گزارش هفتگی کیتکو؛ درگیری در خاورمیانه، موتور محرک صعود طلا می‌شود؟

دیدگاه کارشناسان نسبت به روند طلا

کارشناسان بازار در تحلیل‌های خود به ترکیبی از عوامل تکنیکال و ژئوپلیتیک اشاره دارند که مسیر آتی طلا را ترسیم می‌کند. جیمز استنلی، استراتژیست ارشد در Forex.com، معتقد است که ظهور یک الگوی مثلث صعودی در نمودارهای کوتاه‌مدت، نشان‌دهنده پتانسیل بالای طلا برای شکستن سقف‌های جدید است. از نظر او، سطح ۵۱۰۰ دلار اکنون به خط قرمزی برای خریداران تبدیل شده که عبور از آن می‌تواند راه را برای صعودهای بزرگتر هموار کند.

کالین سیزینسکی، استراتژیست ارشد بازار در SIA Wealth Management، دیدگاه خنثی‌تری دارد. او بر این باور است که پس از رالی قدرتمند هفته گذشته، طلا به یک دوره استراحت و تثبیت در محدوده ۵۰۰۰ دلار نیاز دارد. در مقابل، ریچ چکن، مدیر عملیاتی در Asset Strategies International، افت قیمت‌های اواسط هفته را تنها یک اصلاح موقت و سالم توصیف کرد که فرصتی برای تجدید قوای گاوهای بازار فراهم آورده است تا روند صعودی اصلی را از سر بگیرند.

نظرسنجی کیتکو

نظرسنجی هفتگی کیتکو نشان‌دهنده بازگشت اعتماد به اردوی گاوهای وال استریت است. بر اساس نتایج این هفته، از میان ۱۳ تحلیلگر ارشد شرکت‌کننده، ۹ نفر معادل ۶۹ درصد پیش‌بینی کردند که طلا در هفته آینده به طور قطعی از مرز ۵۱۰۰ دلار عبور خواهد کرد. تنها یک کارشناس (۸ درصد) معتقد به کاهش قیمت بود و ۳ نفر دیگر (۲۳ درصد) روند را سایدوی یا خنثی پیش‌بینی کردند. این تغییر موضع نشان می‌دهد که کارشناسان وزن بیشتری به ریسک‌های ژئوپلیتیک نسبت به داده‌های اقتصادی می‌دهند.

در بخش سرمایه‌گذاران خرد (مین استریت)، خوش‌بینی نسبت به طلا برای سومین هفته پیاپی در سطوح بالا باقی ماند. از مجموع ۲۹۸ رای ثبت شده در نظرسنجی آنلاین، ۱۸۹ نفر معادل ۶۳ درصد به افزایش قیمت‌ها رای دادند. در حالی که ۱۸ درصد انتظار کاهش و ۱۹ درصد انتظار ثبات قیمت را داشتند. این همسویی میان تحلیلگران حرفه‌ای و معامله‌گران خرد، فشار خرید در بازار را تقویت کرده و نشان‌دهنده ترس از جاماندن از رالی احتمالی هفته آینده است.

تقویم اقتصادی هفته پیش‌رو

هفته معاملاتی جدید از منظر انتشار داده‌های اقتصادی نسبتاً خلوت به نظر می‌رسد، اما رویدادهای سیاسی مهمی در تقویم گنجانده شده است که می‌تواند نوسانات شدیدی ایجاد کند:

• بازگشت معامله‌گران چینی: با پایان یافتن تعطیلات سال نو قمری، بازگشایی بازارهای چین می‌تواند نقدینگی و تقاضای فیزیکی جدیدی را به بازار تزریق کند.

• سه‌شنبه: شاخص اعتماد مصرف‌کننده ایالات متحده برای ماه فوریه منتشر خواهد شد. اما رویداد کلیدی این روز، سخنرانی «وضعیت کشور» (State of the Union) توسط پرزیدنت دونالد ترامپ است که بازارها برای درک جهت‌گیری‌های سیاست خارجی و تجاری به آن چشم دوخته‌اند.

• پنج‌شنبه: آمار هفتگی مدعیان بیکاری آمریکا منتشر می‌شود که تنها شاخص مهم حوزه اشتغال در این هفته است.

• جمعه: شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ماه فوریه منتشر می‌شود که معیاری حیاتی برای سنجش تورم و پیش‌بینی اقدامات بعدی فدرال رزرو خواهد بود.

ادامه دیدگاه کارشناسان

دارین نیوسوم، تحلیلگر ارشد Barchart.com، با لحنی هشدارآمیز به جنبه‌های سیاسی اشاره می‌کند. او معتقد است که پایان بازی‌های المپیک زمستانی در روز یکشنبه معمولاً با آغاز تحرکات نظامی همراه است. نیوسوم با اشاره به تنش‌ها در خاورمیانه و واکنش بازار نفت و طلا، معتقد است که معامله‌گران خود را برای یک اقدام نظامی احتمالی آماده می‌کنند. او تاکید کرد که طلا و نقره در روز جمعه دقیقاً بر اساس همین سناریو راکت‌وار صعود کردند.

آدریان دی، مدیر دارایی‌های Adrian Day Asset Management، معتقد است که کف قیمتی ماه ژانویه به جا مانده و طلا در حال پیمودن مسیر بهبودی است. او خاطرنشان کرد که در شرایط فعلی، هیچ‌کس مایل به فروش طلا پیش از تعطیلات آخر هفته نیست، چرا که ریسک اقدام نظامی علیه ایران بسیار بالاست. الکس کوپتسیکویچ از FxPro اما نگاه متفاوتی دارد؛ او معتقد است علیرغم مقاومت طلا در برابر دلار قوی و بازدهی اوراق قرضه، سد ۵۱۰۰ دلار به راحتی شکسته نخواهد شد و احتمال بازگشت به قیمت‌های پایین‌تر وجود دارد.

در این میان، موسسه CPM Group توصیه به خرید طلا صادر کرده و هدف اولیه را ۵۲۲۵ دلار و هدف ثانویه را ۵۴۰۰ دلار تعیین کرده است. آن‌ها معتقدند بازارهای فیزیکی بسیار محدود هستند و هجوم سرمایه‌گذاران به صندوق‌های ETF طلا، پتانسیل جهش قیمت به ۵۵۰۰ دلار را در صورت بروز شوک‌های سیاسی تقویت کرده است. با این حال، آن‌ها هشدار دادند که سطح ۴۸۵۰ دلار همچنان یک نقطه حمایتی حیاتی است که شکست آن می‌تواند روند صعودی را مختل کند.