خانه > آموزش ارز دیجیتال > پوزیشن شورت چیست؟ + پوزیشن شورت در معاملات ارز دیجیتال

پوزیشن شورت چیست؟ + پوزیشن شورت در معاملات ارز دیجیتال

امتیاز:5

چرا آشنایی با پوزیشن‌‌های شورت و لانگ اهمیت دارد و در صورت استفاده از این پوزیشن‌ها چه مزایایی منتظر ماست؟ در این مقاله از وبلاگ کدام بروکر، ابتدا به سوال «پوزیشن شورت چیست؟» پاسخ خواهیم داد و سپس مزایا و معایب این پوزیشن را به طور کامل بررسی خواهیم کرد.

پوزیشن شورت

پوزیشن شورت چیست؟

پوزیشن شورت(Short Position) که با نام پوزیشن قرضی فروش هم معروف است، یک پوزیشن معاملاتی است که در آن معامله‌گر دارایی خاصی را از کارگزار یا بروکر قرض می‌گیرد و پس از انجام معامله اصل دارایی را به بروکر یا کارگزار پس می‌دهد؛ در این نوع معاملات، سود کاربر، در گرو کاهش قیمت است.

به عبارت دیگر در پوزیشن شورت، معامله‌گران حرفه‌ای، از قبل روند کاهش قیمت یک دارایی را پیش‌بینی می‌کنند و آن دارایی را از بروکر قرض می‌گیرند(دقت کنید که خریداری نمی‌کنند بلکه قرض می‌گیرند). در این شرایط، معامله‌گر بعد از قرض کردن دارایی بلافاصله آن را به قیمت لحظه‌ای بازار می‎‌فروشد و پس از آن وقتی قیمت دارایی مورد نظر کاهش پیدا کرد، معامله‌گر موظف است دارایی را بازخرید کند و اصل آن را به بروکر بازگرداند.

پوزیشن شورت
در پوزیشن شورت سود معامله گر از اختلاف قیمت فروش اولیه و خرید مجدد دارایی به دست می آید.

فهرست مطالب

کسب سود از پوزیشن شورت چیست؟

برای درک بهتر پوزیشن شورت و مکانیسم عمل آن، بد نیست با یک مثال به این موضوع بپردازیم؛ فرض کنید قیمت هر واحد ارز دیجیتال ریپل در حال حاضر ۱۰۰ دلار است. در این شرایط شما با توجه به تحلیل‌های مختلف، پیش‌بینی می‌کنید قیمت ریپل طی یک ماه آینده کاهش پیدا کند. بنابراین دست به کار می‌شوید و ۱۰ واحد ریپل را از یک صرافی قرض می‌گیرید. بلافاصله بعد از این کار شما ریپل‌ها را در بازار می‌فروشید و ۱۰۰۰ دلار دارایی نقد در کیف پول شما ذخیره می‌شود.

روش کسب سود از پوزیشن شورت
پوزیشن شورت برای بازارهای نزولی و شرایطی که قیمت ها در حال کاهش هستند مناسب است،

حال فرض می‌کنیم که پس از دو هفته قیمت هر واحد ریپل به ۸۰ دلار کاهش پیدا کند. در این شرایط شما باز هم دست به کار می‌شوید و ۱۰ واحد ریپل را به قیمت ۸۰۰ دلار خریداری می‌کنید. حالا چه اتفاقی رخ می‌دهد؟ شما می‌توانید ۱۰ واحد ریپلی که از بروکر قرض گرفته بودید را پس بدهید اما در این میان ۲۰۰ دلار سود به جیب زده‌اید.

تفاوت پوزیشن لانگ و پوزیشن شورت چیست؟

برای درک بهتر تفاوت پوزیشن لانگ و شورت بهتر است ابتدا یک بار، هر کدام از این پوزیشن‌ها را تعریف کنیم:

  1. تعریف پوزیشن لانگ(Long Position): در پوزیشن لانگ، معامله‌گر انتظار دارد قیمت دارایی افزایش پیدا کند و هدف او خرید دارایی در قیمت پایین، فروش آن در قیمت بالا و کسب سود از این فرآیند است.
  2. تعریف پوزیشن شورت(Short Position): در پوزیشن شورت، معامله‌گر انتظار دارد قیمت دارایی کاهش پیدا کند تا او بتواند با قرض گرفتن و فروش دارایی به قیمت بالا و بازخرید آن به قیمت پایین سود کسب کند.

