آخرین نظرسنجی هفتگی کیتکو نشان داد که کارشناسان بازار برای هفته آینده چشماندازی نزولی دارند و خود را برای ادامه فشار فروش آماده کردهاند. از سوی دیگر، معاملهگران خرد نیز پس از افت اخیر قیمت طلا، دیدگاه صعودی خود را کنار گذاشتند.
مروری بر روند طلا در هفته گذشته
قیمت طلا برای دومین هفته پیاپی روند نزولی به خود گرفت و همین موضوع باعث شد فعالان حرفهای بازار و سرمایهگذاران خرد، در کوتاهمدت امید خود را به فلز زرد از دست بدهند؛ بهویژه در شرایطی که فضای کلی بازار دوباره رنگ خوشبینی به خود گرفته است.
قیمت نقدی طلا هفته را با نرخ ۳٬۲۸۱٫۳۶ دلار در هر اونس آغاز کرد و تا پیش از افت شدید، در بازهای نسبتاً محدود نوسان داشت. این افت سنگین در ساعت ۲:۴۵ بامداد به وقت شرقی (EDT) اتفاق افتاد؛ جایی که قیمت طلا تنها طی نیم ساعت، از ۳٬۲۷۷٫۵۳ دلار به ۳٬۲۲۱٫۳۶ دلار سقوط کرد.
پس از آن، طلا تا پیش از ساعت ۷ صبح دوباره افت کرد و به سطح ۳٬۲۰۸ دلار رسید. سپس قیمت تثبیت شد و وارد یک روند خنثی چندروزه گردید؛ بهطوری که طی این دوره، قیمت طلا هیچگاه از ۳٬۲۶۲ دلار فراتر نرفت و به کمتر از ۳٬۲۱۷ دلار نیز کاهش نیافت.
فروش ناگهانی بعدی در روز چهارشنبه ساعت ۷:۱۵ صبح رخ داد؛ زمانی که قیمت طلا از ۳٬۲۳۷ دلار عبور کرد و از سطح حمایتی ۳٬۲۰۰ دلار پایینتر رفت و به کمتر از ۳٬۱۸۰ دلار رسید. این سطح بعداً به نقطهای کلیدی در تعیین مسیر قیمت طلا تبدیل شد.
پس از نوسان محدود در نزدیکی سطح ۳٬۱۸۰ دلار، معاملهگران آسیایی قیمت طلا را در بامداد پنجشنبه تا کف هفتگی یعنی ۳٬۱۲۶ دلار پایین آوردند.
با این حال، این سطح باعث ورود خریداران جدید شد و در جریان نشستهای معاملاتی اروپا و آمریکای شمالی، قیمت طلا دوباره به بالای ۳٬۲۵۰ دلار بازگشت.
اما پس از آن، شکست در عبور از سطوح مقاومتی و ناتوانی در حفظ سطح حمایتی ۳٬۲۲۰ دلار، منجر به آخرین افت جدی قیمت شد. این کاهش در ساعت ۷:۴۵ صبح جمعه به وقت شرقی به پایینترین سطح یعنی ۳٬۱۶۳ دلار در هر اونس رسید.
در ادامه، معاملهگران آمریکای شمالی تلاش کردند قیمت طلا را تا مرز ۳٬۲۰۰ دلار بالا ببرند، اما نیروی کافی برای عبور از این مقاومت در آستانه تعطیلات آخر هفته وجود نداشت و روند صعودی قابلتوجهی شکل نگرفت.
دیدگاه کارشناسان در مورد روند طلا
آدریان دی، رئیس شرکت مدیریت دارایی Adrian Day، در رابطه با رفتار اخیر طلا گفت:
قیمتها پایینتر خواهد رفت. همچنان در هفتههای آینده احتمال افت بیشتر وجود دارد، بهویژه با توجه به بازتنظیم تعرفههای تجاری ایالات متحده. پس از آن، فرصت خرید بزرگ بعدی در راه خواهد بود.
آدام باتن، مدیر استراتژی ارزی در Forexlive.com نیز اظهار داشت:
قیمتها نزولی است. در حال حاضر، روند حرکتی بازار در مسیر نزول است. باید سطح حمایتی مشخصی پیدا شود، اما بهنظر میرسد این سطح بالای ۳٬۰۰۰ دلار خواهد بود.
