روند چارت
در نمای کلی نمودار، بازار بعد از تشکیل یک ساختار نزولی چندمرحله‌ای، موفق شد از کف‌های انتهای ماه گذشته بازگشت کوتاه‌مدتی را تجربه کند اما این رشد نتوانست ساختار نزولی غالب را تغییر دهد. نکته مهم این است که قیمت طی روزهای اخیر دقیقاً به نواحی مشخص‌شده در تحلیل قبلی واکنش نشان داده و این مسئله نشان می‌دهد محدوده‌های ترسیم‌شده همچنان از اعتبار مناسبی برخوردار بوده‌اند.
در تایم‌فریم ۱ ساعته، قیمت همچنان زیر خط روند نزولی کوتاه‌مدت معامله می‌شود و سقف‌های پایین‌تر به‌صورت متوالی تشکیل شده‌اند. در تایم‌فریم ۴ ساعته نیز هنوز نشانه‌ای از تغییر ساختار اصلی دیده نمی‌شود و بازار وارد فاز تثبیت در محدوده حمایتی شده است.
- روند کوتاه‌مدت: نزولی با مومنتوم ضعیف
- روند میان‌مدت: متمایل به نزولی
- روند بلندمدت: اصلاحی و تحت فشار فروش
نواحی حمایت و مقاومت طلای ۱۸ عیار
با توجه به پرایس اکشن و محدوده‌های مشخص شده در تصویر، سطوح کلیدی زیر در چارت تحلیل طلا ۱۸ عیار، برای تصمیم‌گیری معامله‌گران حیاتی هستند:
مقاومت‌های مهم
محدوده مقاومت اول (۱۸,۷۰۰,۰۰۰ تا ۱۸,۹۰۰,۰۰۰): این ناحیه جدید مهم‌ترین محدوده عرضه بازار محسوب می‌شود و آخرین موج صعودی نیز دقیقاً از همین محدوده متوقف شده است. بازگشت قیمت به این ناحیه می‌تواند دوباره فشار فروش ایجاد کند.
محدوده مقاومت دوم (۱۹,۷۰۰,۰۰۰ تا ۱۹,۹۰۰,۰۰۰) :در صورتی که قیمت موفق به عبور از مقاومت اول شود، این محدوده می‌تواند به‌عنوان مقاومت سنگین بعدی عمل کند؛ زیرا در گذشته نیز چندین واکنش مهم قیمتی در این ناحیه مشاهده شده است.
حمایت‌های مهم
حمایت اول (۱۷,۹۵۰,۰۰۰) :این سطح در حال حاضر مهم‌ترین حمایت کوتاه‌مدت بازار محسوب می‌شود و قیمت اکنون روی همین ناحیه قرار دارد. حفظ این سطح می‌تواند باعث ایجاد یک موج اصلاحی رو به بالا شود.
حمایت دوم (۱۷,۴۰۰,۰۰۰): شکست حمایت فعلی می‌تواند بازار را به سمت این ناحیه هدایت کند که آخرین محدوده دفاعی خریداران در ساختار فعلی محسوب می‌شود.
حمایت سوم (۱۷,۱۰۰,۰۰۰) : در صورت افزایش فشار فروش و از دست رفتن حمایت‌های بالاتر، این محدوده می‌تواند مقصد بعدی بازار باشد.
نکته مهم این است که اعتبار نواحی حمایتی و مقاومتی وابسته به واکنش واقعی قیمت است؛ بنابراین صرف رسیدن قیمت به یک محدوده مشخص به معنی معتبر بودن آن نیست. اگر قیمت پس از برخورد، تأییدیه رفتاری و واکنش مناسب نشان دهد، می‌توان آن ناحیه را معتبر در نظر گرفت؛ در غیر این صورت احتمال فیل شدن ناحیه و ادامه حرکت قیمت وجود دارد.
