نهنگ ارز دیجیتال چه کسانی هستند؟ + نحوه شناسایی فعالیت نهنگ‌ها

تاثیر نهنگ‌ها بر بازار ارزهای دیجیتال

وقتی یک فرد یا گروه به عنوان نهنگ ارز دیجیتال شناخته می‌شود، ممکن است تاثیرات مختلفی را بر بازار ارزهای دیجیتال تحمیل کند؛ از ایجاد نوسانات قیمتی در بازار ارز دیجیتال گرفته تا دستکاری روانشناسی بازار و معامله‌گران.

به طور کلی تاثیر نهنگ‌ها در بازار ارزهای دیجیتال را می‌توان اینگونه خلاصه کرد:

• ایجاد نوسانات قیمتی؛
• تاثیر بر نقدینگی بازار؛
• دستکاری روانشناسی بازار؛
• تاثیر بر قیمت‌های کلیدی؛
• تاثیر بر ثبات یا بی‌ثباتی بازار.

ایجاد نوسانات قیمتی

نهنگ‌ها در بازار ارزهای دیجیتال می‌توانند طی فرآیندهای فروش یا خرید عمده، قیمت را دستخوش تغییر کنند. آن‌ها ممکن است ابتدا با خریدهای بسیار بزرگ قیمت یک دارایی خاص(مثلا بیت کوین) را افزایش دهند و سپس با فروش حجم زیادی از دارایی، قیمت را کاهش دهند.

وقتی یک نهنگ ارز دیجیتال تصمیم به خرید عمده‌ی دارایی‌ها می‌گیرد، اصطلاحا شرایطی تحت عنوان پامپ(Pump) را در بازار ایجاد می‌کند و سپس با فروش عمده‌ همان دارایی، بازار را وارد وضعیت دامپ(Dump) می‌کنند.

دستکاری روانشناسی بازار

فعالیت نهنگ‌ها حتی در شرایطی که آن‌ها خواب هستند و عملیات خاصی انجام نمی‌دهند، ممکن است روانشناسی بازار را تحت تاثیر قرار دهد.

از آنجا که سرمایه‌گذاران خرد به حرکات نهنگ‌ها توجه ویژه‌ای دارند، هر اقدامی از سوی نهنگ‌ها ممکن است آن‌ها را سمت خرید و فروش‌های هیجانی سوق دهد. به عبارت دیگر نهنگ‌ها می‌توانند شرایط ترس(FUD) یا طمع(FOMO) را در بازار تقویت کنند و معامله‌گران کوچک را وادار به تصمیمات هیجانی کنند.

تاثیر بر نقدینگی بازار

یکی دیگر از تاثیرات نهنگ‌ها بر بازار، تغییر میزان نقدینگی بازار است. آن‌ها می‌توانند با نگه داشتن(Hold) دارایی‌های خود، دسترسی به یک رمزارز خاص را کم و نقدینگی را کاهش دهند. از سوی دیگر زمانی که نهنگ‌ها تصمیم به فروش دارایی‌ها می‌گیرند، نقدینگی قابل توجهی را به بازار تزریق می‌کنند و دسترسی به یک ارز دیجیتال خاص بسیار ساده‌تر می‌شود.

تاثیر بر قیمت‌های کلیدی

تاثیر نهنگ‌ها بر قیمت‌های کلیدی به این صورت است که آن‌ها می‌توانند بدون انجام معامله، قیمت دارایی‌های مهم را به نقاط حمایت یا مقاومت نزدیک کنند و سپس با انجام معاملاتی در حجم بسیار بالا، نقاط حمایت یا مقاومت را بشکنند و تغییر دهند. تغییر نقاط حمایت و مقاومت، بازار را دستخوش تغییرات بزرگی خواهد کرد.

حفظ ثبات یا ایجاد بی‌ثباتی

در شرایط مختلف بازار، فعالیت نهنگ ارز دیجیتال تاثیر بسیار زیادی بر روی ثبات و بی‌ثباتی هم دارد؛ در شرایطی که بازار درگیر نوسانات مختلف است، نهنگ‌ها می‌توانند با عدم فروش دارایی‌های خود، آرامشی نسبی را به بازار برگردانند و به ثبات بازار کمک کنند. یا در مقابل با فروش دارایی‌ها، به نوسانات دامن بزنند.

