روند چارت شاخص داوجونز
با تمرکز بر ابتدای ماه می تاکنون، مشاهده میکنیم که یک موج ایمپالس قدرتمند قیمت را از محدودههای پایینتر به نزدیکی مرز روانی ۵۰,۰۰۰ پرتاب کرده است. پس از ثبت این سقف محلی، بازار وارد یک فاز اصلاح زمانی و قیمتی شده است. در حال حاضر، نمودار داوجونز در حال تشکیل سقفهای پایینتر و کفهای بالاتر است که نشاندهنده یک فشردگی در پرایس اکشن و تقابل برابر میان خریداران و فروشندگان است. با این حال، واکنشهای سریع و شدوهای بلند در برخورد با سطوح پایینتر نشان میدهد که تقاضا همچنان در کفهای قیمتی وجود دارد.
روند بلندمدت: صعودی
روند میانمدت: خنثی / تثبیت قیمتی
روند کوتاهمدت: نوسانی با تمایل به اصلاح جزئی
نواحی حمایت و مقاومت نمودار داوجونز
بر اساس رفتار قیمت و نواحی مشخص شده در تصویر، سطوح کلیدی به شرح زیر ارزیابی میشوند:
مقاومتها: اولین سد مهم پیش روی قیمت، سقف اخیر در محدوده ۴۹,۹۰۰ تا ۵۰,۰۰۰ است. در صورت شکسته شدن این سطح روانی، هدف اصلی و مقاومت سنگین بازار، باکس قرمزرنگ رسم شده در محدوده ۵۰,۴۰۰ تا ۵۰,۶۰۰ خواهد بود.
حمایتها: مهمترین ناحیه حمایتی فعلی، باکس سبز رنگ بالایی در محدوده ۴۸,۹۵۰ تا ۴۹,۱۵۰ است. همانطور که در تصویر پیداست، قیمت اخیراً به این سطح واکنش دقیقی نشان داده و به سمت بالا بازگشته است. در صورت از دست رفتن این حمایت، باکس سبز رنگ پایینی در محدوده ۴۷,۷۵۰ تا ۴۸,۰۰۰ به عنوان سنگر نهایی خریداران عمل خواهد کرد.
سناریوهای شکست: شکست پرقدرت و تثبیت (بسته شدن کندل یک ساعته) بالای محدوده ۴۹,۸۰۰ میتواند تاییدیه خروج از فشردگی و آغاز مسیر به سمت باکس قرمز باشد. در مقابل، نفوذ و تثبیت زیر ۴۸,۹۰۰ سناریوی اصلاح عمیقتر تا ناحیه ۴۸,۰۰۰ را فعال میکند.
تحلیل فاندامنتال شاخص داوجونز
بر اساس گزارشهای ۴۸ ساعت گذشته بلومبرگ، توقف حرکت صعودی داوجونز صرفاً ناشی از شناسایی سود معاملهگران نیست، بلکه ریشه در تغییرات ظریف ساختار منحنی بازدهی اوراق قرضه خزانهداری آمریکا دارد. با افزایش مجدد و غیرمنتظره بازدهی اوراق ۱۰ ساله به دلیل نگرانیهای فدرال رزرو از چسبندگی تورم در بخش خدمات، هزینه تامین مالی برای شرکتهای صنعتی و ارزشمحور که بدنه اصلی داوجونز را تشکیل میدهند، بالا رفته است. این امر باعث شده تا نهادهای مالی بزرگ در تخصیص پرتفوی خود محتاطتر عمل کرده و بخشی از جریان نقدینگی را موقتاً به سمت اوراق با درآمد ثابت هدایت کنند که نتیجه آن، توقف رالی صعودی شاخص بوده است.
از سوی دیگر، فایننشیال تایمز در تحلیلی به بازآرایی پورتفوی صندوقهای پوشش ریسک در آستانه انتشار دادههای کلیدی خردهفروشی اشاره کرده است. شرکتهای بزرگ حاضر در داوجونز که وابستگی بالایی به قدرت خرید مصرفکننده داخلی دارند، تحت تاثیر پیشبینیهای محتاطانه از سودآوری سهماهه آینده قرار گرفتهاند. این تضاد میان آمار قدرتمند اشتغال و ضعف پنهان در هزینهکرد مصرفکنندگان، یک عدم قطعیت اقتصاد کلان ایجاد کرده است؛ شرایطی که مستقیماً خود را در قالب فشردگی، بیتصمیمی و نوسانات خنثی در چارت فعلی داوجونز بازتاب داده است.
دیدگاه تحلیلگر
با در نظر گرفتن شواهد پرایس اکشن مبنی بر حفظ حمایت ۴۹,۰۰۰ و همچنین ابهامات فاندامنتال که مانع از ورود سرمایه جدید در سقفها شده است، دیدگاه شخصی من این است که بازار در حال جمعآوری سفارشات است. سناریویی که بیشترین احتمال وقوع را دارد، ادامه نوسانات محدود در همین محدوده فعلی و سپس یک حرکت فیک اوت به سمت پایین برای جمعآوری نقدینگی از زیر کفهای اخیر است. پس از این پاکسازی استاپلاسها، انتظار میرود یک موج تکانشی جدید برای شکست مقاومت ۵۰,۰۰۰ و حرکت به سمت باکس قرمز رنگ آغاز شود. در نتیجه، استراتژی منطقی در شرایط فعلی، «خرید در حمایتها» (Buy the Dip) در محدوده ۴۹,۰۰۰ تا ۴۹,۱۵۰ با حد ضرر تثبیتشده در زیر باکس سبز بالایی است.
محتوای این بخش صرفاً جنبه تحلیلی و اطلاعرسانی دارد و نباید به عنوان توصیه سرمایهگذاری یا سیگنال معاملاتی تلقی شود. مسئولیت تمامی معاملات و تصمیمات مالی بر عهده خود فرد است و این مجموعه هیچگونه مسئولیتی در قبال سود یا زیان احتمالی شما نخواهد داشت.