تحلیل فاندامنتال
در روزهای گذشته، کاهش قیمت طلا ۱۸ عیار تنها ناشی از افت اونس جهانی نبوده، بلکه همزمان چند متغیر داخلی و خارجی فشار مضاعفی بر بازار وارد کرده‌اند. در بازار جهانی، طلا تحت تأثیر تقویت دلار، افزایش انتظارات مربوط به سیاست‌های انقباضی و خروج بخشی از سرمایه‌ها از صندوق‌های فلزات گران‌بها، وارد فاز اصلاحی شده است. داده‌های اشتغال و خوش‌بینی نسبت به شرایط اقتصادی آمریکا باعث شد بخشی از سرمایه‌ها به سمت دارایی‌های دلاری و بازار سهام حرکت کنند و همین موضوع فشار فروش روی طلا را افزایش داد.
از طرف دیگر، کاهش نسبی نگرانی‌ها نسبت به تنش‌های منطقه‌ای و افزایش گمانه‌زنی‌ها درباره ادامه گفت‌وگوهای سیاسی باعث شد بخشی از «پرمیوم ریسک» که پیش‌تر وارد بازار طلا شده بود، تخلیه شود. همین موضوع را می‌توان یکی از مهم‌ترین دلایل افت اخیر اونس و همزمان کاهش حباب بازار طلای داخلی دانست. گزارش‌ها نشان می‌دهد بازار جهانی طلا طی روزهای اخیر بیشتر به دلار، نرخ بهره و انتظارات تورمی واکنش نشان داده تا صرفاً اخبار سیاسی.
به گزارش kitco «طلا همچنان مسیر خود را از بازار نفت می‌گیرد؛ زیرا نفت مستقیماً بر انتظارات تورمی، نرخ بهره، بازده اوراق و دلار اثر می‌گذارد.»
در بازار داخلی نیز فشار فروش تنها محدود به اونس جهانی نبود. افت نرخ ارز آزاد، کاهش هیجان خرید و افزایش عرضه در بازار باعث شد طلای داخلی با شدت بیشتری وارد اصلاح شود. گزارش‌های داخلی نیز نشان می‌دهند بخشی از کاهش اخیر به مدیریت کوتاه‌مدت بازار ارز، افت انتظارات تورمی و کاهش تقاضای سفته‌بازانه مرتبط بوده است. همزمان واکنش معامله‌گران به اخبار سیاسی و کاهش نااطمینانی باعث شد بخشی از خریداران کوتاه‌مدت از بازار خارج شوند.
دیدگاه تحلیلگر
در شرایط فعلی، مهم‌ترین موضوع برای بازار طلا حفظ محدوده حمایتی «۱۷,۹۵۰,۰۰۰» است. از نگاه تکنیکال، بازار هنوز موفق به تغییر ساختار نزولی نشده و از نگاه فاندامنتال نیز فعلاً محرک قدرتمندی برای بازگشت سریع قیمت مشاهده نمی‌شود.
سناریوی با احتمال بیشتر در کوتاه‌مدت، ادامه نوسانات فرسایشی و تلاش بازار برای تثبیت روی حمایت فعلی است. در صورتی که این محدوده حفظ شود، امکان بازگشت اصلاحی تا مقاومت «۱۸,۷۰۴,۱۱۲» وجود دارد؛ اما از دست رفتن حمایت فعلی می‌تواند فشار فروش را به سمت نواحی پایین‌تر افزایش دهد. در مجموع، تا زمانی که بازار بالای مقاومت‌های کلیدی تثبیت نشده، برتری همچنان با سناریوی محتاطانه و نوسانی باقی می‌ماند.
محتوای این بخش صرفاً جنبه تحلیلی و اطلاع‌رسانی دارد و نباید به عنوان توصیه سرمایه‌گذاری یا سیگنال معاملاتی تلقی شود. مسئولیت تمامی معاملات و تصمیمات مالی بر عهده خود فرد است و این مجموعه هیچ‌گونه مسئولیتی در قبال سود یا زیان احتمالی شما نخواهد داشت.
