روند چارت
در نمای ۴ ساعته، ساختار بازار همچنان مبتنی بر تشکیل سقفها و کفهای بالاتر است. جهش قدرتمند قیمت در روزهای اخیر باعث شکست مقاومتهای تایم فریم پایین تر شده و اکنون بازار در حال تثبیت این رشد و جمعآوری نقدینگی است.
در بخش راست نمودار مشاهده میشود که قیمت پس از برخورد به ناحیه عرضه مشخصشده، بخشی از سودهای اخیر را اصلاح کرده اما هنوز موفق به شکست آخرین کف مهم ساختاری نشده است. همچنین پولبک فعلی دقیقاً در محدودهای قرار دارد که میتواند به عنوان حمایت جدید بازار عمل کند.
روند بلندمدت: صعودی قدرتمند همراه با رالیهای پیاپی و حفظ ساختار افزایشی.
روند میانمدت: صعودی و تثبیتشده بالای سطح کلیدی و روانشناختی ۵۰,۰۰۰ واحد.
روند کوتاهمدت: اصلاحی نزولی (موقت) پس از برخورد به اولین محدوده عرضه.
نواحی حمایت و مقاومت چارت داوجونز
بر اساس دادههای پرایس اکشنی و ساختاری موجود در تصویر، سطوح کلیدی چارت داوجونز به شرح زیر تفکیک میشوند:
محدودههای مقاومت (مناطق عرضه):
مقاومت اول (۵۱,۱۵۰ تا ۵۱,۳۵۰): این ناحیه عرضه، سقف اخیر بازار را تشکیل داده و اولین سد در برابر رشد بیشتر قیمت است که واکنش منفی به آن باعث شکلگیری اصلاح کنونی شده است.
مقاومت دوم (۵۱,۵۰۰ تا ۵۱,۶۵۰): این محدوده با ناحیه فیبوناچی مشخصشده روی نمودار همپوشانی دارد و در صورت شکست مقاومت اول، هدف بعدی خریداران محسوب میشود. عبور پرقدرت از این محدوده میتواند مسیر را برای ثبت سقفهای تاریخی جدید باز کند.
محدودههای حمایت (مناطق تقاضا):
حمایت اول (۵۰,۵۵۰ تا ۵۰,۶۵۰): اولین ناحیه تقاضا و مهمترین حمایت کوتاهمدت بازار که اکنون قیمت بالای آن در حال نوسان است. حفظ این محدوده نشانه ادامه تسلط خریداران خواهد بود.
حمایت دوم (۵۰,۴۰۰): محدوده نقدینگی و آخرین کف مهم ایجادشده در اصلاح اخیر. شکست این سطح میتواند فشار فروش را افزایش دهد.
حمایت اصلی (۴۹,۸۵۰ تا ۵۰,۰۰۰): زون سبز رنگ در پایین چارت که مبدأ رالی صعودی اخیر بوده و تا زمانی که قیمت بالای آن قرار دارد، روند صعودی کل بازار کاملاً معتبر است.
تحلیل فاندامنتال
شاخص داوجونز در روزهای اخیر تحت تأثیر بهبود فضای ریسکپذیری در بازارهای جهانی و کاهش بخشی از نگرانیهای تجاری میان آمریکا و چین، عملکرد مثبتی داشته است. گزارش سایت رویترز نشان میدهد سرمایهگذاران پس از اظهارات جدید مقامات دو کشور درباره ادامه مذاکرات اقتصادی، مجدداً به سمت داراییهای ریسکی متمایل شدهاند و این موضوع باعث حمایت از بازار سهام آمریکا شده است. همزمان، معاملات آتی سهام اروپا نیز با تمایل صعودی آغاز شدند که نشانهای از بهبود احساسات سرمایهگذاران در بازارهای بینالمللی محسوب میشود. این جریان سرمایه بهویژه در سهام صنعتی و شرکتهای بزرگ شاخص داوجونز مشهود بوده و توانسته از ادامه روند صعودی قیمت حمایت کند.
در سمت دیگر، بازار همچنان تحولات خاورمیانه و بهویژه مذاکرات مرتبط با ایران و آمریکا را با دقت دنبال میکند. طبق گزارش CNBC TV18، سرمایهگذاران نسبت به هرگونه تغییر ناگهانی در روند مذاکرات حساس هستند؛ زیرا تشدید تنشها میتواند موجب رشد قیمت نفت، افزایش فشارهای تورمی و کاهش انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو شود. با این حال در شرایط فعلی، بازار سهام آمریکا بیشتر بر دادههای اقتصادی و چشمانداز سیاست پولی تمرکز دارد و تا زمانی که ریسکهای ژئوپلیتیک از کنترل خارج نشوند، فضای کلی برای حفظ روند صعودی داوجونز همچنان مساعد ارزیابی میشود.
دیدگاه تحلیلگر
با کنار هم قرار دادن ساختار تکنیکال و شرایط فاندامنتال فعلی، همچنان سناریوی صعودی را محتملتر میدانم. به طور کلی، واکنش قیمت به ناحیه عرضه 51,150 تا 51,300 واحد بیشتر به یک اصلاح طبیعی پس از رشد سریع اخیر شباهت دارد تا آغاز یک روند نزولی جدید. تا زمانی که شاخص بالای محدوده حمایتی 50,550 واحد حفظ شود، ساختار صعودی میانمدت پابرجاست و خریداران همچنان کنترل بازار را در اختیار دارند. به همین دلیل در شرایط فعلی بیشتر به دنبال نشانههای پایان اصلاح و ادامه حرکت به سمت سقفهای اخیر هستم.
از منظر فاندامنتال نیز جریان اخبار طی روزهای گذشته به نفع داراییهای ریسکی بوده است. کاهش بخشی از نگرانیهای تجاری، ثبات نسبی انتظارات نرخ بهره و نبود شوک جدی از سمت ریسکهای ژئوپلیتیک باعث شده سرمایه همچنان در بازار سهام آمریکا باقی بماند. تا زمانی که اخبار جدیدی موجب افزایش محسوس فشارهای تورمی یا تغییر انتظارات سیاست پولی فدرال رزرو نشود، مسیر کممقاومتتر داوجونز همچنان در سمت صعود ارزیابی میشود و اهداف بالاتر از 51,300 واحد در دسترس بازار خواهند بود.
محتوای این بخش صرفاً جنبه تحلیلی و اطلاعرسانی دارد و نباید به عنوان توصیه سرمایهگذاری یا سیگنال معاملاتی تلقی شود. مسئولیت تمامی معاملات و تصمیمات مالی بر عهده خود فرد است و این مجموعه هیچگونه مسئولیتی در قبال سود یا زیان احتمالی شما نخواهد داشت.