با استناد به این تعریف، تفاوت‌های این دو پوزیشن را می‌توان اینگونه بررسی کرد:

 

ویژگیپوزیشن لانگپوزیشن شورت
پیش‌بینیافزایش قیمتکاهش قیمت
نحوه کسب سودخرید در قیمت پایین و فروش در قیمت بالافروش در قیمت بالا و خرید در قیمت پایین
ریسک‌هاممکن  است کل دارایی را از بین ببردممکن است علاوه بر از بین بردن کل دارایی، معامله‌گر را مقروض کند
نوع بازارتمامی بازارهابیشتر در بازار سهام و ارزهای دیجیتال
ابزار و استراتژیمناسب برای سرمایه‌گذاری بلندمدتمناسب برای معاملات کوتاه‌مدت و نوسان‌گیری
زمان استفادهدر بازار صعودیدر بازار نزولی

بنابراین پوزیشن لانگ برای زمانی مناسب است که معامله‌گر به افزایش قیمت دارایی ایمان دارد اما پوزیشن شورت مناسب زمانی است که معامله‌گر انتظار دارد قیمت کاهش پیدا کند.

نحوه عملکرد پوزیشن شورت(Short Position) در معاملات، بر اساس الگوی«فروش دارایی در قیمت بالا و بازخرید دارایی در قیمت پایین» است تا معامله‌گر بتواند از پیش‌بینی دقیق نوسانات، سود کسب کند.

کارمزدهای پوزیشن شورت چیست؟

یکی دیگر از موضوعات مهم پیرامون پوزیشن شورت، بحث کارمزدهای این پوزیشن است. لازم به ذکر است کارمزدهای مربوط به پوزیشن شورت به عواملی مانند نوع بازار، کارگزاری، و ابزارهای مالی مورد استفاده بستگی دارد و متغیر است. متداول‌ترین کارمزدهای مربوط به پوزیشن شورت عبارتند از:

  • نرخ بهره(کارمزد قرض کردن دارایی)؛
  • کارمزد تراکنش(Transaction Fee)؛
  • هزینه نگهداری(Holding Cost)؛
  • کارمزد نقدینگی(Liquidity Fee).

در ادامه هر کدام از این موارد را به صورت کامل‌تری توضیح خواهیم داد.

نرخ بهره(کارمزد قرض گرفتن دارایی)

برای باز کردن یک پوزیشن شورت، باید دارایی مورد نظر(مانند سهام یا ارز دیجیتال) را از کارگزاری یا صرافی قرض بگیریم. بنابراین صرافی ممکن است کارمزدی تحت عنوان نرخ بهره هزینه قرض گرفتن دریافت کند. معمولا این کارمزد به صورت روزانه یا سالانه محاسبه و دریافت می‌شود و ممکن است در بازار ارزهای دیجیتال، بسته به شرایط عرضه و تقاضا، متغیر باشد.

کارمزد تراکنش (Transaction Fee)

این کارمزد، کارمزدی متداول است زیرا هر بار و به هر دلیلی که بخواهیم دارایی خاصی را بخریم یا بفروشیم، باید کارمزدی را تحت عنوان کارمزد انجام تراکنش به صرافی یا کارگزاری پرداخت کنیم. کارمزد تراکنش در پوزیشن شورت معمولا درصدی از ارزش کل معامله است و ممکن است در بازارهای مختلف، مقدار آن متفاوت باشد.

هزینه نگهداری(Holding Cost)

در برخی بروکرها اگر پوزیشن شورت خود را برای مدتی طولانی باز نگه داریم، ممکن است ملزم به پرداخت کارمزدی تحت عنوان هزینه نگهداری باشیم. کارمزد نگهداری در بازارهای مشتقه به عنوان Funding Rate یا Swap Fee هم شناخته می‌شود. هزینه نگهداری پوزیشن شورت در معاملات آتی و فیوچرز، معمولاً به صورت روزانه محاسبه می‌شود.

کارمزد نقدینگی(Liquidity Fee)

در برخی بازارها، اگر شما نقش بازارساز(Market Order) را بر عهده بگیرید، ممکن است کارمزد بیشتری نسبت به سفارش محدود(Limit Order) بپردازید. بنابراین باید مراقب کارمزد نقدینگی باشید.

پوزیشن شورت در معاملات ارز دیجیتال

کلیت پوزیشن شورت در معاملات ارز دیجیتال تفاوتی با آنچه تا اینجا توضیح دادیم، ندارد. پوزیشن شورت در معاملات ارز دیجیتال، این امکان را برای کاربران فراهم می‌کند تا با استفاده از ریزش و اصلاح قیمت‌ها، سود مناسبی از بازار کسب کنند.

پوزیشن شورت در معاملات ارز دیجیتال
پوزیشن شورت در بازار ارزهای دیجیتال این امکان را می دهد که از کاهش قیمت ها یا اصلاحات قیمتی در این بازار سود کسب کنند.