دارین نیوسام، تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com، نظر متفاوتی ارائه داد و گفت:
از دید تکنیکال، بین سه گزینهی ممکن (صعودی، نزولی یا خنثی)، صعودی بودن بیشترین منطق را دارد. واقعیت این است که من نمیدانم، و دیگران هم نمیدانند. در این مرحله، همه در حال حدس زدن هستند. با این حال، از منظر تکنیکال، هرچند ارزش این تحلیلها هر هفته کمتر میشود، میتوان گفت نمودار روزانه طلا در ماه ژوئن، یک روند صعودی کوتاهمدت را نشان میدهد. نکته کلیدی آن است که آیا قیمت میتواند کف روز پنجشنبه یعنی ۳٬۱۲۳.۳۰ دلار را حفظ کند یا خیر.
نیوسام در ادامه افزود:
از نظر بنیادی، بهنظر میرسد بازار همچنان تمایل صعودی دارد، چرا که صحبتها درباره خرید طلا توسط بانکهای مرکزی جهان همچنان ادامه دارد. البته شاید این روایتها با واقعیتهای فعلی بازار فاصله داشته باشند؛ همانطور که در سایر بازارها هم سابقه داشته است. در مجموع، من همچنان برای هفته آینده گزینهی صعودی را انتخاب میکنم، هرچند که بهطور کامل روی رشد قیمت حساب نمیکنم.
مارک لیبویت، ناشر خبرنامه VR Metals/Resource Letter، گفت که اخیراً در موقعیت فروش (Short) طلا از طریق صندوقهای ZSL و GLL فعالیت داشته است. او افزود:
دیروز زود از معامله خارج شدم. بهطور کلی، احساس میکنم طلا فعلاً سقف قیمتی خود را ثبت کرده است. ریسک نزولی تا سطح ۲٬۹۰۰ دلار وجود دارد.
کوین گرَدی، رئیس شرکت Phoenix Futures and Options، نیز بر این باور است که در کوتاهمدت و میانمدت، طلا احتمالاً با افت بیشتری مواجه خواهد شد؛ چرا که احساس کلی بازار به سمت خوشبینی حرکت میکند. وی اظهار داشت:
من برای هفته آینده کمی دیدگاه نزولی دارم. بهنظر میرسد با نهایی شدن توافقهای تجاری، قیمت طلا تا سطح ۳٬۰۰۰ دلار مورد آزمایش قرار گیرد.
گرَدی در ادامه گفت:
فکر میکنم بازار سهام آماده رشد است. در حال حاضر، شاخصها در سطح تقریباً ثابتی نسبت به ابتدای سال قرار دارند و با نهایی شدن توافقهای تجاری، بخشی از حباب قیمتی موجود در بازار طلا تخلیه خواهد شد. فکر نمیکنم خریداران اخیر طلا بانکهای مرکزی بوده باشند، بلکه بیشتر سفتهبازان بازار بودند.
او در پایان تأکید کرد:
بهنظر میرسد این گروه از بازار در حال خروج هستند و در حال حاضر، اگر کسی در موقعیت خرید طلا باشد، باید با احتیاط عمل کند.
گرَدی همچنین اشاره کرد که در حال حاضر، علاقه چندانی به سایر فلزات گرانبها در بازار مشاهده نمیشود و حتی حجم معاملات طلا نیز رو به کاهش است.
کوین گرَدی، در ادامه تحلیل خود گفت:
حجم معاملات اخیراً بسیار ضعیف شده است. حتی در بازهی صعودی اخیر که طلا ۳۰۰ دلار افزایش داشت، در روزهایی که تا ساعت ۱۱ صبح باید بین ۲۵۰٬۰۰۰ تا ۳۰۰٬۰۰۰ قرارداد معامله میشد، شاهد بودیم که با وجود رشد ۱۱۰ دلاری، تنها حدود ۱۴۰٬۰۰۰ قرارداد بسته شده است.
او افزود:
بهنظر میرسد بسیاری از بانکها از بازار خارج شدهاند. بازیگران اصلی بازار در وضعیت پرهیز از ریسک قرار دارند. آنچه بیشتر دیده میشود، معاملات الگوریتمی و کمی است و بهنظر میرسد در حال حاضر همین نوع معاملات، بیشترین سهم را در بازار دارند. بانکها نیز در حالت انتظار باقی ماندهاند تا وضعیت توافقهای تجاری روشن شود.