چگونه فعالیت نهنگ‌ها را شناسایی کنیم؟

اگر می‌خواهیم بازار را به درستی پیش‌بینی و تحلیل کنیم، علاوه بر سایر جوانب تحلیل بازار، باید توانایی تحلیل عملکرد نهنگ ارز دیجیتال را هم داشته باشیم. برای دستیابی به این مهارت باید از ابزارهای ویژه‌ای مانند موارد زیر استفاده کنیم:

• استفاده از ابزارهای تحلیل بلاک چین؛
• تحلیل صرافی‌ها برای شناسایی رد پای نهنگ‌ها؛
• بررسی تراکنش‌های نهنگ‌ها؛
• بررسی و نظارت بر فعالیت‌های غیرمعمول.

استفاده از ابزارهای تحلیل بلاک‌چین

چند ابزار کاربردی وجود دارد که می‌توانند سیگنال‌هایی را مبنی بر فعالیت نهنگ‌ها در شبکه‌ی بلاکچین مخابره کنند. در ادامه دو مورد از ابزارهای تحلیل بلاکچین را بررسی خواهیم کرد:

1. هشدار نهنگ(Whale Alert): این ابزار اطلاعات تراکنش‌های بزرگ بازار رمز ارزها را در زمان واقعی به ما ارائه می‌دهد و با استفاده از آن می‌توانیم تراکنش‌های نهنگ‌های بازار را ردیابی و تغییرات احتمالی قیمت را پیش‌بینی کنیم.
2. پلتفرم‌های Glassnode و CryptoQuant: کارکرد این پلتفرم‌ها ارائه‌ی داده‌های زنجیره‌ای(on-chain) به کاربران است. این دو پلتفرم می‌توانند گزارشی از ورود و خروج رمزارزها به صرافی‌ها را در اختیار ما قرار دهند. با بررسی این داده‌ها می‌توانیم احتمال حضور نهنگ‌ها در بازار را پیشبینی کنیم.

تحلیل صرافی‌ها برای شناسایی رد پای نهنگ‌ها

علاوه بر دو پلتفرم بلاک چینی که در بخش قبلی به آن‌ها اشاره کردیم، بررسی و مقایسه میزان ورودی و میزان خروجی صرافی‌ها هم می‌تواند به تنهایی نشانه‌هایی از احتمال حضور نهنگ‌ها در بازار باشد.

بررسی تراکنش‌های نهنگ‌ها

در بازار ارز دیجیتال، کیف پول‌هایی با دارایی‌های بسیار زیاد وجود دارند که اگرچه هویت مالک آن‌ها مشخص نیست، اما بدون شک مربوط به یک نهنگ ارز دیجیتال هستند. وقتی سوابق خرید و فروش این کیف پول‌های بزرگ را بررسی می‌کنیم، اغلب به یک الگوی رفتاری تکرارشونده و قابل حدس می‌رسیم که تا حدود زیادی می‌تواند تصمیمات آتی صاحب کیف پول را فاش کند.

بررسی و نظارت بر فعالیت‌های غیرمعمول

برای شکار نهنگ‌ها و پیش‌بینی جهت حرکت بازار، باید فعالیت‌های غیرمعمول را زیر نظر بگیرید و تحلیل کنید. مثلا:

1. به تغییرات ناگهانی قیمت حساس باشید: وقتی قیمت یک دارایی خاص به طور ناگهانی و غیرمنتظره افزایش یا کاهش می‌یابد، باید به این روند مشکوک شوید چرا که احتمالا پای یک نهنگ ارز دیجیتال در میان است.
2. به حجم معاملات بالا در یک رمز ارز مشکوک باشید: وقتی میزان انجام تراکنش‌ها در یک رمز ارز بالا می‌رود، باید شاخک‌هایتان را تیز کنید چون حجم معاملات بالا اغلب به دلیل تصمیم نهنگ‌ها برای مداخله در بازار است.

مشهورترین نهنگ‌های دنیای ارز دیجیتال

حال که با مفهوم نهنگ‌ها در دنیای ارز دیجیتال آشنا شدیم، بد نیست با چند نهنگ ارز دیجیتال آشنا شویم و میزان دارایی‌های آن‌ها را بررسی کنیم:

• ساتوشی ناکاموتو(Satoshi Nakamoto)؛
• صرافی‌های بایننس(Binance) و کوین بیس(Coinbase)؛
• نهاد سرمایه‌گذاری GBTC؛
• شرکت Microstrategy؛
• ایلان ماسک(Elon Musk) و تسلا؛
• کیف پول‌های ناشناس.

