتمندی که در هفتههای گذشته شاهد بودیم، انتشار دادههای جدید اقتصادی نشاندهنده تابآوری بیشتر از حد انتظار اقتصاد آمریکا بود. این مسئله باعث شد تا گمانهزنیها مبنی بر حفظ سیاستهای انقباضی و بالا ماندن نرخ بهره توسط فدرال رزرو برای مدت طولانیتر تقویت شود. واکنش طبیعی بازار به این چشمانداز، خروج سرمایه از داراییهای پرریسکتر و ذخیره سود توسط نهادهای مالی بزرگ بود که نمود آن را در ریزش اخیر قیمت و شکست خط روند صعودی داوجونز مشاهده میکنیم.
در همین راستا، تحلیلگران رویترز با بررسی جریان سفارشات و حجم معاملات باز، به تغییر رفتار معاملهگران اشاره کردهاند:
تغییر ناگهانی در عطش ریسکپذیری، نشاندهنده نگرانیهای فزاینده از این موضوع است که فدرال رزرو ممکن است نرخ بهره را برای مدت طولانیتری نسبت به آنچه بازارهای سهام پیشبینی میکردند، بالا نگه دارد. — جیمی مکگیور (Jamie McGeever)،
از سوی دیگر، نااطمینانیهای موجود در بازارهای جهانی باعث شده تا سرمایهگذاران به دنبال تاییدیه روند از سوی دادههای قطعیتری باشند. والاستریتژورنال نیز در بررسی شرایط فعلی بازار به وضعیت اشباع خرید در روزهای گذشته اشاره داشته است:
ما شاهد یک خستگی از نوع تکنیکال کلاسیک در سهام شرکتهای بزرگ (بلو چیپ) هستیم که با دادههای اقتصاد کلان متناقض تشدید شده و سرمایهگذاران را در جستجوی یک محرک جهتدار واضح رها کرده است. — جان آترز (John Authers)
دیدگاه تحلیلگر
با تلفیق دادههای تکنیکال و شواهد فاندامنتال، به نظر میرسد شاخص داوجونز در یک نقطه عطف حیاتی قرار دارد. شکست خط روند صعودی در چارت چهار ساعته، دقیقا با زمزمههای فاندامنتال مبنی بر خستگی بازار و احتمال تاخیر در کاهش نرخ بهره همراستا شده است. این همگرایی تکنیکال و فاندامنتال، اعتبار سناریوی نزولی را در کوتاهمدت افزایش میدهد. حضور قیمت در زیر ناحیه مقاومتی ۵۱,۸۰۰ تا ۵۲,۰۰۰ واحد نشان میدهد که فروشندگان فعلا کنترل بازار را در دست دارند. محتملترین سناریو برای روزهای آتی، عدم توانایی قیمت در عبور پایدار از مقاومت ۵۲,۰۰۰ واحد و ادامه روند اصلاحی به سمت ناحیه حمایتی ۵۰,۴۰۰ تا ۵۰,۶۰۰ واحد است.
از دنیای صفر و یک به بازارهای مالی قدم گذاشتم، جایی که علاقهام به ارزهای دیجیتال، به یک چالش جذاب و مسیر رشد تبدیل شد. در این مسیر، به تولید محتوا تخصصی میپردازم و با تحلیلهای تکنیکال و فاندامنتال بازار ارز دیجیتال و فارکس به دنبال درک عمیقتر روندها، شناسایی فرصتها و به اشتراکگذاری دانشی کاربردی با مخاطبان هستم.