مزایا و معایب پوزیشن شورت(Short Position)

در این بخش به بررسی مزایا و معایب پوزیشن‌های شورت خواهیم پرداخت.

مزایای پوزیشن شورت چیست؟

  1. امکان کسب سود در بازار نزولی؛
  2. استفاده از ابزارهای متنوعی مانند معاملات مارجین و آتی؛
  3. نوسانات بالا در بازار ارز دیجیتال و فرصت سودآوری بیشتر.

معایب پوزیشن شورت چیست؟

  1. ریسک بالا و احتمال از دست دادن دارایی؛
  2. انواع کارمزدها مانند کارمزد قرض گرفتن، نگهداری و تراکنش؛
  3. قوانین صرافی‌ها برای محدود کردن معاملات شورت.

اهرم در معاملات شورت(Short)

اهرم(Leverage)در معاملات شورت به ابزاری گفته می‌شود که معامله‌گران با استفاده از آن(نوعی وام) این امکان را پیدا می‌کنند تا سرمایه بیشتری برای باز کردن معاملات شورت به دست بیاورند. اهرم یا لوریج معمولا توسط کارگزاری‌ها یا صرافی‌ها به معامله‌گران داده شده است و سود و ضرر افراد در معاملات را چند برابر افزایش یا کاهش می‌دهد.

توجه به یک نکته ضروری است؛ وقتی از اهرم استفاده می‌کنیم، باید بخشی از سرمایه خود را به‌عنوان وثیقه(Margin) نزد صرافی قرار دهیم تا صرافی مبلغ اهرم را در اختیار ما قرار دهد.

کاربردهای اهرم در معاملات شورت چیست؟

وقتی با استفاده از اهرم، سرمایه خود را افزایش می‌دهیم، چند مزیت و کاربرد مهم پیش روی ما قرار می‌گیرد. مزایایی مانند:

  • افزایش سود احتمالی؛
  • امکان معامله با سرمایه کم؛
  • سودآوری در بازار نزولی.

اهرم در معاملات شورت

ریسک‌های استفاده از اهرم در معاملات شورت چیست؟

  • افزایش ضرر احتمالی؛
  • احتمال کال مارجین(Margin Call) یا لیکویید شدن؛
  • الزام به پرداخت هزینه‌های اضافی.

آنچه در مقاله پوزیشن شورت چیست؟ خواندیم

دو نوع پوزیشن معاملاتی وجود دارد که معامله‌گران از آن برای کسب سود از نوسانات بازار استفاده می‌کنند. پوزیشن شورت و پوزیشن لانگ به پوزیشن‌هایی گفته می‌شود که معامله‌گران از آن‌ها برای کسب سود استفاده می‌کنند اما همیشه این ریسک وجود دارد که سرمایه اصلی معامله‌گر از دست برود. در این مقاله ابتدا به سوال «پوزیشن شورت چیست؟» پاسخ دادیم و سپس به مزایا و معایب این پوزیشن معاملاتی پرداختیم. در انتها نیز کاربرد اهرم در پوزیشن‌های شورت را بررسی کردیم.

سوالات متداول
چه زمانی از پوزیشن شورت استفاده می‌شود؟
هنگامی که معامله‌گران پیش‌بینی کنند قیمت یک دارایی در آینده نزدیک کاهش پیدا خواهد کرد، با هدف کسب سود از پوزیشن شورت استفاده می‌کنند.
آیا می‌توان از پوزیشن شورت در همه بازارها استفاده کرد؟
خیر، استفاده از پوزیشن شورت معمولاً در بازارهایی امکان‌پذیر است که معاملات مارجین و قرض گرفتن دارایی در آن‌ها مجاز باشد.
چگونه می‌توان یک پوزیشن شورت باز کرد؟
برای باز کردن پوزیشن شورت، باید یک حساب معاملاتی با قابلیت معاملات مارجین در یک صرافی معتبر داشته باشید.

تیم تحریریه
تیم تحریریه کدام بروکر، گروهی از نویسندگان و تحلیگران برجسته بازارهای مالی را شامل می‌شود که سال‌ها است در حوزه‌های مختلف مالی مانند فارکس، ارزهای دیجیتال و بازار بورس و سهام فعالیت می‌کنند. اعضای تیم ما با تجربه‌های بالایی که طی این مدت در انجام معاملات و تحلیل به دست آورده‌اند، می‌توانند محتوایی کاربرپسند، منحصربه‌فرد، حرفه‌ای و کاربردی تهیه کنند.

اشتراک در
اطلاع از
guest
0 نظرات
بازخورد (Feedback) های اینلاین
مشاهده همه دیدگاه ها
امتیازدهی به بروکر از نظر کاربران