روند چارت
در نمای کلی نمودار، نقره داخلی پس از ثبت سقف تاریخی و جهش شدید اواخر سال گذشته، وارد یک فاز توزیع و اصلاح قیمتی شده است. نکته مهم نمودار این است که پس از شکست روند صعودی قبلی، بازار وارد ساختار روند نزولی شده که نشان میدهد فشار عرضه در کوتاهمدت همچنان فعال است.
حرکت صعودی ابتدای اردیبهشت بیشتر شبیه یک پولبک به ساختار شکستهشده بوده و اکنون بازار دوباره به سمت نواحی تقاضا در حال حرکت است.
جمعبندی روند:
روند بلندمدت: صعودی ضعیف به دلیل حفظ کفهای اصلی نمودار در طولانیمدت
روند میانمدت: اصلاحی و نزولی پس از برخورد به سقف محدوده ۵۰۵,۰۰۰ هزار تومان
روند کوتاهمدت: نزولی با مومنتوم منفی به سمت اولین سطح حمایت پیشرو
نواحی حمایت و مقاومت نمودار نقره داخلی
بر اساس پرایس اکشن و سطوح مشخص شده در تصویر، نواحی کلیدی و سناریوهای حرکتی قیمت نقره داخلی به شرح زیر ارزیابی میشوند:
- محدوده مقاومت (۴۹۰.۰۰۰ تا ۵۰۵۰۰۰ هزار تومان): این ناحیه (باکس قرمز) بهعنوان یک سد عرضه مستحکم عمل کرده است. ریجکشن قیمت در این سطح نشان میدهد که تداوم روند صعودی تنها در صورت شکست معتبر و تثبیت قیمت بالای مرز ۵,۰۵۰,۰۰۰ مجدداً فعال خواهد شد.
سناریوهای احتمالی بازار
سناریوی اول : حفظ محدوده ۴۰۰.۰۰۰ هزار تومان و تشکیل کف بالاتر → حرکت پولبکی به سمت ۴۹۰.۰۰۰ هزار تومان
سناریوی دوم: شکست حمایت۳۹۰.۰۰۰ هزار تومان → افزایش فشار فروش تا ناحیه ۳۵۰.۰۰۰ هزار تومان
تحلیل فاندامنتال
ریزش اخیر نقره داخلی را نمیتوان صرفاً با بازار جهانی انس نقره توضیح داد؛ عامل اصلی این اصلاح، کاهش همزمان دلار آزاد در بازار ایران بوده است. طبق دادههای بازار، دلار طی روزهای اخیر تا محدوده ۱۷۰ هزار تومان کاهش یافت و حتی در معاملات شبانه به حوالی ۱۶۴ هزار تومان رسید که باعث افت مستقیم انتظارات تورمی شد.
مهمترین محرک این کاهش، افزایش خوشبینی نسبت به تحولات سیاسی و افزایش احتمال توافقهای موقت میان ایران و آمریکا بود. بازار ارز ایران در هفتههای اخیر نشان داده که نسبت به اخبار سیاسی حساسیت بالایی دارد و هرگونه سیگنال مثبت باعث افزایش عرضه و کاهش تقاضای سفتهبازی میشود. کاهش دلار آزاد به حوالی ۱۷۰ هزار تومان نیز این فشار را بر داراییهای ریالی تشدید کرد.
با وجود اصلاح اخیر، باید توجه داشت عوامل بنیادی داخلی همچنان تغییر محسوسی نکردهاند؛ تورم بالا، رشد نقدینگی، کسری بودجه و محدودیتهای اقتصادی همچنان پابرجاست و به همین دلیل بسیاری از تحلیلگران این کاهش قیمت را بیشتر یک «اصلاح انتظارات» میدانند تا آغاز یک روند نزولی بلندمدت. همچنین تحلیلهای بازار ارز نشان میدهد محدوده ۱۶۰ تا ۱۶۶ هزار تومان همچنان بهعنوان حمایت مهم دلار شناخته میشود و حفظ این سطوح میتواند مجدداً تقاضا را به بازار نقره بازگرداند.
دیدگاه تحلیلگر
در شرایط فعلی، رویکرد محتاطانهتر برای معاملهگران این است که از ورود شتابزده به معاملات خرید در جریان فشار فروش فعلی خودداری کنند و واکنش قیمت به نخستین محدوده حمایتی را زیر نظر بگیرند. در صورتی که افت دلار متوقف شود و همزمان قیمت بتواند بالای محدوده ۴۵۰,۰۰۰ در تایمفریم یکساعته یک ساختار بازگشتی معتبر، مانند شکلگیری یک کندل پوششی صعودی قدرتمند، ایجاد کند، میتوان احتمال پایان اصلاح کوتاهمدت و بازگشت تدریجی خریداران به بازار را جدیتر در نظر گرفت.
با این حال، وابستگی شدید نقره داخلی به دلار و تتر باعث میشود هرگونه تغییر در فضای سیاسی یا بازگشت تقاضا به بازار ارز بتواند سریعاً مسیر بازار را تغییر دهد. در نتیجه، محدوده ۳۹۰.۰۰۰ تا ۴۰۰.۰۰۰ هزار تومان را میتوان مهمترین ناحیه تصمیمگیری بازار در روزهای آینده دانست.
بیش از 7 سال است که در حوزه تولید محتوا، سناریونویسی و آموزش فعالیت میکنم و در این مسیر تجربه تولید محتوای تخصصی، آموزشی و تحلیلی در حوزههای مختلف از جمله بازار های مالی را داشتهام. تمرکز من روی ساخت محتوای هدفمند، قابلفهم و کاربردی است؛ محتوایی که بتواند مفاهیم پیچیده را ساده، جذاب و مؤثر به مخاطب منتقل کند.