گرَدی تأکید کرد:
من فکر میکنم قطعاً سطح ۳٬۰۰۰ دلار مورد آزمایش قرار خواهد گرفت. علاقهمندم ببینم واکنش بازار در آن سطح چگونه خواهد بود.
قیمت طلا برای دومین هفته پیاپی روند نزولی به خود گرفت و همین موضوع باعث شد فعالان حرفهای بازار و سرمایهگذاران خرد، در کوتاهمدت امید خود را به فلز زرد از دست بدهند؛ بهویژه در شرایطی که فضای کلی بازار دوباره رنگ خوشبینی به خود گرفته است.
نتایج نظرسنجی این هفته کیتکو نیوز
در نظرسنجی هفتگی جدید کیتکو، ۱۶ تحلیلگر بازار شرکت کردند. پس از یک هفته دیدگاههای متعادل نسبت به آیندهی کوتاهمدت طلا، این بار والاستریت بهطور قاطع وارد قلمرو نزولی شد.
از میان این تحلیلگران، تنها دو نفر (معادل ۱۲ درصد) معتقد بودند که قیمت طلا در هفته آینده افزایش خواهد یافت. در مقابل، ۱۰ نفر (۶۳ درصد) انتظار کاهش قیمت را داشتند. چهار تحلیلگر باقیمانده (۲۵ درصد) نیز پیشبینی کردند که طلا در همین محدوده قیمتی فعلی نوسان خواهد کرد.
در همین حال، ۲۹۴ رأی در نظرسنجی آنلاین کیتکو به ثبت رسید. معاملهگران خُرد نیز پس از دو هفته متوالی افت قیمت، سرانجام موضع صعودی خود را رها کردند.
از میان رأیدهندگان، ۱۰۰ نفر (۳۴ درصد) همچنان امیدوار بودند که قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد، در حالی که ۱۲۳ نفر (۴۲ درصد) کاهش قیمت را محتمل میدانستند. ۷۱ نفر دیگر (۲۴ درصد) نیز انتظار داشتند که بازار طلا به فاز تثبیت وارد شود.
مارک چندلر، مدیرعامل Bannockburn Global Forex، به سقوط ۴.۲۵ درصدی طلا در هفته گذشته اشاره کرد و آن را بزرگترین افت هفتگی از نوامبر گذشته دانست. او هشدار داد:
نقاط مومنتوم بیش از حد کشیده شدهاند، اما این موضوع لزوماً جلوی ادامه برداشت سود را نمیگیرد. اگر سطح ۳٬۱۲۰ دلار شکسته شود، ممکن است افت تا محدوده ۳٬۰۳۰ تا ۳٬۰۴۵ دلار ادامه یابد.
چندلر همچنین با اشاره به افزایش شاخص دلار برای چهارمین هفته متوالی افزود:
علیرغم نوسان نرخ بهره، شاید قیمتهای بالای تاریخی باعث شده باشد که بانکهای مرکزی از خرید بیشتر عقبنشینی کنند.
الکس کوپتسیکویچ، تحلیلگر ارشد در FxPro نیز دیدگاهی نزولی دارد. بهگفته او، کاهش حدود ۴ درصدی طلا در هفته گذشته باعث شده که گاوهای بازار بهنوعی از نفس بیفتند. او گفت:
جذابیت طلا بهعنوان دارایی امن کاهش یافته، چراکه سطح عدمقطعیت در بازارها پایین آمده. قیمت به ۳٬۱۲۰ دلار رسید و سپس با رشدی ۱۲۰ دلاری مواجه شد، اما این بازگشت خیلی سریع توسط فروشندگان سرکوب شد.
به باور کوپتسیکویچ، تنها امید گاوها، میانگین متحرک ۵۰ روزه در محدوده ۳٬۱۶۰ دلار است. او افزود:
تا زمانی که طلا بالای این سطح باقی بماند، میتوان افت اخیر را اصلاح تلقی کرد. با این حال، ما این افت را آغاز یک اصلاح بزرگ از کل روند صعودی سهساله اخیر میدانیم.