ساتوشی ناکاموتو(Satoshi Nakamoto)

ساتوشی ناکاموتو که به عنوان خالق بیت‌کوین شناخته می‌شود یکی از بزرگترین نهنگ‌های ارز دیجیتال است. برآورد می‌شود که این سرمایه‌گذار معروف حدود یک میلیون بیت کوین در اختیار دارد.

صرافی‌های بایننس(Binance) و کوین بیس(Coinbase)

بسیاری از صرافی‌های بزرگ ارز دیجیتال در جهان نیز به عنوان نهنگ ارز دیجیتال شناخته می‌شوند. این صرافی‌ها به دلیل نگهداری دارایی‌های مشتریان، حجم بسیار زیادی از ارزهای دیجیتال را در حساب‌های خود ذخیره دارند که می‌تواند نقدینگی و قیمت را در بازار دستخوش تغییر کند. در میان این صرافی‌ها دو صرافی Binance و Coinbase جزو بزرگ‌ترین نهنگ‌های بازار محسوب می‌شوند.

نهاد سرمایه‌گذاری GBTC

نهاد سرمایه‌گذاری GBTC یکی از بزرگ‌ترین سرمایه‌گذاران نهادی در بیت‌ کوین است و با در اختیار داشتن بیش از 600 هزار بیت کوین، یک نهنگ ارز دیجیتال موثر در بازار به شمار می‌رود. مقادیر بیت کوین این نهاد سرمایه‌گذاری حدود سه درصد از کل بیت‌کوین‌های جهان است و بنابراین تصمیمات این نهاد می‌تواند شرایط حاکم بر بازار را تغییر دهد.

شرکت Microstrategy

شرکت‌ MicroStrategy که توسط مایکل سیلور اداره می‌شود، بیش از 150 هزار واحد بیت کوین در ترازنامه خود دارد و به عنوان یکی از نهنگ‌های بازار شناخته می‌شود. این شرکت همچنان در حال خرید بیت کوین به عنوان سرمایه‌گذاری امن است.

ایلان ماسک(Elon Musk) و تسلا

شرکت تسلا که توسط ایلان ماسک، سرمایه‌دار معروف آمریکایی اداره می‌شود، در دوره‌هایی توانست با خرید میزان بسیار زیادی بیت‌کوین، روندهای موجود در بازار را وارونه کند و تاثیرات قابل توجهی بر بازار بگذارد.

کیف پول‌های ناشناس

در میان نهنگ‌های شناخته شده ارز دیجیتال، نهنگ‌های ناشناسی هم وجود دارند که حجم قابل توجهی از دارایی‌های دیجیتال را در کیف پول‌های خود ذخیره کرده‌اند. از آنجا که تمام تراکنش‌ها در بستر بلاکچین قابل ردیابی و مشاهده هستند، می‌توان از میزان زیاد دارایی‌ها در این کیف پول‌ها اطلاع پیدا کرد اما از اینکه چه کسی صاحب این کیف پول‌ها است اطلاعاتی در دست نیست.

آینده نهنگ‌ها در دنیای ارز دیجیتال

نهنگ‌ها ممکن است با گذشت زمان تمایل و امکان بیشتری به سرمایه‌گذاری در بازار پیدا کنند. اما به طور کلی می‌توان پیش‌بینی کرد که نهنگ‌های نهادی فعالیت بیشتری در بازار داشته باشند، نهنگ‌های فردی رفتار خود را تغییر دهند و قوانین جدید بلاکچین محدودیت‌هایی را برای نهنگ‌ها ایجاد کند.

آنچه در مقاله نهنگ ارز دیجیتال چیست؛ آموختیم:

در دنیای رمز ارزها، عبارت نهنگ ارز دیجیتال، عبارت پرتکراری است که به افراد یا گروه‌هایی اشاره دارد که میزان زیادی از یک دارایی خاص را در کیف پول‌های خود ذخیره کرده‌اند و از این راه تاثیرات مختلفی بر بازار می‌گذارند.