او همچنین خاطرنشان کرد که افزایش بازده اوراق قرضه دولتی، جذابیت طلا را کاهش داده و سرمایهها را به سمت بازار سهام سوق میدهد.
شان لاسک، مدیر شرکت Walsh Trading، باور دارد که سیاستهای تجاری ترامپ بالاخره در حال نتیجه دادن است. او گفت:
در هفتههای اخیر نشانههایی از بازگشت قطعیت به بازار دیده شده؛ از جمله توافق تجاری با انگلستان، قراردادهای سرمایهگذاری با خاورمیانه و حتی احتمال توافقات صلح در منطقه
لاسک همچنین اشاره کرد که طلا در سطوح قیمتی بیسابقهای چون ۳٬۵۰۰ دلار معامله میشد.
ما از زمان انتخابات اخیر تقریباً هزار دلار رشد داشتیم. این عقبنشینی کاملاً طبیعی است و حمایت کلیدی فعلی در محدوده ۳٬۱۸۰ تا ۳٬۲۰۰ دلار قرار دارد. اگر این محدوده از دست برود، ممکن است شاهد افت به سمت ۳٬۰۰۰ دلار باشیم.
مایکل مور، مؤسس Moor Analytics، با دیدی تکنیکالی به بازار نگاه کرده و همچنان به تداوم روند صعودی اعتقاد دارد. او گفت:
بازگشت قیمت به بالای ۳۱۴۸۲ (با شیب ۲.۳ تیک در ساعت) نشاندهنده قدرت مناسبی است که ممکن است تا چند روز ادامه یابد. از زمان این شکست، قیمت ۱۰۷.۶ دلار افزایش یافته است.
مور در بازه بلندمدت، بازار را همچنان در روند صعودی میداند که از آگوست ۲۰۱۸ آغاز شده و اکنون در مراحل پایانی آن قرار داریم. او افزود:
پیشبینی من حرکت از ۲٬۱۴۸ دلار به حداقل ۱۵۱ دلار افزایش و حداکثر ۹۵۴ دلار افزایش بود. ما تاکنون رشد ۱٬۳۶۱ دلاری داشتهایم و سقف مورد انتظار محقق شده است.
جیم وایکاف، تحلیلگر ارشد کیتکو، معتقد است که قیمت طلا به روند خنثی وارد شده و در یک کانال عریض نوسان میکند.
احتمالاً هفته آینده نیز شاهد حرکتهای نوسانی و جانبی خواهیم بود تا زمانی که عامل بنیادی جدیدی بازار را تکان دهد.
در زمان نگارش این گزارش، قیمت هر اونس طلای نقدی به ۳٬۱۹۹.۲۵ دلار رسیده است که نسبت به روز قبل ۱.۲۵٪ و نسبت به هفته گذشته حدود ۴٪ کاهش را نشان میدهد.
تقویم اقتصادی هفته آینده: آرامش نسبی در خلال سخنرانیها
پس از یک هفته پُر از دادههای اقتصادی، بازار در هفته آینده با آرامشی نسبی مواجه خواهد شد. تنها چند گزارش مهم از جمله آمار اولیه بیکاری، PMI اولیه مؤسسه S&P Global، آمار فروش خانههای موجود (پنجشنبه) و فروش خانههای نوساز (جمعه) در دستور کار قرار دارد. این موضوع، فضای تحلیلی محدودی برای معاملهگران ایجاد میکند.
با این حال، یکی از نکات برجسته هفته آینده، سخنرانیهای متعددی است که از سوی تقریباً تمام اعضای فدرال رزرو برنامهریزی شده است؛ از جمله جفرسون، ویلیامز، لوگان، کاشکاری، بارکین، باستیک، کالینز، موسالم، کوگلر، دالی، و هامک. این سلسله سخنرانیها با اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در روز یکشنبه به پایان میرسد.
محتوای این بخش صرفاً جنبه تحلیلی و اطلاعرسانی دارد و نباید به عنوان توصیه سرمایهگذاری یا سیگنال معاملاتی تلقی شود. مسئولیت تمامی معاملات و تصمیمات مالی بر عهده خود فرد است و این مجموعه هیچگونه مسئولیتی در قبال سود یا زیان احتمالی شما نخواهد داشت.
